【1002米勒財經早報】美政府關門警報暫時解除大限延長至11/17；美8月通膨趨緩歐元區通膨降至4.3％

2024/10/01 更新2023/10/01 發佈閱讀 15 分鐘

投資理財內容聲明

「米勒(Miller)的投資觀察站」上架了

一週5+1份報告，從每日盤勢分析、強勢股挑選、投信佈局觀察，到每週情勢、法人大戶波段選股觀察，還有不定期的技術分析、和交易操作的教學，提供不同面向的交易者完整且充分的情報。10月起提供每季訂閱優惠方案，趕緊手刀訂閱「米勒(Miller)的投資觀察站」。

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一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

〈美股盤後〉政府關門倒數汽車業罷工升級標普創去年12月以來最慘月
聯準會首選通膨指標降幅超預期，10 年期美債殖利率觸及 15 年新高後回落，但距離美國政府關門迫在眉睫，美汽車業罷工升級，道瓊週五 (29 日) 在試圖收復 200 日均線後收黑。政府關門迫在眉睫，由美國國會眾議院議長麥卡錫提交的、旨在避免政府關門的臨時撥款法案未能在週五通過。目前參眾兩院仍然存在高度分歧，特別是關於未來 12 個月預算規模、援助烏國對抗俄國、美墨邊境移民管制及美國社福計畫等問題上。

美政府關門警報暫時解除大限延長至11/17 高盛：Q4仍有危機
美國聯邦政府關門危機，終於暫時消散。國會搶在美東時間10月1日之前，漏夜通過短期撥款法案，總統拜登也趕緊在凌晨之前簽署，使聯邦政府得以繼續運作到11月17日前，不過數十億美元的援助烏克蘭經費暫時並未被納入。高盛仍預料，第4季仍可能發生另一次政府關門。

鮑爾：Fed影響經濟的能力取決於公眾是否理解我們說的
美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 周四 (28 日) 表示，聯準會影響經濟的能力，取決於「人們是否理解我們在說什麼」，他也強調經濟學教育的重要性。鮑爾在為華盛頓教師們舉行的市政廳活動中表示，當聯準會官員公布利率和經濟預測時，其中一項目標是影響當前與未來幾個月的支出和投資決策。他說：「只有當人們理解我們所說的話，以及這對他們的財務狀況來說意義為何時，才會產生影響。」

美8月通膨趨緩優於預期聯準會11月升息機率未升高
美國8月個人消費支出（PCE）穩健增加，整體通膨雖因油價上漲而升溫，但核心通膨率月升幅為2020年來最小，顯示消費良好，潛在通膨壓力持續減緩，使聯準會（Fed）11月恢復升息的機率並未升高。經濟學者指出，汽、柴油價格上漲，使整體通膨壓力加重。由於9月油價又進一步上漲，且汽車工人罷工，使車輛庫存下降，可能推升車價，仍將推升整體通膨。但核心通膨率將持續下降，顯示潛在通膨壓力減輕。

Fed第三把交椅暗示升息或許已經結束
紐約聯邦準備銀行總裁威廉斯 (John Williams) 周五 (29 日) 暗示，聯準會 (Fed) 升息或許已經結束，但利率仍將保持在高點「一段時間」，以讓通膨率回到 2% 目標。威廉斯在為紐約長島一場活動預先準備的講稿中說：「我目前的評估是，我們已經到達或接近到達聯邦資金利率目標區間的最高峰。我預期我們將需要維持限制性貨幣政策立場一段時間。」

需求強勁罷工尚未波及美國9月新車銷售將連6升
即使美國汽車工人聯合會 (UAW) 的罷工給未來前景蒙上陰影，但最新的產業報告顯示，由於需求強勁，美國 9 月新車銷售預計將連續第 6 個月成長。J.D. Power 和 GlobalData 周四 (28 日) 聯合發布的報告顯示，包括零售和非零售交易在內的 9 月美國新車銷售，預計將達到 130.99 萬輛，較去年同期成長 13.8%。

