選擇權交易紀律
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
交易紀律，這在投資交易中是非常重要的元素。
簡單來說，交易紀律就像SOP一樣，制定了一套系統，並堅持進行系統。
自由人說過: 不敗 + 活得夠久 = 贏
不敗
交易中的結果分為大虧，小虧，小賺，大賺四種。而我們需要盡可能地避免大虧，讓自己的交易績效圖大部分落在小虧，小賺，大賺。
起初交易難免碰到大虧情形，一段時間後會發現，自己在哪一種盤面容易大虧，記下來，讓之後避免掉大虧的交易。
讓大賺抵銷掉許多小虧，並從中累計經驗，提高勝率，久而久之，自然能到達不敗。
活得夠久
所謂活得夠久，是嚴格做好資金管理。
策略有分很多種，低獲利高勝率，中獲利中勝率，高獲利低勝率等等。
今天勝率再怎麼高，即使勝率高達99%，也絕對不可將全數資金重壓到同一個標的上，我們永遠不知道自己會不會碰上黑天鵝。
投資虧錢很正常，只要還有本金，就還有翻身機會，然而如果連本金都沒了，對於投資來說相當於跌落深淵。
而這兩個元素的必備條件，就是「交易紀律」
以「不敗」來說，為甚麼自己過去會碰到數次一樣的大虧交易，因為自己認為勝率很高，會想要下單交易。如果這時擁有交易紀律，就會在交易紀律中記下避免大虧的規則。
進而避免掉大虧的交易
以「活得夠久」來說，將資金分配到不同商品或是不同策略中，即使其中一個商品虧損，其他策略獲利，整體來說還是獲利，再看情況汰換策略。
前陣子在某選擇權群中，看到這樣的言論
這個群主要以做Ironcondor為主，以多頭價差以及空頭價差做成一個蓋子的收租獲利策略。
而那時台指走勢在當天下午4點時已突破20300，甚至過了半小時還一度到了20358
以這群的策略來說，價格光是接近20250就該停損了，這是交易紀律，更何況是20300！
為什麼要停損？
因為這種策略主要是賣方策略，SC20300，當價格漲到20300時屬於價平，漲到20350屬於價內，Delta值升高的速度會越來越快！
賣方部位會隨著Delta值的提升速度越高，虧損速度也會越來越快，今天以結果來說，盤勢過20300後還有掉下來，但有沒有可能就一路漲到21000？
這陣子台股的瘋狂程度已經超出我們的想像。
若真的暴漲上去，還持有著SC20300，想法就會變成，為甚麼我沒有停損？為甚麼我沒有守交易紀律？
金融市場很可怕，一個不小心容易變成獵物；但金融市場同時也不可怕，有交易紀律，相當於在叢林中擁有地圖，朝正確方向前進，遲早可以到達終點。
今天的文章是個人對於交易紀律的看法以及見解，分享就到這裡。
謝謝大家
你可能也想看
