2025年一月美國川普總統第二次上任，帶來了MAGA2.0的旋風，在短短三四個月，推出的對等關稅，即造成了全世界供應鏈的大亂，也造成了世界政經的動盪。MAGA2.0裡面有一項非常重要的任務，就是美國製造業回流，筆者試著就「必要、需要、想要」三個層次來推論未來MAGA2.0製造業移轉的意圖。
必要：我沒有或我不夠的產業，要先做不然會影響安全(會死)!
需要：我不夠的產業，數量不夠的時候會很難過。
想要：理想上應該所有的產業都要回美國，但是不可能!
必要與需要：戰略性的產業
從主導此次對等關稅的顧問Peter Navarro，其著作或採訪內容，及對等關稅的豁免清單，可以看到美國戰略性的意圖，此意圖如更精確的定義，或許可用「為戰爭準備的產業」就更清楚了。這也是為何川普在許多場合一直強調安全，而非單純的經濟利益。（PS.我非鼓勵戰爭，僅反映政策且相反的只有備戰才可避戰)
從這個方向出發，可很快地抓出幾個真正必要及需要回美國的產業：
1.半導體與晶片(硬體) 2.醫藥與醫療 3.先進製造業 4.能源及關鍵礦產5.國防工業 6. AI及新興技術(軟硬皆有)
屬於必要的產業：半導體、醫藥、先進製造、國防工業，包含了台積電先進製程、大規模傳染病或戰爭必要的醫療能量、基礎鋼鋁材料、造船及部分汽車產業與國防工業。另外美國稀土礦產缺乏，這部分僅能由其他可控的盟邦提供協助。
這些必要的產業，其中如半導體、鋼鋁廠、造船廠，其建廠到量產的時間表或都要以3-5年起跳，所以很可能會是關稅貿易及投資談判的第一要務，擁有這些關鍵產業產能的國家，也將拿到一個比較好的籌碼。
其餘屬於需要的產業，很多本來就是美國領先於各國產業或美國外移的產業，只是美國製造遠無法滿足美國需求，很可能終端產品移回美國組裝，而大量的零組件，仍然採取美國友好國家的供應鏈供貨。
想要的產業：做做樣子可以，不要作死自己
川普閣員中的極端鷹派或許會想讓所有的製造業都回到美國，但以美國目前的薪資水平及效率，這些消費品(衣服、鞋子、家電等)，筆者相信品牌方及代工廠，在美國建幾條生產線來滿足政客作秀可以，但絕不可能大量的在美國投產，這些新的生產線或許也是未來AI及自動化產線的基地，可以從美國母廠對海外廠輸出新型的生產技術。
另外，這些取代性高的產業，也是美國維持自己朋友圈的胡蘿蔔，非正式的統計(白宮自己宣稱)中國對美國順差可能高達近兆美元，如果將這一塊大餅，除去必要及需要的產業，其餘的產業拿來給配合的國家分食，無論對哪個國家，都是非常大的一塊餅，搭配對等關稅的棒子，可以產生「選邊站」極佳的效果。
對台灣產業機遇與調整
美國製造的夢想到底可達成多少? 或許只要達成六七成，就足以影響全世界供應鏈的布局。台灣出口美國商品，半導體、資通電子產品(ICT)佔約53%，且如果計算間接出口的部分，如關鍵零組件台灣製造出口東南亞，組裝後再出口美國，可能高達六成。如上所述ICT中核心AI相關的產業，或將陸續移回去美國組裝。
其他屬於傳產的部分大約四成，台灣的核心能力是代工及高效率的中衛體系加工鏈。台灣可以著墨的是「需要產業」中的高附加值零組件，例如汽車、軍工、特殊鋼鋁產品等，以及台灣機械產業因美國缺工，所帶來的AI產業機器人需求的商機。其他一般性消費品部分，競爭者從中國廠商變成越南、印度等，將面臨新一輪的淘汰賽，產能大且被認證的工廠，將可能接到美國品牌商/通路商轉來的大單，投資不夠準備不足的工廠，將被殘酷的淘汰!