輝達B100改變AI賽局的力量比H100更強？外資喊買
輝達(Nvidia Corp.)次世代繪圖處理器(GPU)備受市場期待，股價也跟著逐步反彈。CNBC報導，花旗分析師Atif Malik 9月29日發表研究報告指出，輝達即將推出的Blackwell架構「B100」GPU，有望成為明(2024)年上半年來臨前的「重要股價催化劑」，也將推升毛利率及營收。

ChatGPT終於能瀏覽網路了不必再卡在2021年9月
人工智慧（AI）新創公司 OpenAI 周三（27 日）在 X（前身為推特）上宣布，旗下聊天機器人 ChatGPT 現在可以透過微軟搜索引擎 Bing 進行網路搜索，不再侷限於 2021 年 9 月之前的資料。OpenAI 周三表示，ChatGPT 現在可以瀏覽網路，為用戶提供最新權威消息，並提供直接來源連結，不再侷限於 2021 年 9 月之前的資料。

庫克證實：蘋果正研究類似ChatGPT AI服務
微軟和 Google 等科技巨頭目前在人工智慧 (AI) 競賽上處於領先地位，但蘋果也不落人後，執行長庫克 (Tim Cook) 證實，公司積極參與生成式人工智慧 (AI) 的研發，同時證實蘋果探索類似 ChatGPT 服務的猜測。庫克也證實有關蘋果研究類似 ChatGPT 服務的猜測。庫克強調：「AI 在我們的產品中幾乎無處不在，公司正在進行的生成式 AI 研究。我們有很多工作要做。」

彭博：歐盟針對AI晶片市場反競爭行為展開初步調查
彭博報導，歐盟正在調查存在於人工智慧 (AI) 晶片市場的反競爭行為，而輝達 (NVDA-US) 正是這項領域的領導者。知情人士透露，歐盟執委會一直在收集顯示卡 (GPU) 產業潛在反競爭行為的相關意見，以了解未來是否需要進行干預。初步調查未來不一定會導致正式調查或懲處。這和法國近期展開的調查類似，法國當局一直針對輝達在 AI 晶片領域扮演的關鍵角色、價格政策、晶片短缺以及其對價格的影響等問題，對市場參與者進行訪問。

歐元區9月通膨率降至4.3% 為2年來最低
初步數據顯示，歐元區年度通膨率降至 2021 年 10 月以來的最低水平，9 月通膨較上年同期上揚 4.3%，低於 8 月的年率 5.2%；而環比則從 0.5% 降至 0.3%。備受貨幣政策制訂者關注、不包括能源、食品、酒精和菸草的核心通膨率，則從 8 月的 5.3% 降至 9 月的 4.5%。

本週操盤筆記：美國9月非農、ISM製造業指數、Fed官員談話
本週重點國際財經大事包含：美國 9 月非農等經濟數據、多位 Fed 官員發表談話、歐美主要經濟體採購經理人指數 (PMI)，澳洲、紐西蘭和印度央行也將在本週發表利率決議。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

大陸9月官方製造業PMI升至50.2，4月以來首次升至擴張區間
大陸30日上午公布最新官方製造業與非製造業PMI數據。在大陸政府先前利多政策迭出加持與年底市場旺季需求帶動下，9月份，大陸製造業PMI連續四個月回升，為4月份以來首次升至50擴張區間。在調查的21個行業中，有11個行業PMI位於臨界點以上，比7月增加2個，顯示製造業景氣面有所擴大。

經濟趨於穩定 IMF：陸全年增長可達約5%
8月多項經濟數據偏好，部分機構近期上調大陸今年經濟成長率預測。國際貨幣基金組織（IMF）28日表示，近期數據反映大陸經濟有趨於穩定的跡象，預計2023年經濟成長率可達約5％，亦即達成大陸官方5％左右的目標值。

