【金融知識】控制錯覺偏誤 (Illusion of Control Bias)--投資路上要知道的個人投資行為偏差

閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

一、前言

特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。

以上為總論,沒看過的讀者可以先從上面開始閱讀。

二、控制錯覺偏誤(Illusion of Control Bias)

今天要介紹的是控制錯覺偏誤(Illusion of Control Bias),定義上來說控制錯覺偏誤是指某人相信自己可以控制或影響其實他們並無法影響的結果。

在我們身處的世界當中有很多的控制錯覺偏誤,有時候甚至就像迷信一般的存在。比如說,我今天穿紅色內褲去打麻將就可以比較容易贏錢;或是,看球賽只要吃韓國泡菜今天中韓棒球大戰就可以贏韓國。

三、生活案例分享

這裡跟大家分享一個有名的新行為主義理論者,斯金納(Burrhus Frederic Skinner),他有許多著名的動物行為研究成果,其中有幾項跟控制錯覺偏誤息息相關。

本來Skinner訓練鴿子按下X這個按鈕之後每15秒可以獲得食物,但是有一次發現,有某一隻鴿子在意外發現按下這個X之前可以獲得食物之前「剛好轉了個圈」,然後跟別的鴿子不同的是這隻轉了圈的鴿子,每次按X之前都會先轉圈就好像儀式一般,但其實按下X給食物跟鴿子轉不轉圈一點關係都沒有。

其實,在上一段文章中,你穿不穿紅色內褲跟本不太可能可以控制麻將贏不贏錢的結果;而看球賽吃什麼更是不會影響在遙遠的彼岸中華隊是不是能夠贏球,恩~~~對吧?

(但是,實際上跟義大利比賽就應該要狂吃義大利麵;跟小日本比賽就要吃壽司,中華隊萬歲~~~~)

上述這些都是控制錯覺偏誤的案例。

四、投資案例分享

在投資世界裡,控制錯覺偏誤更讓人感到害怕,人們(特別是對自己相當有自信的那種人)常常相信他們自己對於投資是有控制力的,有可能是基於他們有相當大量的資訊,抑或是有相當大量的資源,更容易產勝控制錯覺偏誤。

有不少投資人(投機者??)會用技術分析,線圖,MACD,KD等等數也數不清的方式來進行是否要投資的依據。比如說(單純舉例,沒有要戰技術分析的意思):有人喜歡看到MACD負轉正就進行買進,然後MACD正轉負就進行賣出,也獲得了相當程度的獲利,就認為自己藉由觀察MACD就能夠掌握控制股價進出場,這時候可能就產生控制錯覺偏誤(Illusion of Control Bias)

raw-image

但實際情況可能是,整個市場都在往上移動,幾乎所有股票的MACD都正在或準備或已經經歷過MACD負轉正的過程,你只是剛好參與了其中一檔股票,而整個市場都往上移動的原因是因為國家競爭力提高、GDP上升、MSCI權重調整等原因,MACD並不是最直接的關聯性。

一旦遇到大盤是盤整的情況,或是有突如其來的新資訊產生時,就可能會有連續虧損或是海量虧損的情況。

五、結論

控制錯覺偏誤(Illusion of Control Bias)在生活中或是投資上都是相當常見而且可能是致命的,那我們該如何去防止自己有這樣的問題呢?

首先,還是要盡量客觀地去收集大量正確的資訊,並進行科學的數據分析,而不是僅憑我們少量的生活經驗跟直覺去判斷。

其次,就好像巴菲特這輩子有人生投資路上的好友蒙格一般,我們應該要有一位跟你立場或是思維有不同邏輯能力的人,進行第三方判斷與驗證,多方去求證跟學習或許就能夠減少控制錯覺偏誤的可能性了。


