綠能投資研究(3)-盛達

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明


raw-image

投資亮點

  1. 儲能訂單成長高:轉投資盛齊綠能持續建置儲能案場工程案,尚有大量在手訂單建置中,位於雲林斗六64MW E-dReg儲能案場,預計24年8月商轉。
  2. 一條龍儲能案場建置服務:至今服務近1,200座太陽能電站、自行研發Pixel View智慧雲端監控系統等,長期電力維運服務可帶來長期獲利來源,目前是EPC代建業務的領先者。
  3. 綠能產品多元:即將推出交直流電動車用充電樁,另代理Solar Edge 太陽能變流器產品、與加拿大能源解決方案供應商Shift Clean Energy簽立電動船電池等技術合作協議。
  4. 私募案引進中美晶:共同布局儲能及運具電動化,有助於盛達在能源產業進行垂直整合,私募價35.32元。

營運表現如何?

22年盛達營運比重

22年盛達營運比重

盛達22年及23年1~6月營收

盛達22年及23年1~6月營收

  • 太陽能:盛齊綠能提供太陽能逆變器產品,取得烏山頭水庫第二期 13MWp 標案、參與台電AFC電力交換平台已上線 7.1MW(建置中 3MW 將於23年內完工上線交易) 。
  • 儲能:營收成長係受惠持續認列完工儲能案場,已簽約儲能系統整合案件計20案,總計91.55MW,為一條龍產品及服務,提供多數案場一站式管理及可客製化等軟體服務,每年以50MW為目標,擴大儲能於台灣規模建置,待在手訂單陸續完工併網、投入電力調度行列,將為公司營運挹注強勁成長動能。
  • 通訊:擁有自有品牌並切入歐美等國外市場,可受惠 5G 普及率提升帶入穩定現金流收入。
  • 電源:轉投資晉好能源,跨入地面型光電1500V變流器市場,23年將推出交直流電動車用充電樁、家用及商用儲能產品,另盛達電業切入電動船電池市場,和加拿大能源解決方案供應商Shift Clean Energy簽立電動船電池及PwrSwap電池交換技術合作協議,協助台灣運輸業節能減碳。

獲利狀況如何?

盛達22年及23年Q1毛利率

盛達22年及23年Q1毛利率

盛達22年及23年Q1 EPS

盛達22年及23年Q1 EPS

  • 22年合併營收12.11億元,YOY+15.5%,毛利率24.5%,獲利0.4億元,淨利率4.2%,EPS 0.41元,ROE:3.1%。
  • 23Q1合併累計營收2.99億元,YOY+18.2%,毛利率27.5%,獲利-0.18億元,淨利率-4.77%,EPS -0.18元,每股淨值:18.32元,ROE:-2.86%(年估),股價淨值比為 2.63 倍,營收成長係來自認列儲能設備收入增加,23年首季虧損主要為通訊業務受北美市場疲弱影響,目前積極拓展歐洲及亞太市場,參展費用較高,其次也因應需要成立儲能與電廠項目公司,收入按完工比例認列,部分儲能事業呈虧損狀態,損益尚須隨完工比例推移,較能反應接單成績。
  • 23Q1合約負債7.12億(去年同期:2.27億),YOY+214%,受惠儲能業務,待完工在手訂單大幅成長,為未來營運成長動能。
  • 23年推估合併營收30億元,毛利率28%,獲利1.86億元,淨利率6.2%,EPS:1.84元,流通在外股數1.01億,本益比約26.25倍(7/12收盤價48.3),須持續觀察儲能收益及維運服務收益成長情形。


