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摘要
本週活動分享
- 活動概述：參與Jensen的Keynote、Computex展覽及NVIDIA私展，感謝NVIDIA Mary的邀請。
- 帶隊參觀：帶朋友參與展覽，發現不同視角有助於發掘市場題材，強調市場偏好而非個人喜好。
- 選美理論應用：投資需考慮市場熱捧的標的，而非僅個人偏好，涉及基本面、題材及消息面。
與聽眾的互動與節目模式反思
- 聽眾互動：認識忠實聽眾Goldman的Bruce，討論節目商業模式。
- 節目模式：分享正確資訊若無人糾正即為正確，若錯誤則獲聽眾反饋，快速獲得正確答案。
- 節目定位：適合股票市場初學者，資深聽眾則享受氣氛，強調真誠分享、不講違心之論。
NVIDIA 私展：Enterprise 展區觀察
- AI軟體應用：展示Omniverse數位孿生工廠，較去年有突破，應用於工廠規劃與優化。
- 其他應用：新藥開發與醫療診斷應用比例降低，AI Agent與預判功能與去年類似。
- 硬體展示：展出Kyber伺服器Rack（NVL576，含288個GPU），Midplane為關鍵組件，可能由Amphenol供應。
- 技術挑戰：GB200/GB300良率提升，Mass production展開，Midplane設計需解決訊號傳輸問題。
NVIDIA 私展：技術總結與市場影響
- 良率改善：GB200/GB300良率顯著提升，供應鏈營收將增長，獲利改善。
- 題材展望：KyberX的Midplane、交換器等新組件可能帶動Amphenol等供應鏈機會，Meta、Amazon或跟進類似設計。
NVIDIA 私展：Consumer 展區觀察
- 展示模式：漢來飯店一層樓展示，類似去年，從房間到房間展示消費性產品。
- 50系列顯示卡：效能提升顯著，結合AI補幀技術，遊戲體驗流暢，DLSS4表現優於DLSS3。
- 老遊戲優化：AI介入提升老遊戲畫質，帶來新體驗，新遊戲畫質超乎預期。
Consumer 展區：AI 軟體應用
- AI Sidekick：協助實況主播互動、管理直播，提醒麥克風未開等，增強遊戲體驗。
- API整合：串接智慧家電，語音控制RGB燈、電扇、音樂等，提升生活便利性。
- 未來趨勢：AI Agent整合複雜功能，減少外出需求，可能催生居家療癒商機。
市場熱點討論
- OpenAI與Johnny Ive合作：計畫開發消費性AI裝置，類似AI PIN，但市場潛力受手機競爭限制。
- Google IO：展示Gemini與Cloud模型，AI應用強大，雲端硬碟與AI服務捆綁具競爭力。
- Google策略：AI Overview增加no-click搜尋，短期毛利受壓，但營收穩定成長，TPU降低成本。
聽眾留言問題簡述
- 詐騙防範建議：聽眾遇詐騙損失8萬多，求防範建議。
- 台指期與心理諮商：台指期操作無技巧賠光，是否繼續？求心理醫師推薦及生日祝福。
- 經濟環境與投資建議：經濟不佳，普通人如何應對？對《智慧型股票投資人》看法。
- 生日祝福與Shopline感謝：感謝Shopline推薦，求克拉拉生日祝福。
- 台指期操作與閉門會疑問：台指期轉倉方式？飯店法說會是否為閉門會？
- 癌症家庭的感悟：父親肺癌四期，求祝福及分享家庭情感變化。
- 洗手台衛生問題：男友在洗手台尿尿，求勸退及生日祝福。
- 影視推薦：推薦《Rick and Morty》第8季及《Andor》。
- 留鬍子建議：留鬍子是否顯成熟帥氣？
- 素食丈夫的感人故事：丈夫為妻吃素，求生日祝福。
- 生日祝福與素食支持：丈夫因妻子吃素，求生日祝福。
本集節目由 Enjoy the Wood 3D 木質世界地圖贊助。
以前還在租屋的時候，牆壁空著沒關係，反正也還沒有什麼值得紀念的東西。但等到開始買房成家，或是想要佈置一間有感覺的家，牆壁可能就不能夠再這麼空了。很多人買房花了一兩千萬，結果牆上貼了淘寶印刷畫，氣氛直接掉價。所以今天要推薦一個酷東西：3D 木質世界地圖，掛上去裝潢大聲等！
