2025投資市場挑戰與策略:美股、臺灣金控股及富邦金控深度分析

更新於 發佈於 閱讀時間約 5 分鐘

這段內容主要圍繞2025年投資市場的挑戰與策略,特別是以美股和台灣金控類股為核心。以下為重點:


  1. 2025年投資環境挑戰
    • 市場基期高,缺乏振奮消息,可能重演2016-2017年的震盪區間。
    • 美股仍為全球資本市場的核心,長線看漲,但短期波動受政策、利率、通膨、聯準會會議等影響。
  2. 川普政策影響分析
    • 減稅計畫、金融監管鬆綁、能源政策等,對美國企業、中小型產業及金融科技領域有利。
    • 推薦三檔受惠於川普政策的ETF:909(數位支付)、910(太空產業)、917(金融與資料產業)。
  3. 美股ETF布局建議
    • 長期看好標普500(646)及成長型公司(924)。
    • 半導體(830)與大型科技股(757)受AI需求帶動,具強勁成長潛力。
  4. 金控股投資策略
    • 推薦四檔金控股:兆豐金(美元升息有利)、富邦金(降息有利)、中信金(綜合型)、元大金(手續費收入穩定)。
    • 建議分散投資,利用升降息環境互補,並根據資產水位調節持股比例。
  5. 投資心態與工具應用
    • 動態資產配置:利用水位計算機根據資產狀況調整投資部位,低買高賣。
    • ETF與金控股佈局需耐心,震盪期間以盤帶點,長線看漲。
  6. 其他補充
    • 金控股如富邦金2024年獲利強勢,但2025年可能面臨利差縮水挑戰。
    • 投資需聚焦基本面,避免短期波動影響心態。
  7. 富邦金控

在升息環境中,富邦金控的美元資產受益,有利於其獲利增長。其綜合型業務模式能適應不同市場環境,具備穩定性與靈活性。

2024年表現亮眼

富邦金在2024年的獲利表現強勢,展現出其在升息環境中的競爭力。主要成長動能來自於壽險64%跟銀行21%、證劵7%、5%來自於其他公司。

富邦金各子公司獲利

富邦金各子公司獲利


什麼時候壽險很差?賠大錢的時候,股市不好壽險很差,你可以利用股市好做調節,股市不好做佈局。

富邦人壽投資報表

富邦人壽投資報表

富邦人壽的投資,2024年投資受益不差,2024年債劵報酬率平淡,但是富邦人壽2024年債劵報酬率優於2023年表現。股票部位更是賺20%以上。壽險整體收益大幅的提升。其中,富邦避險工具的合約2024年到期,新合約價格較高,導致富邦人壽在避險成本是上升的,公司也增加美債部位,公司的資產配置比例的規定。之後降息台美利差也逐漸收斂。2025年避險改善,有機會帶動整體投資報酬率是上升的。


授信餘額組成

授信餘額組成


富邦人壽財報的投資績效都是優於同業,2024年銀行淨利是逆勢成長,但是2025年不利於維持。富邦銀行在前三季放款規模是成長10%,也提前達成公司規劃放款目標10%~20%,存放利差受到台灣銀行升息與外幣放款動能不強的影響,存放利差從1.28%滑落到1.13%。不過富邦銀行透過存放利差結構,加碼配置那時候,報酬率比較佳的美債,抵銷利率上揚。

富邦銀行透過存放款結構,加碼配置當時報酬率較佳的美債,抵銷利率上揚。一季看一次財報,美債每天看得到,美債跌,一直跌一直跌,有沒有機會造成富邦金下一季財報不好。金控是所有投資朋友最好了解產業的配置,什麼區間內加大佈局,什麼區間內加大調節。

你懂一檔產業,都知道高低點在哪,你就知道什麼時候調節跟做價差。什麼時候參加除息,什麼時候不參加除息,拿價差去投資房產。

這些公司持有多少美債,什麼情況下持有?美債回檔多少,造成下一季財報出來後,市場評價下降,就會震盪跟就會下跌。你可以提前做調節。

2025年升息已頂端,市場導引之下及sweep衰退的綜合影響之下,富邦銀行將利差維持在現在水準,相當不容易。

raw-image

富邦銀行2024年逆勢成長,2025年維持很難,面臨到利差縮水,市場環境變動。

raw-image

富邦金資產品質優於產業平均,逾放比、呆帳覆蓋率優於市場平均,因為,個人無擔保放款比例上揚,整體逾放比維持0.11%還是可以,呆帳覆蓋率1140.89%優於產業平均。