💵如果喜歡我的文章,請大方按下愛心當作鼓勵💖

💵想要持續獲得金融財務知識,歡迎追蹤💖

💵普及正確系統性的金融知識是我的志向,如果看官也認同歡迎贊助💖

正在前往特許金融分析師的試煉路上前行,本業的收入已經足以讓我個人衣食無虞及相當程度的生活水準,但是為了實現年輕的時候對於金融財務操盤手的夢,在工作、家庭閒暇之餘,努力進修特許金融分析師(目前為CFA Level I passed),自我學習的路上也希望分享正確的投資觀念跟方法。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CF
特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CF
保守性偏誤非常容易出現在我們生活周遭,時刻檢視自己有沒有可能落入偏誤的陷阱之中,對於投資來說會有大大的助益,既可以增加投資績效擴大投資成果,亦可以發覺自己的錯誤提早認錯離場,也可以覺察市場情緒加以利用,可謂一舉數得。
個人投資行為之後會慢慢逐項專篇向各位讀者介紹每個細項,好好研究每個項目可以時刻檢視自己有沒有可能落入偏差之中,對於投資來說會有大大的助益,既可以增加投資績效擴大投資成果,亦可以發覺自己的錯誤提早認錯離場,也可以覺察市場情緒加以利用,可謂一舉數得。
經濟學諾貝爾獎得主Harry Max Markowitz:「分散投資能帶來免費的午餐。」 每位投資人的夢想就是用最少的風險來賺取最大的報酬,聽起來似乎遙不可及對吧?但是有經濟學家努力思考出可能的方式來達成,就讓我們一起來認識效率前緣(Efficient Frontier)?
原來投資回報率有區分??快速了解TWRR時間加權平均回報率&MWRR資金加權平均回報率!
特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CF
特許金融分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差(The Behavioral Biases of Individuals),相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CF
保守性偏誤非常容易出現在我們生活周遭,時刻檢視自己有沒有可能落入偏誤的陷阱之中,對於投資來說會有大大的助益,既可以增加投資績效擴大投資成果,亦可以發覺自己的錯誤提早認錯離場,也可以覺察市場情緒加以利用,可謂一舉數得。
個人投資行為之後會慢慢逐項專篇向各位讀者介紹每個細項,好好研究每個項目可以時刻檢視自己有沒有可能落入偏差之中,對於投資來說會有大大的助益,既可以增加投資績效擴大投資成果,亦可以發覺自己的錯誤提早認錯離場,也可以覺察市場情緒加以利用,可謂一舉數得。
經濟學諾貝爾獎得主Harry Max Markowitz:「分散投資能帶來免費的午餐。」 每位投資人的夢想就是用最少的風險來賺取最大的報酬,聽起來似乎遙不可及對吧?但是有經濟學家努力思考出可能的方式來達成,就讓我們一起來認識效率前緣(Efficient Frontier)?
原來投資回報率有區分??快速了解TWRR時間加權平均回報率&MWRR資金加權平均回報率!
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
有學過統計的人都知道,所謂的平均有許多不同的定義,我們今天要來學習在金融財務當中常見的平均方法。 這些平均方式可能是用在績效的結果,也可能是用在分析財務報表。 這些統計有時候差之毫釐、失之千里,我們在理解不同的統計分析跟看其結果時,不可不慎。 本篇文章簡單介紹5種平均數
Thumbnail
「要被割韭菜啦~~~」這不是在講股票,而是這幾天許多台灣人(特別是外食族群)都在關心的新聞之一,就是Uber宣布以9億5000萬美元併購Delivery Hero旗下的foodpanda台灣外送事業。 許多台灣人都擔心這樣的併購有壟斷行為,也有人希望公平會能夠以「避免壟斷」來反對此筆併購。
Thumbnail
最近越來越多人都加入高股息的行列,不外乎就是希望能夠領很多股息,如果公司股價又可以順便上漲,那可謂是錦上添花、好上加好! 但如果想要長長久久領股息,聽起來又不切實際,不過你聽過「永續債券(Perpetual Bond)」(Perp)嗎?
Thumbnail
最一開始接觸金融財務知識時,小弟最先被洗臉的就是金融投資者對於「現在價值(Present Value, PV)」與「未來價值(Future Value, FV)」的基本概念。 完全跟我對於「計算價值」的想法完全不同。 這裡會介紹簡單的計算。
Thumbnail
特許金融分析師Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差,相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。
Thumbnail