這不是泡棉地圖，也不是壁貼貼紙，這是真材實料，烏克蘭職人一片片雷射雕刻，做成的實木地圖。你看它上牆的樣子，它不只是一個掛飾，更像是家裡的主視覺，會有一種「哇，這個家人會喝紅酒」的感覺。真的不是炫富，是氣氛對了！
其中最帥的版本叫做航海版，加了海洋名稱美洲海面，質感看起來就像是環遊世界過的男人。家裡比較講究收納，新款的海風款直接幫你框好框滿，懶人最愛，一掛就帥。想要簡約一點的，還有經典無框版，最適合走低調風格的成熟大人。
重點是可以自己拼，也可以和老婆小孩一起拼，聊回憶，或者是未來想去哪裡，有質感又有意義。所以買了絕對不會被老婆念。目前 3D 木質世界地圖，輸入折扣碼 gooaye，還能夠限折 700 元，省下來的錢可以加購國旗圖釘，插上想去的國家。資訊欄有放連結，可以點進去看看。這不只是世界地圖，而是你當初對自己買房子講的話：「這裡就是我的起點。」這邊獻給所有需要的朋友們！
本週活動分享
這個禮拜下半段還是非常的精彩。上半段在上幾集沒有跟大家分享，就禮拜三分享的，禮拜一去參加了 Jensen 的 Keynote，那禮拜二去看了 Computex，那在禮拜四的時候呢，就去參加了 NVIDIA 的私展。
那這個私展呢，就不是可以隨便走進去，要報名。我們是透過 NVIDIA Mary 的邀請，還是非常感謝 Mary。這一次呢，我就帶上了一些快樂好朋友。跟去年比起來，這一次我都是有帶人，包含說像是去 Computex。因為我發現，我自己會有一個盲點，因為我們很追求的是希望可以走在資訊的一個前沿，所以有些東西呢，我看過之後，第二次看，我就覺得說，不是都一樣？所以要我分享，我就覺得說，我分享不出來什麼東西，我覺得都是長一樣的東西。
可是這時候如果說有一些沒有看過的人，或者說可能他不是跟我在工作上面是完全重疊的人，他去看，他可能發現一些我不會發現的東西。所以像是 A 君在 Computex 上面跟我講說，他覺得哪些東西很酷，那我就覺得其實我認為不酷，但是你覺得酷，那有可能這個東西就是後面還是有機會會有一波題材的機會。因為我們要去考量的是市場上大家喜歡什麼，而不是百分之百是自己喜歡什麼。
有時候你會發現說，處理這個很難，就是當我們去買一些標的的時候，那一定是我們自己喜歡才會去買。可是最終其實就是要去套用凱因斯的選美理論，就是你並不是要去選一個你覺得是最正的，你要選的是市場最後面會覺得是最正的那一個人，這樣你才可以賺錢嘛。
那我把它套用到股票裡面就是，我買一個東西，我就希望說，大家會到後面會想要搶這個東西，所以把價格推到很高嘛。所以其實重點並不是我真的喜歡的東西是什麼，那個當然很重要，只是更重要的是大家會不會為了這個東西去把價格推得更高。那當然這裡面就有很多因素，有可能是一個 fundamental 基本面的數字，有可能是一些題材，有可能是一些消息面的東西，都會驅動這樣的事情。
所以我就覺得說，有帶人去，其實整體的感受是不一樣的。那也非常感謝他們，讓我可以帶一些產業圈、股票圈的一些好朋友，都一起去看。
與聽眾的互動與節目模式反思
那同時呢，在那一天也認識了一個我們地方聽眾，GS 的 Bruce，Goldman 的 Bruce 大哥。那是 Bruce 大哥，看起來是我們的忠實聽眾。其實我有時候，就是當我看到這些產業圈的大佬們，他們是自己的聽眾，我覺得非常汗顏，因為我知道我一定會講錯蠻多東西的。
那這時候 Bruce 就跟我講一個很北爛的東西，他說你的商業模式實在是太厲害了。我還沒有想過說我到底有什麼商業模式。他說你的商業模式呢，就是你在節目分享一個東西，如果是對的，就沒有人會糾正你嘛，也沒有人會說什麼嘛，你就知道說你自己講的東西已經是對的。
那如果你講錯的話呢，那一天很多人會急著要跟你講說你哪裡講錯。所以呢，你最終還是獲得你要的答案了。那因為你又不是在這邊跟人家拼對錯的，你是想來賺錢的嘛。所以就算你講錯東西，可是你被他糾正，你一定還是很爽，因為你就直接獲得了正確的答案。