外資Q3賣超中國股票逾800億人民幣 9年新高
外國投資人持續拋售中國公司在中國股市交易股票。7至9月期間，他們透過滬港通和深港通賣超801億人民幣，創2014年互聯互通機制啓動以來單季最大賣超紀錄。日經亞洲（Nikkei Asia）報導，對中國總體經濟前景和房地產問題的擔憂，促使外資不斷拋售中國股票，尤其是金融機構和個人消費相關公司的股票。

大陸財經通│換機潮湧動！大陸手機市場將迎大洗牌？台廠供應鏈觀察重點解析
在華為被制裁前的2018年，全球手機市場以三星為首，蘋果與華為並列第二、三名，當年第二季時華為曾一度超車蘋果成為全球手機二哥，而在中國市場，華為則以27％市占率穩居王位。「這是它（華為）的巔峰期，但是之後受到美國制裁影響，它就往下走，甚至被迫不得不把它另外一個剛成立出來的副牌榮耀分割出去。」工商時報大陸組副主任李書良說。

蘋果向陸低頭？! 要求中國區App 須取得政府備案
蘋果昨天更新中國大陸區域的 App Store上架要求，表示App必須具備有效的官方備案號才能上架。這意味目前超過132萬個應用程式，如果不能取得中國政府備案，明年4月1日起恐將無法更新，面臨強制下架。

恒大商業帝國恐轟然倒塌分析：沒賭對習近平
中國恒大集團日前證實董事會主席許家印已因涉嫌違法遭官方採取強制措施。專家鄧聿文分析，這意味恒大商業帝國可能轟然倒塌，原因之一是許家印錯估習近平的政治性格，「沒賭對習近平」。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

i15過熱！蘋果：與晶片無關業界：還台積電一個公道
iPhone 15 Pro Max傳出過熱導致機身發燙、錄影時畫面不流暢等狀況有解。蘋果證實，旗艦款新機過熱，主因iOS 17作業系統漏洞及第三方應用程式導致，將透過更新iOS 17解決相關問題，而且不會降低效能。

台積電有漲34%空間？美分析師估2025年營收1,000億美元
獨立研究機構New Street Research忠告投資人，應該忽視台積電（2330）短期表現趨弱，放眼這家全球晶圓代工龍頭可觀的長期成長機會。分析師費拉古在報告中寫道：「我們預期明年台積電的營收將強勁反彈，並且在2025年達到1,000億美元。」「經過整體考量，我們對這個信念很安心。因為台積電的大客戶全是我們所熟知的，將來就看這些客戶如何貢獻台積電的成長。」

大摩最新報告預估上半年晶片將短缺：半導體急單明年再現台積、世芯等後市看旺
摩根士丹利（大摩）證券在最新的「亞太半導體」產業報告中指出，半導體終端需求看起來不會進一步惡化，到2024年上半年，晶片恐將再次短缺，急單與重複下訂將再出現，景氣可能呈「U型復甦」。

台積電後市摩通：恐更保守
台積電即將在10月19日召開法說會，摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）預言，台積電看待資本支出與半導體產業循環前景，態度恐會變得更加保守，但2025年在3奈米製程強勢助陣下，將是一個好年冬，維持「優於大盤」投資評等，推測合理股價650元。

台積電法說強勢來襲高盛逆勢升目標價
全球晶圓代工龍頭台積電（2330）19日法說會未演先轟動，外資本次在三周前就啟動後市預測吸睛大作戰，堪稱史上最「早鳥」，摩根大通證券才提出2024年極保守的年增15％預期，高盛證券旋即力挺，台積電明年營收成長將高達24.4％，逆勢升股價預期至685元。

「獵風者」衛星本周六發射升空！MIT 供應鏈成形、太空概念股出列
市場更點名漢翔（2634）、華泰電子（2329）、公準精密（3178）、卓越光纖、凌群（2453）、新鼎（5209）、國眾（5410）等獵風者號概念股出列，意味著未來太空供應鏈逐漸成形。

