淺談部分準備金制度：水庫銀行與貨幣乘數效應

什麼是部分準備金制度（Fractional Reserve Banking）？

部分準備金制度，就像開一間「有限的水庫銀行」，我用下列例子說明「貨幣乘數效果」

當發生銀行擠兌，銀行只能解定存或是將可變現的資產變賣，若無法及時變現來給存戶提款使用，只能宣布倒閉。各國存款保險也只是固定金額保險，全球主流作法是先由存款保險或是特別基金接管後，穩定存戶信心，再拆開變賣給其他金融機構

比喻說明：水庫與雨水桶的故事

想像你是社區裡的一位村民，家裡有一個「雨水桶」，專門用來儲存下雨時收集的水。你每天需要用這些水來澆花、洗車或是飲用。

有一天，你發現村裡開了一間「水庫銀行」。他們說：「你把你的雨水存進我們這裡吧，我們會保留一部分水供你隨時取用，其餘的水會借給其他村民，讓他們蓋房子、養魚或是種田。但不用擔心，你存入的水我們銀行保證日後讓你可以領走。」

村裡的水庫銀行採取的規則是：每存進100公升水，他們保留8.5公升，剩下的91.5公升則借給其他需要的人。

這個故事中的水庫銀行，其實就是現實生活中的銀行，而這些「雨水」則是錢。

部分準備金制度的關鍵點：

• 銀行只保留部分存款（在台灣，平均是8.5%）作為備用金，其他部分借給企業或個人。
• 透過這樣的模式，錢在經濟中重複流動，產生了所謂的「貨幣乘數效應」，讓經濟活動更加活躍。

實際案例：小明存款100萬後發生了什麼？

1. 小明存款：小明把100萬台幣存進銀行。
2. 準備金保留：銀行按照台灣央行的8.5%準備率規定，保留8.5萬作為準備金。
3. 貸款發放：銀行將剩下的91.5萬借給其他人，比如王先生用這筆錢開了一間咖啡店。 王先生拿到91.5萬後，付給裝潢公司去設計咖啡店。 裝潢公司把這筆錢存進他們的銀行帳戶。 銀行再按照8.5%準備率，保留7.78萬，並將剩下的83.72萬借給下一個需要資金的人。
4. 不斷重複：如此反覆下去，每一輪貸款會繼續進行存款和放貸，直到經濟中的每一筆錢都充分利用為止。

簡單數學：貨幣乘數效應

在部分準備金制度下，貨幣總量的增加可以用公式計算：

理論上可以創造出高達1,176萬的貨幣流通量。

日常生活中的影響

• 促進經濟成長：部分準備金制度讓銀行能夠擴大貨幣供應，使企業和個人能夠更容易獲得資金來投資或消費，從而刺激經濟活動。
• 潛在風險：如果借款人無法按時還款，銀行可能會面臨資金流動性的壓力。因此，各國央行會根據經濟狀況調整準備率，控制貨幣流通速度，避免經濟過熱或衰退。

簡單小結

部分準備金制度的核心在於「小錢大用」。透過保留部分存款，銀行可以將資金不斷地借出並創造新的經濟機會。同時，央行通過調整準備率來控制市場中的貨幣流動，達到穩定經濟的目的。

從小明存入的100萬為起點,經過20次的貸出與存入後的乘數效果如下