從價差交易轉到長期存股的心路歷程 兼論依總經指標抓長波段轉折 (八)FED升降息歷史及重大事件QT,QE(7)

閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
第8-7集
2020年3月23日,FED利率0.15%,標普500點數2237,跌34%。
2022年1月4日,FED利率0.15%,標普500點數4793(2022最高點),
漲114%。
2022年10月14日,利率3.08%,標普3583(2022最低點),
下跌25%。
2022年11月01日,利率3.33%,標普3856,反彈。
2022年初,
股市投資人還沉醉在無限QE及負利率帶來的資金紅利,
個股及指數都大漲特漲,
股民帳上獲利滿滿,
創造出許多少年股神。
豈料,2022年2月烏俄戰爭爆發,
CPI來到爆表的7.9%,
FED不得不採取激烈的升息及縮表手段,
目標是要降通膨,而非護經濟。
FED表示,經濟要「軟著陸」的可能性不高。
FED在2022年起,開啟升息循環,
如同本系列文,
從1990年回顧到2022年一樣,
探討的是:
「利率升降」、
「重大事件衝擊」、
「大量資金移動」,
給市場帶來的影響,
之前已分析過,
股市及經濟是循環的,
股市有漲就有跌,
利率有升就有降,
在2020~2022的超低利率後,
接下來的是升息循環,
只是不知道,
FED此次升息的力道是如此暴力,
如此之快。
小結:
本系列文回顧自1990迄2022年,
過去32年,
共有3次升息,
標普卻是以上漲居多,
而此次2022年升息,
與過去背景不同,
升息力道之大,
升息速度之快,
前所未見。
FED在2022年的10個月內,
從幾近零利率的0.08%,
升到3.33%,
共升息3%多,
而且終端利率還未見頂,
造成標普下跌25%,
通膨卻沒有明顯的下滑。
從圖表中可以明顯看出,
FED升息的速度,
簡直是搭火箭衝天。
標普在2022年下跌25%,
其後,在2022年10月中旬迎來反彈:
2022年10月14日,利率3.08%,標普3583(2022最低點),下跌25%。
2022年11月30日,利率3.33%,標普4080,反彈13.8%。
之後,就是現今的局勢了。
回顧過去30年,
每當市場大跌,
FED就啟動降息及QE救市,
每次都收到效果,
再加上經濟的實體成長,
讓標普在過去30年有了超過10倍的成長,
難怪巴菲特說,沒有基金經理人能打敗標普。
過去30年標普大波段:
1990年1月31日,FED利率為8.26%,標普500點數329.08
2022年1月4日,FED利率0.15%,標普500點數4793。
巴菲特曾和華爾街投資人對賭,賭金100萬美金,約合台幣3千萬,自2008年1月1日起的10年,巴菲特投資先鋒集團的「標普500指數基金」,有一家對沖基金公司Protege Partners接下戰帖,和巴菲特賭十年績效,Protege設置一個指數,包含了五檔的對沖基金。
到了2016年,標普500的累積回報率為65.7%,而Protege Partners挑選的基金回報率只有21.9%,巴菲特選的基金大幅領先44%。離賭局結束還有一年半的時間,對沖基金經理塞德斯(Ted Seides)提早認輸,將100萬元全數捐給奧瑪哈女孩協會(Girls Inc. of Omaha)。
至此,FED過去32年的利率升降史,
重大事件衝擊及與標普對應關係回顧完畢。
為什麼會看到廣告
295會員
869內容數
強勢及關鍵分點波段操作 (※此系統沒有完成的一天,永遠有進步空間) 一、每日挑選強勢股。 二、不看基本面、消息面。 三、基本面、消息面是落後指標。 四、只看價格、籌碼及技術面。 五、嚴格執行汰弱留強。 六、分散風險,持股約3~10檔。 五、資金控管,不重押單一股票。 餘詳專題文章內容
