付費限定個股分享:可寧衛-8422(二)
付費限定

個股分享:可寧衛-8422(二)

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
投資理財內容聲明

歡迎訂閱週報,可以看到完整文章(含技術面觀察分享)。

 

如果你對可轉債非常有興趣,想深入研究,可以訂購講義。

訂閱聲明:

vocus 付費內容多有免費公開內容供試閱,因此付費成功後無法辦理退費,再請付費之前審慎思量。

 

訂閱週報或講義的方式如下:(已調整週報價格)


 訂閱講義後,請参考閱讀方法:


 

基本面:

分享個股只做研究使用,不做投資建議,投資人請自行決定買賣,盈虧自負。

可寧衛之前有寫過一次文章了,相關文章如下:



當時寫的時候是去年的Q3,而那個時候,只有一檔可轉債就是可寧衛一,而現在公司又發行了可寧衛二,其發行目的是為了償還銀行借款,也就是借用市場”無利息“的可轉債去還有利息的借款,也算是一個對公司有利的操作,只是若是未來轉換價一過,持有者做了轉換,對公司的影響就是股本會有所膨脹,影響EPS了,而據公司所分析,若是未來都有所轉換,預估影響是10~15%左右,看起來也不算小,而這檔股價一直有高配息的特性,今年也配了”10塊”,長期持有可轉債,會有所謂的“降轉”特性,目前來看若過今年除息,兩檔可轉債都會降約十塊,只要有填息,就會讓可轉債的價值發揮”降轉“的特性。

取材自少數派

取材自少數派

取材自少數派

取材自少數派


易可能會讓你的操作失去靈活度,基本上有流通性問題的CB或CBAS,我會儘量避開的。

之前介紹可寧衛就有提及目前這家公司是屬於有”利基”的“寡佔“行業,主因來自於政府對於事業廢棄物的法規要求只會日趨嚴謹,可以像可寧衛提供所謂的一條龍服務,可以協助針對事業廢棄物的包括清運、固化、焚化、掩埋與再生的公司,可說是可寧衛獨一份。原因來自於其目前手中持有之合法掩埋場的之可使用之面積,依公司自身估計仍可使用10年以上,具體的掩埋場跟分析,前文有寫,這裡就不寫了。但是台灣目前事業廢棄物仍非少數的狀況下,可寧衛仍有可為。

取材自可寧衛

取材自可寧衛


而這兩年可寧衛除了原本的本業外,還做了漁電共生跟SRF發電廠的經營,前者已開始營運,目前已認列營收,而後者因一些政策糾葛的問題,例如桃園市政府曾對SRF發電廠案核發許可反覆遲疑,目前是否能在2025正式營運,仍待觀察。

所以公司努力多角化的經營的原因,是企圖在本業之則開闢出新的出路,其中一個原因是新掩埋場開發難度日增,土地資源受限可能掣肘公司傳統本業的成長(管理層坦言「目前要開發新的掩埋場難度極高」。所以SRF的開發跟新掩埋場的開發都是未來公司要面臨的挑戰跟要解決的問題。

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2023 字、0 則留言,僅發佈於老爹活利週報你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
avatar-img
可轉債老爹聊天室
34.3K會員
940內容數
可轉債老爹告訴你怎麼學會可轉債!跟著老爹,你會學會可轉債、CBAS,你是股市新手嗎?你會發現這裡有很多寶藏,均線:有!技術分析:有!布林通道:有!都有,這裡最適合你了,加入這裡,可以讓你成長又茁壯!你還可以加入老爹的賴社群!可以購買講義,快速了解可轉債!可以訂閱週報,每週獲取新資訊、新知識!
留言
avatar-img
留言分享你的想法!
可轉債老爹聊天室 的其他內容
1、本週大事如下: a、美中關稅戰之際,美國總統川普4/25表示,除非中國有實質動作,否則他不會調降對中國的高額關稅。川普還說,可能不會延長90天的對等關稅暫緩期,美國會和一些國家達成協議,但也會制定協議,即「設定關稅」川普(Donald Trump)日前透露,未來對中國課徵的關稅將大幅降低,
歡迎訂閱週報,可以看到完整文章(含技術面觀察分享)。   如果你對可轉債非常有興趣,想深入研究,可以訂購講義。 訂閱聲明: vocus 付費內容多有免費公開內容供試閱,因此付費成功後無法辦理退費,再請付費之前審慎思量。   訂閱週報或講義的方式如下:(週報價格:168) 訂閱講義後
 1、本週大事如下: a、由於上週末美國海關及邊境保護局釋出公告暫時豁免晶片、電子產品等關稅,所以股市有稍稍止跌,但形勢仍不明朗,90 天的對等關稅暫停,何時會再重啟關稅威脅,實屬難料。 b台積電(TSMC)於本週發布財報,​儘管獲利表現符合預期,但管理層對於美國關稅政策可能對業務造成的影響表示
1、本週大事如下: a、美中關稅戰之際,美國總統川普4/25表示,除非中國有實質動作,否則他不會調降對中國的高額關稅。川普還說,可能不會延長90天的對等關稅暫緩期,美國會和一些國家達成協議,但也會制定協議,即「設定關稅」川普(Donald Trump)日前透露,未來對中國課徵的關稅將大幅降低,
歡迎訂閱週報,可以看到完整文章(含技術面觀察分享)。   如果你對可轉債非常有興趣,想深入研究,可以訂購講義。 訂閱聲明: vocus 付費內容多有免費公開內容供試閱,因此付費成功後無法辦理退費,再請付費之前審慎思量。   訂閱週報或講義的方式如下:(週報價格:168) 訂閱講義後
 1、本週大事如下: a、由於上週末美國海關及邊境保護局釋出公告暫時豁免晶片、電子產品等關稅,所以股市有稍稍止跌,但形勢仍不明朗,90 天的對等關稅暫停,何時會再重啟關稅威脅,實屬難料。 b台積電(TSMC)於本週發布財報,​儘管獲利表現符合預期,但管理層對於美國關稅政策可能對業務造成的影響表示