論金融創新

銀行收取客戶資金並允若支付一定利息，透過放貸賺取中間利差。保險公司透過精算師計算保單內容價值與風險並提供未來保障，保戶支付保費獲取保障，藉此因應未來不確定因素，例如：意外死亡、重大生病醫療等等，使家庭或個人免於財務風險。房屋則是用來居住或企業經營使用。

每項資產都有其基本價值與功能。金融創新混和各種資產，切割、合併、包裹成新的金融產品，一類是像投資型保單等複合性產品，其他則統稱為衍生性金融商品，例如：MBS、CDO等。原本非常簡單易懂的事情經過層層包裝之後，產生光鮮亮麗的噱頭：安全又有高利潤的投資、保本型投資等等。

投資學理論基本概念：報酬與風險成正比，即高報酬隱含高風險。

古諺云：魚與熊掌不可兼得。當你想兩邊都要的時候，很可能兩頭落空。

在這些金融商品的背後普遍具有訊息不對等。銀行、保險公司等明知其風險，但卻未盡其責任告知客戶，或是揭露部分資訊，對關鍵資訊避而不談或含糊帶過。

這些創新的背後也隱含運用高槓桿比率。有做期貨、選擇權或是用融資融券方式投資股市都知道這是高槓桿，用小資金獲取大利潤的途徑。其中也隱含極大風險，一旦市場與你的判斷方向相反時，會擴大虧損金額。我不會去討論這些創新技術，一堆專有名詞之外，這些技術既複雜又艱澀難懂，非業內人士很難理解，除非你非常有興趣。

請記得對任何投資性商品除了要有基本概念以外，也必須知道隱含背後的風險。向你推薦商品的人無法完整告知隱含風險，誇大的高報酬，又是自己不懂的事物，請小心謹慎！