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
輕紫琉璃的沙龍 的其他內容
第8-6集 從2008年金融海嘯及QE開始後, 市場長期處在低利環境, 標普從2009年的719, 漲到2020年2月的3386, 此時利率不過1.58%。 後來, 發生了什麼事, 大家都知道了……
第8-5集 在第8-4集回顧了2008金融海嘯, 當時的低點約莫是2009年3月10日, FED利率0.18%,標普500點數719, 之後的發展如下: 2009年3月10日,FED利率0.18%,標普500點數719, 2011 年12月28日,FED利率0.07%,標普500點數1249,漲73
第8-4集 2007年1月31日,FED利率5.33%,標普500點數1438, 2008年2月1日,FED利率2.98%,標普500點數1395, FED在1年之中,降息2.35%,已是有感降息, 標普並未明顯下跌, 豈料,一場風暴,一場海嘯,正在悄悄接近。 2007年1月31日,FED利率5.3
第8-3集 2000年8月24日,FED利率6.56%,標普500點數1508, 2002年9月30日,FED利率1.85%,標普500點數815, 2000年發生的有名的網路泡沫, 價投王者巴菲特全身而退, 許多網路公司倒閉, FED啟動降息,將利率從6.56降到1.85, 比1992年的2.6%
第8-2集, 1992年1月9日,FED利率4.22%,標普500點數417, 1992年12月30日,FED利率2.6%,標普500點數438,漲5%, 1年內再降息近1.62%,標普漲5%, 而2.6%是90年代所能查到的最低利率, 應該已經達到降息救市的目標。 此一降息循環為: 1990年1月
這是第8集。 在經過前面7篇文的血淚回顧之後, 若各方投資朋友的投資歷程, 還在前面7篇系列文的框架裡打轉的話, 可以看看這7篇文, 是否符合你過往的經驗。 從上面的7篇文中, 可以看到, 基本面、技術面、EPS、本益比、籌碼面等等, 都不是影響商品漲跌的關鍵因素。 那麼, 影響股價漲跌,或市場指數
第8-6集 從2008年金融海嘯及QE開始後, 市場長期處在低利環境, 標普從2009年的719, 漲到2020年2月的3386, 此時利率不過1.58%。 後來, 發生了什麼事, 大家都知道了……
第8-5集 在第8-4集回顧了2008金融海嘯, 當時的低點約莫是2009年3月10日, FED利率0.18%,標普500點數719, 之後的發展如下: 2009年3月10日,FED利率0.18%,標普500點數719, 2011 年12月28日,FED利率0.07%,標普500點數1249,漲73
第8-4集 2007年1月31日,FED利率5.33%,標普500點數1438, 2008年2月1日,FED利率2.98%,標普500點數1395, FED在1年之中,降息2.35%,已是有感降息, 標普並未明顯下跌, 豈料,一場風暴,一場海嘯,正在悄悄接近。 2007年1月31日,FED利率5.3
第8-3集 2000年8月24日,FED利率6.56%,標普500點數1508, 2002年9月30日,FED利率1.85%,標普500點數815, 2000年發生的有名的網路泡沫, 價投王者巴菲特全身而退, 許多網路公司倒閉, FED啟動降息,將利率從6.56降到1.85, 比1992年的2.6%
