理財 - 行前準備

先複習一下「投資者適格性」

非專業機構投資人以外的一般投資人，應具備下列條件之一：

• 已開立信用交易帳戶。
• 最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上。
• 最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨、選擇權交易契約成交達十筆(含)以上。

選項一：開立信用戶

但開信用戶也有條件限制，如下所列，缺一不可

• 年滿20歲：未成年人可以開證券戶，但不能開立信用戶。
• 開戶滿三個月：不限定單一券商，別間券商也可以。例如憑甲券商開戶滿三個月的證明到乙券商申請信用戶。
• 成交筆數：需要近一年內交易達10筆以上且交割完成。
• 成交金額：這是貸款給你買股票的金額上限，申請額度跟你的累積成交金額有關。
• 財力證明：基本額度是免提供財力證明的50萬元，超過50萬的話就要提供。

成交筆數與成交金額同樣都不限定單一證券商，也可以提供你在別間證券商的近一年交易資料。

雖說我在甲券商開戶滿三個月，但要以此為證明在乙券商開信用戶，需要臨櫃辦理，覺得太麻煩了，所以放棄這個選項。

選項二：十筆權證

一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆。相較之下好解決許多，只要在線上簽署相關文件，就可以完成。

選項三：十筆期貨、選擇權

一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨、選擇權交易契約成交達十筆。坦白說我沒有仔細研究這個方案，一方面是用權證就可以解決我的問題，另一方面是期貨、選擇權的相關規定和注意事項更細更雜，於是先pass。

快速完成任務條件

確認採用一年內十筆權證的方式來達成投資者適格性的要求後，接著就是開始研究如何完成才有效率。最慢也是最穩的方法，就是認真把權證當成投資工具來操作。

因明確知道，權證不是現在的我會採取的投資方式，碰權證的目的就只是為了取得購買槓桿型ETF的資格，於是選擇稍微花錢但相對省時的操作方式：「選擇成交量高且低價的目標，不求獲利只求立刻成交，Day1分五次買五張、Day2分五次賣五張，兩天完成十筆權證交易的要求。」。

更快的方式是Day1分十次買十張，成交當天就完成任務取得資格，可以簽署「槓桿反向型ETF風險預告書」。

實際操作

權證風險預告書

買賣權證前也要簽署風險預告書，簽署完成後就能正式下單了。

以市價$0.08來算，每張購入成本為$0.08元 × 1,000股 + 手續費$1元 = 81元，五張一共花費$405元。

以比買入價$0.08元略低的價格出售，每張售出獲利為$0.07元 × 1,000股 + 手續費$1元 = 69元，五張一共獲利$395元。

別忘了這是真實的交易，需要完成交割，否則一樣算違約交割，後果非常嚴重。

一買一賣的虧損 = $405元 - $345元 = $60元，單價低歸低，虧損高達14.81%。

但若想成是用$60元為代價，快速取得簽署風險預告書的資格，好像沒那麼難接受，至於划算與否，就因人而異、見仁見智了。

槓桿反向型ETF風險預告書

上面弄那麼久，就是為了取得資格以簽署這張風險預告書，完成後代表能將槓桿型ETF和反向型ETF作為投資標的了。