原則1 – 家庭基金制度

幾位家人投入本金成立的家庭基金，由我管理投資組合，再依家人需求分配投資收益。成立基金的目的，是讓沒有時間(或不想花時間)研究投資的家人，能夠專注在自己的事業或是興趣上，並且長期而言獲得不低於市場報酬的收益。投資人需要承諾短期內不會領出大額本金，以及選擇兩種收益方式：

1. 固定收益：每年固定獲得投入本金4%的收益，可將收益併入本金或領出。
2. 共享收益：每年基金扣除固定收益和績效獎金後，按本金比例獲得剩餘收益或虧損，可將收益併入本金或領出，虧損則直接併入本金。

家庭基金不收取管理費，僅收取績效獎金，收取方式為：

這樣的制度與一般的基金有很大的不同，一般基金經理人不論績效好壞，都會收取本金X%的費用，因此對經理人來說，增加基金的規模顯得比提升報酬率更重要，也有了誘因在短期用各種方法衝高績效來吸引投資人出資，並在規模達標後忽略甚至犧牲客戶的長期收益。反之，家庭基金的績效獎金制度能讓經理人和投資人的利益更加一致，因為只有在投資績效達到合理的基本收益率後，才能夠收取獎金，否則將不會有任何收入，而且績效越好獎金越高，如此一來經理人才有動力為投資人創造超額收益，並且在表現不佳時受到懲罰。

在基金管理方面，不論選擇固定收益或是共享收益，我會將各個投資人投入的本金加總，並視為單一個資金池來管理，如此一來我只需要專注管理這個資金池的投資組合即可，提高了資金管理和利用的效率。這邊就不得不提到另一個能讓經理人和投資人更加利益一致的因素：我自己也是家庭基金的共享收益投資人之一，投入金額佔了本身資產很高的比例，因此依照上述的管理方式，投資組合的收益或虧損都會由我和其他共享收益的投資人共同承擔，而這樣才確實能夠「把投資人的錢當成自己的錢」來管理，並期望我們共同的投資組合能夠在長期創造不低於市場報酬的收益。

一般而言，基金的投資標的會以國內外上市公司的股票為主，但如果在相同的風險下能獲得更高的收益，也可能投資ETF、債券、定存、各類金融衍伸品等。最後，家庭基金每一季都會簡要公布當季的操作、投資人比例、期末的投資組合、截至期末的績效等資訊，供投資人參考。