第8-2集, 1992年1月9日,FED利率4.22%,標普500點數417, 1992年12月30日,FED利率2.6%,標普500點數438,漲5%, 1年內再降息近1.62%,標普漲5%, 而2.6%是90年代所能查到的最低利率, 應該已經達到降息救市的目標。 此一降息循環為: 1990年1月
這是第8集。 在經過前面7篇文的血淚回顧之後, 若各方投資朋友的投資歷程, 還在前面7篇系列文的框架裡打轉的話, 可以看看這7篇文, 是否符合你過往的經驗。 從上面的7篇文中, 可以看到, 基本面、技術面、EPS、本益比、籌碼面等等, 都不是影響商品漲跌的關鍵因素。 那麼, 影響股價漲跌,或市場指數
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
一樁疑點重重的綁架案,一段緊緊相依的緣分。 神秘黑衣人潛入大溪,數十年間的不捨離別, 所有真相即將一步步被揭開……
Thumbnail
什麼是轉倉? 最近亦晴被問到如何做轉倉,這邊跟交易人分享一些重要的簡單概念! 轉倉意思就是平倉原本留倉部位,同時進場做遠月新倉部位(相同口數) 原本留倉多單19800 就會平倉賣出近月19800 同時買進遠月19800 交易遠月商品需要注意流動性風險!像是成交量比較少、買賣價差大、不容易
假設一年下來可以領到每股2元的情況下(你要依實際上一年下來可以領多少股息的情況去做計算、而不要去用假設的那個2元) *=乘號 備註:括號裡面的是「每一次配息」不是每年配息、而括號外面的是每一年化股利 便宜價=一年化股利*10(並且每次配息有10%) 適合買進價=一年化股利*15(並且
Thumbnail
只要中國房地產出事,一定會影響台商金流,而這卻是台灣高價豪宅的支柱。 中國地產巨擘碧桂園爆發債務危機,最大資產管理公司中植集團旗下「中融信託」也傳爆雷,投資人擔憂恐演變成中國版「雷曼風暴」,加上惠譽信評下調美國銀行業評等,面對國際接連利空消息,台灣金融股也逐漸受到波及。 下一個警戒區則是房地產。
Thumbnail
從駕駛者到乘客:覺醒的旅程 你可以想像這樣的體驗:你以為自己駕駛著車子,但其實你根本沒有在開車。突然間,你學會了在生活中不再駕駛,對於習慣掌控一切的人來說,這聽起來可能很無聊,不是嗎?因為你想讓車子去你想去的地方,想要左轉就左轉,這也正是為什麼你還未真正覺醒的原因。但你必須告訴自己,只要你想往左走
Thumbnail
台灣以自由、民主與人權揚名海外,這是台灣立國之本,也是台灣人民生活的方式,我們當然對此引以為傲,但除了理念相近的國家之外,我們也須思考其他拓展台灣國際生存空間的可能性。
Thumbnail
曾經因為大陸被意識形態作祟又便宜行事的取代引發軒然大波的一本文化研究,最近才偷空看完。打開第一章,哥倫布發現新大陸是辣椒得以從美洲傳播傳播到全世界的契機,把大陸改成中國,還真的是非常驚人的包,即便支持台獨的立場,也覺得荒謬到白眼翻到外太空。 書中有二個冷知識,是看完書覺得有趣的。一個是辣基本不是味覺
Thumbnail
換句話講我們經常聽到商人無祖國,商人追求最低的成本,和最高的獲利率, 消費者通常追求價格最低的產品, 這是1980年代台灣成功的要素, 也是台灣帶著全世界在中國市場一開始獲得成功的方式。 經過了30年,為什麼美國,歐洲,以及像立陶宛這樣的國家開始想要建立民主產業鏈?
Thumbnail
當大家眼光都著重於『創作者很有可能翻身,一夜致富!』真的嗎? 周杰倫:2.7億、陳冠希:1.3億、余文樂:4.3億、杜汶澤:1.4億、黃明志:2800萬。新加坡網紅Irene Zhao:1.6億;以及眾多『外國藝術家』靠這翻身 有沒有發現一件事? 新聞報的全都是——明星、網紅、『外國』藝術家!