資料來源:公開資訊觀測站、公司財報、公司年報、法說會、自行估算資料等

--------------------------------------------------------------------

個人筆記參考參考,若喜歡請不吝按愛心,關注訂閱,留言討論+分享

或來我的ig聊聊也可:https://www.instagram.com/mesomenotes/

感謝閱讀。

---------------------------------------------------------------------

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
朵拉投資筆記的沙龍
13會員
4內容數
2024/06/28
是做什麼的? 啓碁科技創立於1996年,為國內網通大廠,通訊產品的設計、研發與製造,提供RF天線設計、軟硬體設計、機構設計、系統整合、介面開發、產品測試與認證等完整的技術支援。全球總部位於台灣新竹科學園區,在美國、英國、德國、日本、中國、越南與墨西哥等地均設有服務或製造據點。 投資亮點 1.經
Thumbnail
2024/06/28
是做什麼的? 啓碁科技創立於1996年,為國內網通大廠,通訊產品的設計、研發與製造,提供RF天線設計、軟硬體設計、機構設計、系統整合、介面開發、產品測試與認證等完整的技術支援。全球總部位於台灣新竹科學園區,在美國、英國、德國、日本、中國、越南與墨西哥等地均設有服務或製造據點。 投資亮點 1.經
Thumbnail
2023/07/02
投資亮點 為台灣在高壓氣體絕緣開關(GIS)設備領導商,市佔率高達8成,具寡佔地位。 台電電網標案在手訂單量已達332億元,累計前5月台電已交貨訂單量已達110億元(達去年營收約60%),訂單能見度到2025年,長線可看到2030年。 擁有多元營業事業:重電、自有大量太陽能案場、停車場嘟嘟房、協助大
Thumbnail
2023/07/02
投資亮點 為台灣在高壓氣體絕緣開關(GIS)設備領導商,市佔率高達8成,具寡佔地位。 台電電網標案在手訂單量已達332億元,累計前5月台電已交貨訂單量已達110億元(達去年營收約60%),訂單能見度到2025年,長線可看到2030年。 擁有多元營業事業:重電、自有大量太陽能案場、停車場嘟嘟房、協助大
Thumbnail
2023/07/01
看到了什麼? 行政院為落實能源轉型目標,將臺灣打造為安全、潔淨、永續之智慧能源島。 配合政策方針,以積極節能、多元創能、智慧儲能、靈活調度及健全市場為推動策略,打造臺灣成為亞太綠能中心。 怎麼做? 台電公布「強化電網韌性建設計畫」 將於10年內投入5,645億元。 提升全國電網因應突發事故能力,杜絕
Thumbnail
2023/07/01
看到了什麼? 行政院為落實能源轉型目標,將臺灣打造為安全、潔淨、永續之智慧能源島。 配合政策方針,以積極節能、多元創能、智慧儲能、靈活調度及健全市場為推動策略,打造臺灣成為亞太綠能中心。 怎麼做? 台電公布「強化電網韌性建設計畫」 將於10年內投入5,645億元。 提升全國電網因應突發事故能力,杜絕
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
家中修繕或裝潢想要找各種小零件時,直接上網採買可以省去不少煩惱~看看Sylvia這回為了工地買了些什麼吧~
Thumbnail
家中修繕或裝潢想要找各種小零件時,直接上網採買可以省去不少煩惱~看看Sylvia這回為了工地買了些什麼吧~
Thumbnail
👜簡單生活,從整理包包開始!我的三款愛用包+隨身小物清單開箱,一起來看看我每天都帶些什麼吧🌿✨
Thumbnail
👜簡單生活,從整理包包開始!我的三款愛用包+隨身小物清單開箱,一起來看看我每天都帶些什麼吧🌿✨
Thumbnail
創作者營運專員/經理(Operations Specialist/Manager)將負責對平台成長及收入至關重要的 Partnership 夥伴創作者開發及營運。你將發揮對知識與內容變現、影響力變現的精準判斷力,找到你心中的潛力新星或有聲量的中大型創作者加入 vocus。
Thumbnail
創作者營運專員/經理(Operations Specialist/Manager)將負責對平台成長及收入至關重要的 Partnership 夥伴創作者開發及營運。你將發揮對知識與內容變現、影響力變現的精準判斷力,找到你心中的潛力新星或有聲量的中大型創作者加入 vocus。
Thumbnail
券商報告-11/28閱讀重點整理,今天花時間整理中興電這檔個股,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
券商報告-11/28閱讀重點整理,今天花時間整理中興電這檔個股,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
1.今年爆單,明年產能一樣爆滿。因應新需求蓋一個重電工廠,預計在 1Q25 上線。未來把倉庫改成工廠,小型重電產能提升 25% 以上,目標 2025 投產。 2.公共工程毛利率都在 10% 以下,如果沒做工程可能連零組件商機都被同業搶下,承包商也會壓價。 3.外銷事業持續在中東、歐美、東南亞佈局。
Thumbnail
1.今年爆單,明年產能一樣爆滿。因應新需求蓋一個重電工廠,預計在 1Q25 上線。未來把倉庫改成工廠,小型重電產能提升 25% 以上,目標 2025 投產。 2.公共工程毛利率都在 10% 以下,如果沒做工程可能連零組件商機都被同業搶下,承包商也會壓價。 3.外銷事業持續在中東、歐美、東南亞佈局。