市場認同他5%殖利率,今天發到6%,現在市場認同他5%,他就是會漲,這就是會漲,這就是他的特色。

2024EPS達10.8,過往發50%,就知道股息多少?整體而言,營運來自於保費收入,富邦金來自於壽險投資跟保費收入,你只要看到債劵價格越來越不好情況下,避開某些債劵部位持有比較高的金控,這就是做投資。

金控四大金剛作法

富邦金(降息)、兆豐金(美元升息)、中信金(銀行+壽險)、元大金(賺ETF錢跟行銷、手續費),降息跟升息之間互相互補,誰的%數少就補他。判斷除息前,獲利不佳,就調節。

2025年挑戰

面臨利差縮小的壓力,可能影響其獲利能力。建議將其納入金控股分散投資組合,與其他金控股互補,以平衡不同經濟環境下的風險。



留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
Robert的沙龍
3會員
4內容數
震盪區間選出好股票,運用資金控管及價值位階妥善佈局,打造印鈔機
Robert的沙龍的其他內容
2025/02/12
投資專家分享ETF投資策略、市場觀察與投資心法,並介紹新書及相關活動資訊。文章重點在於長期投資、資產配置、風險控管以及運用APP工具提升投資效率。
Thumbnail
2025/02/12
投資專家分享ETF投資策略、市場觀察與投資心法,並介紹新書及相關活動資訊。文章重點在於長期投資、資產配置、風險控管以及運用APP工具提升投資效率。
Thumbnail
2025/02/11
這篇文章提供關於ETF投資的策略、水位管理、績效數據以及進階操作等建議,包含五檔ETF(00909、00910、00757、00895、00924)的介紹與分析,並以小資族為例說明ETF操作的可行性。
Thumbnail
2025/02/11
這篇文章提供關於ETF投資的策略、水位管理、績效數據以及進階操作等建議,包含五檔ETF(00909、00910、00757、00895、00924)的介紹與分析,並以小資族為例說明ETF操作的可行性。
Thumbnail
2025/02/10
華南金控以銀行業務為核心,整體穩健但缺乏明顯成長動能。其主要獲利來源中,約84%來自銀行業務,9%來自證券業務,6%來自產險,其他子公司貢獻較少。銀行業務中,利息淨收益占比46%,投資利益占比32%,手續費淨收益占比21%,顯示銀行業務結構多元,但高度依賴利息收益。 2024年,華南金控的存放款業
Thumbnail
2025/02/10
華南金控以銀行業務為核心,整體穩健但缺乏明顯成長動能。其主要獲利來源中,約84%來自銀行業務,9%來自證券業務,6%來自產險,其他子公司貢獻較少。銀行業務中,利息淨收益占比46%,投資利益占比32%,手續費淨收益占比21%,顯示銀行業務結構多元,但高度依賴利息收益。 2024年,華南金控的存放款業
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
全球科技產業的焦點,AKA 全村的希望 NVIDIA,於五月底正式發布了他們在今年 2025 第一季的財報 (輝達內部財務年度為 2026 Q1,實際日曆期間為今年二到四月),交出了打敗了市場預期的成績單。然而,在銷售持續高速成長的同時,川普政府加大對於中國的晶片管制......
Thumbnail
全球科技產業的焦點,AKA 全村的希望 NVIDIA,於五月底正式發布了他們在今年 2025 第一季的財報 (輝達內部財務年度為 2026 Q1,實際日曆期間為今年二到四月),交出了打敗了市場預期的成績單。然而,在銷售持續高速成長的同時,川普政府加大對於中國的晶片管制......
Thumbnail
重點摘要: 6 月繼續維持基準利率不變,強調維持高利率主因為關稅 點陣圖表現略為鷹派,收斂 2026、2027 年降息預期 SEP 連續 2 季下修 GDP、上修通膨預測值 --- 1.繼續維持利率不變,強調需要維持高利率是因為關稅: 聯準會 (Fed) 召開 6 月利率會議
