金控總表 | 有哪 7 檔金控預估殖利率優於歷年平均？挑選順序？如何使用不定期不定額來佈局？「2023/3/11 更新」

本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF 並透過歷史資料的彙整，帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來整理出，明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預估殖利率。

金控股如何挑選？從以上表格篩選出三大條件：

1. 十年定期定額年化報酬：歷史年化報酬率漂亮，代表這間公司已經用時間來去證明，他的確有實力戰勝市場景氣多空循環，紅字標記為前七強。
2. 定期定額十年持有成本殖利率：代表長年持續佈局的投資人，他個人殖利率已經遠勝現價殖利率，紅字標記為前七強。
3. 預估殖利率要優於歷年平均：預估殖利率強於歷年平均，其意昧著投資人在這個價位佈局，不僅有機會能用同樣的價錢獲得更多股息，以及更多的資本利得年化報酬率。

符合三大條件的金控有：

• 華南金、元大金、永豐金、第一金

挑選出來後該如何做？

本專欄會廣泛的使用各種案例來討論不同類股，以教學為主並非針對個股做推薦，也絕非提供個股的買賣點，只是為了印證以及理財分享。

先宣告聲明，大俠本人做長期投資使用定期定額以及不定期不定額來佈局，佈局週期以數十年以上甚至是一生的規劃。

金控若是想配股票股利，因為資本還是留在集團，所以樂見其成，但若是配金控想配發現金股利，須考慮三大條件：

1. 配息來源
2. 資本適足率
3. 今年度獲利狀況

個股相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。所有資訊皆為本人搜集，根據一般性之證券投資資訊，所述為客觀事實。

大俠將重點時程列於下方：

1. 每月十號左右，各家金控月報公佈。
2. 每年五月中、八月中、十一月中，季報公布。
3. 如果想做短線金融股價差，那麼可以在 12 月初佈局 1 ~ 11 月年度 EPS 累計有勝過去年同期且預估殖利率有大於近三年年均殖利率的金控，佈局完後坐等隔年 1 月初所公布的全年 EPS，然後再依照預估殖利率來決定去留。
4. 合理的價值區間怎麼推測？1 月初各家金控 12 月財報陸續出爐，獲利佳的金控通常會在這個時間點開跑行情。金控有個慣性那就是能用年度 EPS、近三年盈餘分配率、近三年年均殖利率來去推測預估殖利率，並用預估股息以及近三年年均殖利率來反推合理的價值區間範圍大概落至何處？
   比方說：預估股息 1 元，近三年年均殖利率 5%，那麼 1 除以 0.05 = 20塊。 也就是 20 塊以下買，高於近三年市場的年均殖利率，如果 20 塊以上買，則低於近三年市場的年均殖利率。
5. 隔年 3 月底，第 4 季季報會跟年報一起公布。
6. 董事會召開當天會正式公佈配息的政策，此時已來到當年除息前的末段行情，因為金控股三大變數「年度EPS、盈餘分配率、年均殖利率」，此時已有了去年全年 EPS 數字以及盈餘分配率，所以只剩下除息前市場認定的現價殖利率。
7. 「三段進場方式，打造個人式提前填息法」如果您從今年才開始進場佈局金控股，那麼我們可從金控股的慣性來看出拿到股息後投資人的三種佈局策略：
   第一、九月中領息後直接將所有股息投入：如果該檔年度 EPS 累計勝過去年同期，那麼投資人可以在領到股息後立即回買，此乃除息後第一段行情。
   
   第二、九月中領息後分批買到當年十二月底：如果該檔金控年度 EPS 累計大概和去年持平，那麼可以考慮把資金分批買到年底，坐等 1 月初所公布的 12 月EPS，此乃除息後第二段行情。
   