Thumbnail
投資亮點 儲能訂單成長高:轉投資盛齊綠能持續建置儲能案場工程案,尚有大量在手訂單建置中,位於雲林斗六64MW E-dReg儲能案場,預計24年8月商轉。 一條龍儲能案場建置服務:至今服務近1,200座太陽能電站、自行研發Pixel View智慧雲端監控系統等,長期電力維運服務可帶來長期獲利
Thumbnail
投資亮點 儲能訂單成長高:轉投資盛齊綠能持續建置儲能案場工程案,尚有大量在手訂單建置中,位於雲林斗六64MW E-dReg儲能案場,預計24年8月商轉。 一條龍儲能案場建置服務:至今服務近1,200座太陽能電站、自行研發Pixel View智慧雲端監控系統等,長期電力維運服務可帶來長期獲利
Thumbnail
投資亮點 為台灣在高壓氣體絕緣開關(GIS)設備領導商,市佔率高達8成,具寡佔地位。 台電電網標案在手訂單量已達332億元,累計前5月台電已交貨訂單量已達110億元(達去年營收約60%),訂單能見度到2025年,長線可看到2030年。 擁有多元營業事業:重電、自有大量太陽能案場、停車場嘟嘟房、協助大
Thumbnail
投資亮點 為台灣在高壓氣體絕緣開關(GIS)設備領導商,市佔率高達8成,具寡佔地位。 台電電網標案在手訂單量已達332億元,累計前5月台電已交貨訂單量已達110億元(達去年營收約60%),訂單能見度到2025年,長線可看到2030年。 擁有多元營業事業:重電、自有大量太陽能案場、停車場嘟嘟房、協助大
Thumbnail
看到了什麼? 行政院為落實能源轉型目標,將臺灣打造為安全、潔淨、永續之智慧能源島。 配合政策方針,以積極節能、多元創能、智慧儲能、靈活調度及健全市場為推動策略,打造臺灣成為亞太綠能中心。 怎麼做? 台電公布「強化電網韌性建設計畫」 將於10年內投入5,645億元。 提升全國電網因應突發事故能力,杜絕
Thumbnail
看到了什麼? 行政院為落實能源轉型目標,將臺灣打造為安全、潔淨、永續之智慧能源島。 配合政策方針,以積極節能、多元創能、智慧儲能、靈活調度及健全市場為推動策略,打造臺灣成為亞太綠能中心。 怎麼做? 台電公布「強化電網韌性建設計畫」 將於10年內投入5,645億元。 提升全國電網因應突發事故能力,杜絕
Thumbnail
儲能概念股的商機與前景 儲能概念股是指與儲存能源技術相關的公司股票,包括儲存能源各類應用的上游、中游、下游廠商。儲存能源是指利用各種發電方式生成的能量,將這些能量儲存起來的能源技術、設備系統或者產品,最常見的儲存能源產品就是日常生活可見的電池1。 隨著綠能需求旺盛,儲能商機也隨之爆發。根據市場研究機
Thumbnail
儲能概念股的商機與前景 儲能概念股是指與儲存能源技術相關的公司股票,包括儲存能源各類應用的上游、中游、下游廠商。儲存能源是指利用各種發電方式生成的能量,將這些能量儲存起來的能源技術、設備系統或者產品,最常見的儲存能源產品就是日常生活可見的電池1。 隨著綠能需求旺盛,儲能商機也隨之爆發。根據市場研究機
Thumbnail
你好,我是股市鴿~ 台電強韌電網計畫帶動重電產業發展,士電、亞力訂單破百億 台灣的重電產業近年來受到台電強韌電網計畫的刺激,不斷推出新的標案和專案,為重電廠商帶來豐厚的訂單和收入。其中,士電和亞力兩家重電大廠更是表現亮眼,不僅在國內市場佔有一席之地,也積極開拓海外市場,尤其是東協地區的機會。本文將介
Thumbnail
你好,我是股市鴿~ 台電強韌電網計畫帶動重電產業發展,士電、亞力訂單破百億 台灣的重電產業近年來受到台電強韌電網計畫的刺激,不斷推出新的標案和專案,為重電廠商帶來豐厚的訂單和收入。其中,士電和亞力兩家重電大廠更是表現亮眼,不僅在國內市場佔有一席之地,也積極開拓海外市場,尤其是東協地區的機會。本文將介
Thumbnail
台灣立法院通過新建物應設置太陽能,太陽能廠迎來商機。 元晶(6443)表示,能源供應分散化是未來的趨勢,對於工商業來說可以增加綠電使用、減少碳足跡。 茂迪(6244)也看好擴大屋頂型太陽能建置,必然增加高轉換效率太陽能的使用,將助攻TOPCon技術成長。 雲豹能源和泓德能源也對此表示樂觀其成。元晶內
Thumbnail
台灣立法院通過新建物應設置太陽能,太陽能廠迎來商機。 元晶(6443)表示,能源供應分散化是未來的趨勢,對於工商業來說可以增加綠電使用、減少碳足跡。 茂迪(6244)也看好擴大屋頂型太陽能建置,必然增加高轉換效率太陽能的使用,將助攻TOPCon技術成長。 雲豹能源和泓德能源也對此表示樂觀其成。元晶內
Thumbnail
台電釋出逾千億元強韌電網計畫商機,士電、東元、中興電、亞力、華城、大同及樂事綠能等重電設備大廠,陸續接獲台電汰換或新增變壓器、配電盤或氣體絕緣(GIS)開關訂單。其中分散電網工程,主要用來新增變電所、綠能分散供電。士電、東元、中興電、亞力、華城、樂事綠能及大同等重電廠,陸續拿下台電標案。 中興電今年
Thumbnail
台電釋出逾千億元強韌電網計畫商機,士電、東元、中興電、亞力、華城、大同及樂事綠能等重電設備大廠,陸續接獲台電汰換或新增變壓器、配電盤或氣體絕緣(GIS)開關訂單。其中分散電網工程,主要用來新增變電所、綠能分散供電。士電、東元、中興電、亞力、華城、樂事綠能及大同等重電廠,陸續拿下台電標案。 中興電今年
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News