Thumbnail
重點摘要: 6 月繼續維持基準利率不變,強調維持高利率主因為關稅 點陣圖表現略為鷹派,收斂 2026、2027 年降息預期 SEP 連續 2 季下修 GDP、上修通膨預測值 --- 1.繼續維持利率不變,強調需要維持高利率是因為關稅: 聯準會 (Fed) 召開 6 月利率會議
Thumbnail
2025年投資市場充滿挑戰,本文分析美股及臺灣金控類股投資策略,並以富邦金控為例,深入探討其2024年亮眼表現及2025年可能面臨的挑戰,提供投資者因應策略。
Thumbnail
2025年投資市場充滿挑戰,本文分析美股及臺灣金控類股投資策略,並以富邦金控為例,深入探討其2024年亮眼表現及2025年可能面臨的挑戰,提供投資者因應策略。
Thumbnail
2023年的金控股適逢利率環境變化劇烈,也算是個多事之秋。有利差擴大的利基也有長投資產部位減損的衝擊,而好的企業總能在波折中脫穎而出。
Thumbnail
2023年的金控股適逢利率環境變化劇烈,也算是個多事之秋。有利差擴大的利基也有長投資產部位減損的衝擊,而好的企業總能在波折中脫穎而出。
Thumbnail
在台股近十年的牛巿區間,玉山金以高成長高配息的姿態,創造了年化14.8%的複合年增長率。接下來台灣金融股的下一個機會將是誰? 若您對2882國泰金的長期投資有興趣,不妨往下閱讀
Thumbnail
在台股近十年的牛巿區間,玉山金以高成長高配息的姿態,創造了年化14.8%的複合年增長率。接下來台灣金融股的下一個機會將是誰? 若您對2882國泰金的長期投資有興趣,不妨往下閱讀
Thumbnail
揮別過去悲慘的一年,金控公司即將迎來嶄新的開始。每個月10日是金控公司公佈上個月業績的時候,在公佈營收的同時,金控公司還會公佈自結每股盈餘(EPS),而EPS是我判斷配息的數據之一。除了金管會大力幫股東監管金控公司之外,每個月固定發佈相關數據讓投資人瞭解狀況,也是我青睞金控股的原因。
Thumbnail
揮別過去悲慘的一年,金控公司即將迎來嶄新的開始。每個月10日是金控公司公佈上個月業績的時候,在公佈營收的同時,金控公司還會公佈自結每股盈餘(EPS),而EPS是我判斷配息的數據之一。除了金管會大力幫股東監管金控公司之外,每個月固定發佈相關數據讓投資人瞭解狀況,也是我青睞金控股的原因。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預估殖利率。 本專欄會廣泛的使用各種案例來討論不同類股,以教學為主並非針對個股做推薦,也絕非提供個股的買賣點,只是為了印證
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預估殖利率。 本專欄會廣泛的使用各種案例來討論不同類股,以教學為主並非針對個股做推薦,也絕非提供個股的買賣點,只是為了印證
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性證券投資訊息來觀察,並透過歷史資料的彙整,整理出明年可能配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
Thumbnail
江湖傳言:「金融股可以升息賺利差」,因此不少投資人將金融股視為美國、臺灣進入升息循環、資金緊縮的避風港。 進階一點的投資人則學會將金融股區分為「壽險業」、「證券業」、「銀行業」三種業務項目的不同組合,進一步了解升息對於「銀行業」為主的金控股較為有利,例如玉山金、永豐金等。
Thumbnail
江湖傳言:「金融股可以升息賺利差」,因此不少投資人將金融股視為美國、臺灣進入升息循環、資金緊縮的避風港。 進階一點的投資人則學會將金融股區分為「壽險業」、「證券業」、「銀行業」三種業務項目的不同組合,進一步了解升息對於「銀行業」為主的金控股較為有利,例如玉山金、永豐金等。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News