美股投資新手必學：股債平衡如何幫你降低風險、提高回報

更新於 2025/01/02發佈於 2025/01/02閱讀時間約 5 分鐘

投資理財內容聲明

文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。

前言：

你聽過股債平衡嗎？感覺台灣應該比較少在談這個。

但如果要投資海外的股市，應該多少會聽過這個。
股市的漲跌起伏大，可能會讓投資人的心臟像在坐雲霄飛車，是的，股市的投資風險很高。

那要怎麼投資股市，才不會讓股市曲線圖一瘋狂衝浪，就把心臟搞得七上八下，吃不好睡不飽呢？
答案就是買入債券，並且讓股債平衡。
平衡之後，投資人的心態才會平穩，讓我們不會隨著各種小道消息、電視新聞就搞得自己慌亂不已。因為人云亦云就買進賣出，才有機會累積資產，讓金錢複利成長。

好的股市投資策略，讓人可以平靜生活、安穩入睡。

好的，我覺得講到這個也太難了，如果有興趣的話，可以輕鬆讀讀下面的介紹。
想更深入瞭解的話，大推薦要自己做功課唷。

ChatGPT 說：

股債平衡（Stock-Bond Balance）是指將投資組合中的資金按一定比例分配到股票和債券這兩種主要的資產類別中，從而達到風險和回報之間的平衡。股債平衡策略可以幫助投資者在市場波動時保持穩定的回報，並降低投資組合的整體風險。

為何股債平衡重要？

風險控制：
- 股票通常具有較高的回報潛力，但同時波動性也較大，風險較高。相對來說，債券是一種相對穩定的投資工具，波動較小，並且可以提供固定的收益。通過將股票和債券按一定比例混合，投資者可以降低整體投資組合的波動性，從而實現風險的分散。
收益穩定：
- 股票的價格波動較大，可能會在短期內產生較大的虧損，但從長期來看，股票能夠提供較高的回報。債券則通常提供穩定的固定收益，尤其是在利率較低時，穩定的債券收益能夠對抗股票市場的波動，保障資金的穩定增值。
應對市場周期：
- 股票和債券的表現往往在不同的市場周期中有所不同。通常，在經濟增長期，股市表現較好，而在經濟衰退或不確定性較高的時期，債市通常表現較好。股債平衡可以幫助投資者在不同市場環境中獲得較為穩定的回報。

常見的股債平衡策略：

60/40 策略：
- 這是最經典的股債平衡策略，將投資組合的60%分配給股票，40%分配給債券。這樣的配置在長期內能夠兼顧穩定的回報和相對較低的風險。這個比例可以根據投資者的風險承受能力進行調整，年輕的投資者可能更偏好增加股票的比例，而退休前的投資者可能會傾向於增加債券的比例來保護資本。
80/20 或 70/30 策略：
- 如果投資者的風險承受能力較高，或者是年輕且投資時間較長，可以選擇更高比例的股票，例如80/20或70/30策略。這樣可以追求更高的回報，但相應地也會增加投資組合的波動性。
保守型配置：
- 對於風險承受能力較低的投資者，可能會選擇較高比例的債券。例如，40/60 或 30/70 策略。這樣可以減少風險，但也會影響長期回報的增長潛力。
動態調整型策略：
- 有些投資者會根據市場情況定期調整股債比例。例如，當股市表現過熱時，減少股票比例，增加債券配置；反之，當股市處於低迷或衰退期時，則加大股票配置。這樣的策略需要較高的市場預測能力和頻繁的調整，並且可能帶來較大的管理成本。
生命周期基金（Target Date Funds）：
- 這是一種隨著投資者接近預定退休年齡而逐步減少股票比例、增加債券比例的基金。這類基金自動根據投資者的年齡和退休計劃調整股債平衡，適合那些不想頻繁調整投資組合的長期投資者。