ASML明年EUV砍單3成郭明錤預警：半導體1大事快發生
半導體產業落底時間恐延後，在傳出台積電推遲艾司摩爾（ASML）極紫外光曝光機（EUV）設備交貨時程延後，知名分析師郭明錤表示，最新調查指出，蘋果、高通、三星和英特爾對3奈米需求也偏低，加上記憶體廠美光等要到2025年才擴產，ASML恐被迫下修2024年EUV設備出貨預測20~30%，研判半導體產業景氣落底的時間表，恐由共識的今年底，延後到到明年上半年。

備貨縮手面板Q4恐旺季不旺
面板價格漲勢在9月告終，預告了第四季旺季不旺。今年年終旺季促銷保守，品牌廠面板備貨提前縮手，市場研究機構IDC指出，第四季大尺寸面板出貨不增反減，預估電視面板出貨季減2.2％，IT面板更有兩位數的季減幅度。

台塑四寶Q3本業要賺錢了旺季需求可望延續到Q4
國際油價衝高，關鍵原物料PVC（聚氯乙烯）、EVA（乙烯醋酸乙烯酯共聚物）等報價向上，加上傳統旺季效應，台塑四寶營運轉強，第3季本業可望全數轉正，擺脫第2季本業虧損的陰霾，下半年營運將優於上半年，而旺季需求可望延續到第4季。台塑（1301）表示，由於原油價格上漲，推升石化產品行情，且第3季為傳統需求旺季，第3季開工率比第2季高，因此認為第3季營業額比第2季增加，且本業獲利明顯改善，加上轉投資收益增加，第3季獲利可望優於第2季。

特斯拉一體化壓鑄升級爆紅鴻準、華孚有望搶食商機
特斯拉近期在上海超級工廠成功開發出一體化壓鑄技術2.0版本，大幅降低近四成生產成本，且讓車體更輕，引爆新一波電動車車殼進化革命，讓一體化壓鑄技術成為業界當紅炸子雞，激勵鋁鎂合金市場需求，台廠當中，鴻準（2354）、華孚都具備相關能量，鴻準更已有供貨BMW實績，順勢搶搭商機。裕隆城開幕中秋引熱潮連假第2日突破來客高峰新北市新店區裕隆城本月20日試營運，吸引大批民眾朝聖，中秋連假第一天來客數最多有7萬3千餘人，今連假第2天晚間9點已達7萬人，總來客數裕隆城估計可突破7萬5千人。新店裕隆城本月20日開始試營運後，即吸引大批民眾前往朝聖，試營運期間每天來客數約落在3萬至4萬人，28日新北市長侯友宜與裕隆執行長嚴陳莉蓮共同為裕隆城正式開幕，媒體推波助瀾下更多民眾想一探究竟，昨天中秋連假第一天迎來高達7萬3千人次高峰。

四、前一交易日盤勢與焦點

提供前一交易日市場動態和新聞關注資訊，進階的產業/族群觀察分析，個股觀察，歡迎訂閱「米勒(Miller)的投資觀察站」

台股漲43.38點收16353.74 點三大法人賣超62.59億元
台北股市今 (28) 日大盤出現開平高狹幅振盪，雖然盤中資金重燃對 AI 概念股的狂熱，盤中廣達 (2382-TW) 表現強勢，終場廣達及英業達 (2356-TW) 收紅，大盤今天收盤上漲 43.38 點，收在 16353.74 點，全場成交值爲 2540.02 億元。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 77.29 億元；投信買超 32.8 億元；自營商賣超 18.11 億元，三大法人合計賣超 62.59 億元。

台股迎10月光輝行情三利多加持指數有望攻萬七
台股第3季呈現破底走勢，但法人圈看好10月行情有三利多加持，首先產業面有好消息，蘋果鏈拉貨三級跳，加上AI族群出貨佳，助攻台廠營運向上，其次國際不確定因素緩解，美國政府關門警報暫時解除，同時，政府政策利多也加持，預料10月光輝行情將起跑，指數有望上探萬七大關。