程式交易直播績效週報（0826-0830）：洗到脫皮

• 歷史績效週報索引，及「常見問題」（像怎麼看程式交易的圖樣？臨近結算和換月轉倉的操作方式；雲端單該如何設定？等等）—＞請點撃：連結

一、自直播計劃啟動以來的獲利（虧損）和投報率

*由於期交所不斷提高台指期的保證金要求，如果是新進場的交易者，我建議每口小台最少放10萬元會是比較好的做法。比方說，「多頭超人」最大口數是4口，那麼原始本金最少應該要放40萬元。「一拳鈔人」最大口數是10口，就是100萬元。「超級英雄」最大口數是3口，就是30萬元。「萬箭齊發」最大口數是10口，就是100萬元。

二、上週績效回顧，小台

多頭超人

一拳鈔人

超級英雄

萬箭齊發

三、檢討

我想起去年有一波程式被洗刷很慘的時候，早上到公司，跟同事開玩笑說，今天晚上回家可以不用洗澡了，因為已經被市場洗得乾乾淨淨。

最近看「一拳鈔人」的狀況，又再次生出這樣的感覺。

看一下上面的統計，從8月12日到8月30日這半個月，「一拳鈔人」累計賠了34萬元，淒慘程度已經快要直追去年那一波（印象中那一波累計最大回撤是小台40多萬的樣子）。

經過去年那波大回撤，當時我跟鈔人作者討論了不少，他的選擇是微調程式就好，像最原本的程式加碼到10口之後，會一直10口、10口這樣打下去，但現在的「一拳鈔人」加碼到10口若再輸，會把口數慢慢縮回去。另外也壓低空單的口數。

我自己的想法是，程式出單一直賠錢，其實不是機率的問題，而是當遇到某種盤，就是會一直賠錢。而這種不利的盤會持續多久，沒有人會知道，所以我一直對賠錢加碼機制存疑（贏率低、但押更大），後來用「多頭超人」就直接改用固定口數就好。因為如果遇到一直賠錢的盤，一直加碼加上去，好像結果只會更糟糕，還不如一直用固定口數慢慢撐過去就好。

同時放棄做空，除了績效本身的問題，也是希望交易不要太頻密，因為在很機車的盤勢下，可能會出現一種狀況是在極短時間內程式翻多或翻空多次，然後瘋狂被巴，出現大筆的虧損。

簡言之，我這樣設計最主要目的，是當不利的盤出現時，我雖不可能預知，但最少給我反應的時間，在虧損還沒有真的很多時候，給我時間察覺狀況不對，然後進行風控。

上禮拜的狀況應該算是滿慘的，「一拳鈔人」單週賠20幾萬，「多頭超人」也賠將近10萬元。不過我在上一篇的「週報」，已經有跟大家說狀況不太對，建議「縮口數（或可以考慮改用微台跑）、或乾脆觀察一下再說」。我自己上週也只有跟很少而已。

為什麼表現不好？

我們看一下從8月12日以來台指的走勢圖。

它大部分時間都在幾百點的空間內窄幅波動，往上往下都沒有突破，但偏偏在這個窄幅區間內波幅也不小，一直上下反覆洗，我從業界聽聞這波很多程式都滿慘的。

我前面不知道有沒有跟大家提過，鈔人判斷進場的基底邏輯是均線，但如果像這樣長期窄幅盤整的話，會造成一個問題是均線趨平。均線趨平會造成一個後果，就是鈍化，即波幅已經很窄，均線又慢慢糾在一起，導致訊號的贏率會降低。

我去年就知道這個問題，但即使知道，也是沒有辦法預判的，必須要觀察一段時間才能確定。像這一波，前面兩週（8月12號到23號）只要中間有突破上去（或下去），基本上都沒有什麼問題。但拖到第三週還在區間內洗刷，如果有在操作的話，很明顯會感覺到賺錢越來越不容易，原本還可以吃到第二波，慢慢只能勉強吃到第一波，再來就是連第一波都沒得吃了，直接多完就打止損。

這個過程是漸進的，所以到第三週，我就跟大家說狀況不太對。如果是以前的「一拳鈔人」，到第三週其實有點太晚了，可能已經賠得不成樣子。但「多頭超人」因為我本身已經作了很多調整，把賠錢的步伐調慢一些，等察覺到狀況不對時候，還有得救。我想最近這波應該是有發揮到原本設計的用意。

那麼接下來，就是看什麼時候這個盤能擺脫目前所處的區間了（往上或往下）。等到均線再度拉開，我相信「多頭超人」的表現就會有所改善。

四、如何加入MultiCharts直播計劃？