存股筆記(2024-12-31) - 巴菲特買入西方石油、美國公債利率上升，美股大跌。

在新年封關前，美股沒有以往的上漲，反而連兩天下跌。主要的原因為，美國公債利率的上升，30 年美國公債殖利率周一最高上漲至 4.68%為 5 月底以來新高，另外10年期的公債也上漲約 3 個基點，至 4.47%。利率的上升，造成企業和個人借貸的成本增加，也壓縮了個人的投資和消費能力。從而資金從股市流到債市，昨天的美股四大指數應聲下跌，跌幅都超過 1 % 以上，S&P500 又再度跌落 6,000 的整數關卡。

台股的部分，昨天一直在平盤附近震盪，盤末下跌了 85 點，大盤收在 23,190。台積電的部分，收了平盤還是在1090、聯發科小跌了10 點，今天的盤勢，若能對齊，美股僅跌個 1 % 左右，就算是成功了。

元大美債20 年(00679B)跌落所有均線

說到美債的話，我們用一下00679B 和美國公債的對比圖，可以發現，下圖是00679B的年走勢，可以把下方兩張圖放在一起來看，可以發現債券的走勢與利率的走勢是相反的。

在今年的六月和九月，美國公債跌落均線的時候，至少00679B 都創了近期的高點，在12 月的時候 也有類似的走勢，在週一美國提升了公債利率之後，不僅僅是美股的下跌，連債劵也同步下跌。現在的00679B收在了近期的新低 28.24 元。跌落了所有的均線。

距離 12 月 9 日的高點 為30.28、而對比在九月的高點是 32.1 、6 月的高點是 32.2，這一波的下跌約有12.29 %。短期 (這幾年來看)，股市可能還是在不久的將來，在川普上任後的降企業稅，可以迎來高點。

但是美國公債，可能要增發，川普的關稅政策，會讓還沒有結束的通膨有可能死灰復燃，這樣的結果，可能至少不降息，若是通膨惡化，還會增加再度升息的可能。這時候，債市可能會面臨更進一步的下滑。

美國債務上限

上週美國財政部長，葉倫說明了最早需要在 1 月 14 日開始採取「非常措施」或特殊會計策略，以防止國家達到債務上限。這個話明確地說，在是在美國若是達到債務上限的話，聯邦政府可能得停擺，這個在2011 年的歐巴馬也發生過，美國國會兩黨未能就提高債務上限達成共識，導致美國信用評級被標準普爾下調，另外在1995 年的時候，美國政府有停擺了21 天的預算僵局，另外在2018 年川普 1.0 的時候，美國部分的政府部門是停擺了 35 天。

假設美國政府沒有錢了 (達到債務上限)，沒有辦法再行舉債的話，美國政府，又要再度關門。這個對於即將上任的川普而言，也是一個挑戰，好在現在國會也是共和黨多數，猜想，也僅能再度舉債，或開始印製美鈔，但這些作為，還是會引起嚴重的通貨膨漲(

原料會上漲、航運會上漲、石油上漲，石化股也會上漲)，這時候的股市 (經濟) 可能會陷入非常艱困的時節 (巴菲特又對了嗎?) 。

巴菲特選股

最近新聞指出，波克夏(BRKb) 購買了約4.05億美元的西方石油公司(OXY)、1.13億美元的 Sirius XM 和4,500萬美元的 VeriSign。在沉寂多時之後，巴菲特選擇了石油、衛星和比特幣和域名註冊公司。

下圖為OXY的年走勢

上方圖為原油每桶的走勢，不知道你有沒有看出什麼端倪，從美債、美政府舉債上限，到巴菲特買了石油公司的股價。這個都在說明，目前的「局勢」還在往通膨復辟的路上走，巴菲特買了OXY，大致上是預測了石油油價的可能上漲。另一方面來說，這也可能說明，俄烏真的要停戰了，俄國不再傾銷低價的原油給中國。若能成真，至少還有世界和平。

台股今天看跌

台股，最近在年底有資金行情，還有台積電在 兩週後的財報公布的熱潮，所以在前幾天可以維持著，但是公債利率上升，在今天可能還是有一些短線上的不利因素。但是希望望不要太靠近半年線。