策略特性與使用方式
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- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
大家好，因應訂閱人數的增加，我決定增開了這篇文章，希望能夠幫助大家更進一步了解與實施投資策略。
第一，
讓我們利用ChatGPT來分析XQ的回測報表，如下圖1所示。實際上可發現，並不是每年的年平均報酬率都能達到20%左右。根據數據，我們的年平均報酬率範圍大約在6.37%到60.4%之間，平均值為23.48%，也就是說每年的實際報酬率會有所差異。然而，重要的一點是，從過去的回測數據來看，我們每年都在賺錢。再進一步，如果我們將回測的時間縮短到季度，你可能會看到某幾個季度的回測結果呈現虧損，但是整體上，全年來看，我們仍然獲得了收益。
圖1
第二，
透過XQ回測報告的Excel表深入分析，如下圖2所示，大部分的持有期間在161到180個交易日之間，這佔總數的40%。180個交易日大約等於九個月（以20個交易日計算為一個月），這段時間足以讓上班族領取九次的薪資。這樣的持有期較長，好處是每週五只需要查看一次股票情況，週末再利用選股軟體檢視是否選到適合的股票，然後在下週一開盤進行買入。這種方式不會占用你太多的時間，但如果你的投資本金不足，即便有20%的年度報酬率也不足以讓你過活。舉例來說，如果你只投入50萬元，那麼一年下來你能賺到的就只有10萬元，這個數目遠遠無法支持你的生活開銷。因此，即使你有投資，你還是需要專注在你的主要工作上，並透過投資，讓你的財富長期複利成長（可詳見此文章https://vocus.cc/article/63e78644fd8978000141d579）。
圖2
第三，
透過XQ回測報表的Excel表分析（詳見下圖3），我們可以看到，該策略的勝率僅約56%，這就像擲硬幣一樣，有時候會賺有時候會賠，可能會讓您對策略的效果感到困惑。然而，這個策略之所以能夠賺錢，是因為虧損超過10%的情況只佔了30%，而獲利40%到50%的情況卻佔了20%，所以整體的期望值是正的。這個策略就是透過小虧大賺的方式來賺錢，因此我們必須建立正確的心態：遇到小虧損時不要氣餒，遇到小獲利時也不要過早地停止獲利，以免錯過更大的機會。適應這種策略的一種方法是持有五檔以上的股票，縱使有一兩檔股票可能會虧損，但只要有一檔股票能賺取40到50%的利潤，那麼整體來看仍然是盈利的，這樣的策略更符合人性，也更容易讓人遵循。
圖3
總結來說，
從上述三點分析我們可以了解，該策略主要透過大賺小賠並且持有時間較長來實現獲利。過去的回測數據也證明了，雖然每個季度都可能有賺有賠，但是每年的整體回報都是盈利的。因此，在開始投資之前，我們應該有充分的心理準備，並能預期可能會遇到的情況。在遇到實際情況時，我們就能夠從容應對，繼續執行我們的策略，同時專注於我們的工作，享受財富的複利成長，讓我們的生活更加豐富和圓滿。