Thumbnail
北台灣又來到快樂的冬天了,是時候來把我亂貼在推特上的心得整理成一篇文章了。 免責聲明: 1. 本則貼文沒有廣告,因為我的流量還沒大到可以接業配(幹),請安心食用 2. 我的膚質跟您的不一樣,也不是專業評測。沒拍多少照片,只是簡單記錄一下自己用過的東西,所以參考價值請自行評估,買到不適合的不要找我打架
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
一樁疑點重重的綁架案,一段緊緊相依的緣分。 神秘黑衣人潛入大溪,數十年間的不捨離別, 所有真相即將一步步被揭開……
Thumbnail
什麼是轉倉? 最近亦晴被問到如何做轉倉,這邊跟交易人分享一些重要的簡單概念! 轉倉意思就是平倉原本留倉部位,同時進場做遠月新倉部位(相同口數) 原本留倉多單19800 就會平倉賣出近月19800 同時買進遠月19800 交易遠月商品需要注意流動性風險!像是成交量比較少、買賣價差大、不容易
假設一年下來可以領到每股2元的情況下(你要依實際上一年下來可以領多少股息的情況去做計算、而不要去用假設的那個2元) *=乘號 備註:括號裡面的是「每一次配息」不是每年配息、而括號外面的是每一年化股利 便宜價=一年化股利*10(並且每次配息有10%) 適合買進價=一年化股利*15(並且
Thumbnail
只要中國房地產出事,一定會影響台商金流,而這卻是台灣高價豪宅的支柱。 中國地產巨擘碧桂園爆發債務危機,最大資產管理公司中植集團旗下「中融信託」也傳爆雷,投資人擔憂恐演變成中國版「雷曼風暴」,加上惠譽信評下調美國銀行業評等,面對國際接連利空消息,台灣金融股也逐漸受到波及。 下一個警戒區則是房地產。
Thumbnail
從駕駛者到乘客:覺醒的旅程 你可以想像這樣的體驗:你以為自己駕駛著車子,但其實你根本沒有在開車。突然間,你學會了在生活中不再駕駛,對於習慣掌控一切的人來說,這聽起來可能很無聊,不是嗎?因為你想讓車子去你想去的地方,想要左轉就左轉,這也正是為什麼你還未真正覺醒的原因。但你必須告訴自己,只要你想往左走
Thumbnail
台灣以自由、民主與人權揚名海外,這是台灣立國之本,也是台灣人民生活的方式,我們當然對此引以為傲,但除了理念相近的國家之外,我們也須思考其他拓展台灣國際生存空間的可能性。
Thumbnail
曾經因為大陸被意識形態作祟又便宜行事的取代引發軒然大波的一本文化研究,最近才偷空看完。打開第一章,哥倫布發現新大陸是辣椒得以從美洲傳播傳播到全世界的契機,把大陸改成中國,還真的是非常驚人的包,即便支持台獨的立場,也覺得荒謬到白眼翻到外太空。 書中有二個冷知識,是看完書覺得有趣的。一個是辣基本不是味覺
Thumbnail
換句話講我們經常聽到商人無祖國,商人追求最低的成本,和最高的獲利率, 消費者通常追求價格最低的產品, 這是1980年代台灣成功的要素, 也是台灣帶著全世界在中國市場一開始獲得成功的方式。 經過了30年,為什麼美國,歐洲,以及像立陶宛這樣的國家開始想要建立民主產業鏈?
Thumbnail
當大家眼光都著重於『創作者很有可能翻身,一夜致富!』真的嗎? 周杰倫:2.7億、陳冠希:1.3億、余文樂:4.3億、杜汶澤:1.4億、黃明志:2800萬。新加坡網紅Irene Zhao:1.6億;以及眾多『外國藝術家』靠這翻身 有沒有發現一件事? 新聞報的全都是——明星、網紅、『外國』藝術家!
Thumbnail
北台灣又來到快樂的冬天了,是時候來把我亂貼在推特上的心得整理成一篇文章了。 免責聲明: 1. 本則貼文沒有廣告,因為我的流量還沒大到可以接業配(幹),請安心食用 2. 我的膚質跟您的不一樣,也不是專業評測。沒拍多少照片,只是簡單記錄一下自己用過的東西,所以參考價值請自行評估,買到不適合的不要找我打架