「從銀行危機看資金流向」
酒杯太淺,敬不到來日方長
巷子太短,走不到白髮蒼蒼
「爆雷太多,排不到一夜好眠」
這可能是美國的投資人、存款戶近期的心聲,區域型的中小型銀行面臨著存款被存戶提領出來的問題,而相反的美國最大的銀行看到了存款的流入,最近幾天,光是摩根大通一家就收到了數十億美元,美國銀行、花旗和富國銀行的交易量也高於往常
🟢正常的周期:
現代金融的本質
➡️每次緊縮周期都以貸款/金融風險事件做結束,上週美國的三家銀行,本週開始延燒至歐洲(瑞信、德意志銀行)這都發生在區域型的中小銀行或者體質不佳的金融機構
🟢緊縮的週期都有銀行倒閉:
2010 年至 2022 年 有371 家美國銀行倒閉(總資產1680 億美元)
上周美國兩家銀行倒閉(總資產3190 億美元)
最大:2008年華盛頓互惠銀行破產;第二大:2023矽谷銀行破產
*思考點與建議:
近期銀行倒閉潮我們可以思考
✅每次升息的緊縮周期都有銀行倒閉,這是周期循環的正常現象,不需過度恐慌
✅資金從區域型銀行往大型銀行移動
✅ 10年期美國國債收益率從上週的3.391%,回升至3.485%
➡️留意存款流向大型銀行,資金往美國國債去做移動的情況