波老道,香港的高端地產聖地,不僅代表著地段的黃金價值,更是華瑞資本與「越南朱」朱立基以及妻子朱張美蘭操弄資本遊戲的金融工具,他們擁有這個地段的物業,而在一連串的醜聞與風波之後,外界推測顯然不僅僅是為了投資回報。
Thumbnail
​ 台灣走過股票狂漲、台灣錢淹腳目年代。無論你是否買賣交易過股票、對於股票相關知識了解有多少??作為台灣唯一股票專業性質博物館,台灣股票博物館(英文縮寫名稱:TSM)目前隸屬於台灣證卷集中交易結算所旗下一個單位,歡迎個人或社會各級團體一起來參觀哦。 台灣股票博物館相關資訊:: ​地址: 台北
Thumbnail
【台灣人愛買保險?】 根據報導 台灣人2020保險滲透度全球第三 且保險滲透度也名列前段班 財團法人保險事業發展中心 2021保險從業人員約42萬 可以說是親朋好友之中幾乎都有保險業務 加之還有銀行等金融機構轉介 還有機汽車 必保強制險 讓你不想買保險都不行 業務就會有機會跟保戶談論相關
Thumbnail
俄烏戰爭爆發引發全球化倒退與即將爆發的能源危機 糧食危機和經濟危機前 對全世界充滿連結下可能爆發的各種衝突 講得最全面 也可以說是 預測了到了不少 俄烏開戰後局勢的好書 就是歐洲智庫European Council on Foreign Relation執行長 Mark Leon的好書 重點書摘在此
Thumbnail
介紹 BNPL 先買後付的服務,包含它們的商業模式與涉及到的各方角色。對使用者而言,在使用這種小額借貸的服務時,最重要的就是要評估好自身的財力,不要因為衝動購物而讓自己陷入到負債的循環之中,如果有好好地規劃,那麼這種金融服務也能成為我們財務規劃路途上的好工具。
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
有學過統計的人都知道,所謂的平均有許多不同的定義,我們今天要來學習在金融財務當中常見的平均方法。 這些平均方式可能是用在績效的結果,也可能是用在分析財務報表。 這些統計有時候差之毫釐、失之千里,我們在理解不同的統計分析跟看其結果時,不可不慎。 本篇文章簡單介紹5種平均數
Thumbnail
「要被割韭菜啦~~~」這不是在講股票,而是這幾天許多台灣人(特別是外食族群)都在關心的新聞之一,就是Uber宣布以9億5000萬美元併購Delivery Hero旗下的foodpanda台灣外送事業。 許多台灣人都擔心這樣的併購有壟斷行為,也有人希望公平會能夠以「避免壟斷」來反對此筆併購。
Thumbnail
最近越來越多人都加入高股息的行列,不外乎就是希望能夠領很多股息,如果公司股價又可以順便上漲,那可謂是錦上添花、好上加好! 但如果想要長長久久領股息,聽起來又不切實際,不過你聽過「永續債券(Perpetual Bond)」(Perp)嗎?
Thumbnail
最一開始接觸金融財務知識時,小弟最先被洗臉的就是金融投資者對於「現在價值(Present Value, PV)」與「未來價值(Future Value, FV)」的基本概念。 完全跟我對於「計算價值」的想法完全不同。 這裡會介紹簡單的計算。
Thumbnail
特許金融分析師Level 1的教科書裡面有特別提到個人投資行為偏差,相信很多有在投資前輩們都聽說過也十分了解其內容,在這裡還是容小弟簡單的跟各位讀者說明CFA教科書裡面有提及的內容。
Thumbnail
波老道,香港的高端地產聖地,不僅代表著地段的黃金價值,更是華瑞資本與「越南朱」朱立基以及妻子朱張美蘭操弄資本遊戲的金融工具,他們擁有這個地段的物業,而在一連串的醜聞與風波之後,外界推測顯然不僅僅是為了投資回報。
Thumbnail
​ 台灣走過股票狂漲、台灣錢淹腳目年代。無論你是否買賣交易過股票、對於股票相關知識了解有多少??作為台灣唯一股票專業性質博物館,台灣股票博物館(英文縮寫名稱:TSM)目前隸屬於台灣證卷集中交易結算所旗下一個單位,歡迎個人或社會各級團體一起來參觀哦。 台灣股票博物館相關資訊:: ​地址: 台北
Thumbnail
【台灣人愛買保險?】 根據報導 台灣人2020保險滲透度全球第三 且保險滲透度也名列前段班 財團法人保險事業發展中心 2021保險從業人員約42萬 可以說是親朋好友之中幾乎都有保險業務 加之還有銀行等金融機構轉介 還有機汽車 必保強制險 讓你不想買保險都不行 業務就會有機會跟保戶談論相關
Thumbnail
俄烏戰爭爆發引發全球化倒退與即將爆發的能源危機 糧食危機和經濟危機前 對全世界充滿連結下可能爆發的各種衝突 講得最全面 也可以說是 預測了到了不少 俄烏開戰後局勢的好書 就是歐洲智庫European Council on Foreign Relation執行長 Mark Leon的好書 重點書摘在此
Thumbnail
介紹 BNPL 先買後付的服務,包含它們的商業模式與涉及到的各方角色。對使用者而言,在使用這種小額借貸的服務時,最重要的就是要評估好自身的財力,不要因為衝動購物而讓自己陷入到負債的循環之中,如果有好好地規劃,那麼這種金融服務也能成為我們財務規劃路途上的好工具。