有人點檯問我00938，那就來速解一下吧！

這幾天的IG留言，有讀者問到00938。

那來速解一下它吧！

00938全名為「凱基優選30」

1. 發行公司：凱基投信
2. 主打訴求：

- 00915的親弟弟！(與00915同一位經理人)

  - 想走出高股息、市值型以外的第三條路！

3. 內扣費用：經理費(年) 0.3-0.4%、保管費(年) 0.035% 
4. 配息月份：2、5、8、11（與00878相同）
5. 保管銀行：第一銀行
6. 規模：10/2-10/7募集，預計10/23掛牌上市(申購價15元)

7. 成分股：前10大持股分別為鴻海28.39%、富邦金10.95%、聯電8.22%，以及中信金、兆豐金、元大金、第一金、永豐金、開發金、華南金等。金融股佔比54.24%、電子股39.74%、傳產6.02%。（沒有台積電）

8. 選股邏輯：追蹤臺灣指數公司「特選臺灣上市上櫃優選多因子30指數」，以上市櫃市值前300大為選股池，經過獲利能力、財務品質、下行風險等指標篩選，並以近252日報酬率波動度倒數遞減排序，選取30檔成分股。依流通市值加權，個別成分股權重不得超過30%，且前5大成分股權重總和不得超過60%。

我自己認為的優缺點如下

優點

1. 與00915一樣為多因子投資策略，而且也納入低波因子（跟00915相比，少了股利因子，更看重市值成長）。
2. 個別成分股權重控制在30%以下，降低單一個股波動造成的股價影響。

缺點

1. 成分股中，沒有台積電。最大成分股是已經漲一段的鴻海28.39%。也就是說，買00938 = 看好鴻海還有機會繼續往上，至於牽動大盤的台積電，漲跌則將與00938無關。

我自己的結論⬇️

① 我不會參加00938的募集，因為現在正專心累積00915的張數。事實上，我習慣等股票上市了、確認了它的後續表現，最後才會考慮購入。

② 00938主打兼顧【市值成長+低波】，不適合想領高股息的投資人。