   第三、九月中領息後分批買到隔年四月底：此段較適合金控年度 EPS 累積如果遜於去年，因為獲利不好市場就會對於隔年股息配發政策有所疑問，甚至有機會出現超殺行情，所以投資人反到可以利用市場開殺的區間做好分批佈局，等市場殺到四月底公布股息時，市場到時便再無疑慮。此乃第三段也就是除息前最後一段行情。但是也有可能在公布極差的股息政策後，市價持續往下砍也是有可能，所以投資人如果能堅持使用 109 頁的佈局方式，可能會增加逢底佈局的效益。
   
   以上三種作法都可以，只要金控股全年 EPS 累積獲利又大勝去年且預估殖利率有大於近三年均殖利率的金控，同時您也還暫時用不到股息，那麼選擇第一種進場方式可能是最佳解。
   
   如果當年度金控的獲利不穩，您也對於行情不是那麼的有把握，再加上所使用的可能不是閒錢，那麼或者您可以考慮使用第三種進場策略會更安心點。
   
   這三種方式，都可以幫助長期投資人在適當區間佈局相當的股數，如果懶得管哪一種方式那麼從頭到尾都使用 109 頁的資金佈局方式也是可以。
8. 理財新人如何透過五年來打造出績優股、ETF的基礎持股部位？
   第一年：規劃使用 109 頁的佈局。
   第二年：堅持使用 109 頁的佈局。
   第三年：維持使用 109 頁的佈局。
   第四年：持續使用 109 頁的佈局。
   第五年：習慣使用 109 頁的佈局，這時候投資人會突然發現自己持有的成本已經在五年線了，恭喜，再堅持紀律下去。
   第N年：使用 109 頁的佈局，直到每年股息大於生活成本的兩倍時，恭喜投資人，順利開啟了 Cover 人生。此時可用股息的一半來 Cover 自己持續投入資本市場延續複利效應來打造更多資本利得以及更多的現金流來抵抗通膨，而股息的另一半就用來 Cover 於生活。
   
   109 頁的方式就不用管規則 7 ，就是直接重複數年使用 109 頁的方式來逐年打造出股息 Cover 印鈔機，好讓生活成本遠遠跟不上投資股息所得，也就是讓消費能力遠遠跟不上投資能力。
9. 七月各上市櫃公司陸續除息，部分股息進帳衝高各子公司獲利，所以通常該月份金控股的獲利都不錯。
10. 金控股除息後，現金股息入帳後忠實戶回買，此時會稍微推升股價，但是推升的多寡還是得取決於公司獲利程度，此乃第一段行情。
11. 九到十二月初，財政部會出八大行庫所編列的預算以及明年要上繳多少股利給國庫，而相關新聞也會暗示金控股明年可能的盈餘配發率，從此處就可以開始去推估隔年可能會配發多少的股息，大俠也會在部落格跟大家分享如何計算。
12. 重複以上規則直到資產紅利的一半能 Cover 生活成本，資產紅利的另外一半能夠 Cover 持續投資，既可達成源源不絕的複利人生。
13. 新手第一步：去開戶。
    新手第二步：去爬文找一檔 ETF 或者是績優股，進行定期定額以及不定期不定額佈局，直到正報酬10%（此數字舉例可自行調整）再去佈局下一檔，這樣即可用數年佈局出都是漲的庫存。

全文為大俠個人的理財心得分享， 文字內容沒有對個股進行推薦。

延伸閱讀：

1. 南亞 1303 明年股息預估發多少？現價買進的預估殖利率是？如何使用不定期不定額來佈局？「2023/3/6 更新」。參考連結。
2. 金控總表 | 有哪 8 檔金控預估殖利率優於歷年平均？挑選順序為？如何使用不定期不定額來佈局？「2023/3/3 更新」。參考連結。
3. 台塑 1301 明年股息預估發多少？現價買進的預估殖利率是？如何使用不定期不定額來佈局？「2023/2/25 更新」。參考連結。

全文為大俠個人的理財心得分享， 文字內容沒有對個股進行推薦。

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以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保。