那我說那些東西呢，是你在外面不一定找得到的，只是因為你講錯，那些知情的人就覺得說，媽的這個人講錯，我一定要跟他講一下。所以呢，因為這樣子，你反而也更快地獲得正確的答案。我想說他說的沒錯，連我都沒有把自己的節目看得這麼清晰。
其實我們這個節目呢，真的是除了跟大家分享自己在產業上或者說股票裡面的一些認知跟了解之外，很大一部分是其實仰賴大家的 feedback，跟我講說我哪邊可能是講得不夠好，或者說有講錯的，直接來洗我臉或什麼的。這個是我超高興的一件事情，因為對我來講，我就直接獲得正確答案。
因為我要的是正確答案，而不是講對然後獲得大家的掌聲，那不是我要的一個東西。因為如果你想要完全講對的話，其實你就是走在資訊的最末端就好了，就等到事情全部都已經發生，等到所有的狀況都已經表態完成，那當然你統整出來的東西，就一定是所謂的最正確的東西嘛。但是最正確的東西，其實是沒有辦法幫你賺到錢的，很難幫你賺到錢。
那所以呢，在我們的認知裡面，會認為說，對，有時候就是要直接站出來給大家打臉。所以非常感謝就是在地方，不管是什麼券商，或是一些產業的人士，都有持續收聽這個節目。因為在我認知，我覺得這個節目是類似我自己會定義，就是給一些可能比較初階，剛認識股票市場的人聽，可能是最適合的。因為對我來講，我要去讓這些人有一些認知是非常簡單的。
可是當你今天已經是認知水準是跟我差不多，或甚至比我高的時候，那聽就真的是聽氣氛的。所以我也是非常感謝這麼多氣氛仔，可能還是非常享受我去分享一些有的沒有的生活的大小事之類的。那總之還是非常榮幸有這樣子的一個緣分啦。
那我也會盡好自己的本分啦，就是去分享自己覺得好笑好玩好酷的東西。那同時呢，不要去受到別人或是任何外力的驅使去講一些違心之論，這個是我到現在很自豪自己是從來都不會做的事情。那就是盡量去扮演好自己的一個角色啦，跟大家一起成長。
NVIDIA 私展：Enterprise 展區觀察
在 NVIDIA 三樓的 Enterprise 展呢，是看了一下他們的 AI 軟體的應用。那 AI 軟體的應用，基本上跟去年是差不多的東西。那我覺得今年可能比較著重去講 Omniverse，這個數位孿生、軟體工廠。那應該是代表著他們可能在這方面有獲得一些突破啦。
那所謂的數位孿生工廠，就是說在未來的工廠的規劃，或者說要去優化它的時候，你可以去做出你工廠的一個數位孿生的版本。所以你在數位化的版本裡面先行進去模擬的話，你在實務上去建廠或是改善的時候，就可以做得更好。我覺得這個一定是獲得了一些突破，所以今年有很明顯的看到篇幅是有變大了。
那去年看到蠻多在描寫說，就是如果可以去使用 AI 來幫忙這些新藥開發的話，可能可以做得更好更酷，或是可以幫忙醫生去做診斷。今年看到這個描述就稍微低了一些，就代表說我認為滲透的精度可能並不是這麼的好。那其他東西看起來都跟去年差不多，反而就是一些 Agent 的應用，AI 的套用，7-0 的預判什麼的，這些東西都是酷東西，只是可能跟去年來說，是沒有什麼太大的差異。
那在硬體方面，Enterprise 這個樓層，就是有展示了 NVIDIA 的 Kyber，也是我本來超想要看到的一個伺服器的 Rack。那我之前是有在一些網路的報導裡面有看過，也有看過它的照片，但沒有親身去看過它。然後現在就是成功的在 NVIDIA 這個私展裡面有看到。那它真的像是工程奇跡的感覺啦，就是非常的酷炫。
那我們都知道說，現在的這個 GB200 Oberon 架構呢，其實本身相較於 HGX 呢，已經是一種工程奇跡的展現了。那它耗用了大量的供應鏈跟大量的資源，這個良率才從可能前面的是低於 50% 的一個狀態，慢慢的拉上來。所以它本身就是一個，你可以想像成說技術太突破的東西，所以工廠端他們需要去滿足這些工程師的設計，他們必須要花時間，才可以把這個良率給弄上來。它是一個技術上的一個大挑戰。
那當然就我們的理解，在數集節目前，有跟大家分享，其實現在 GB200 的速度是已經拉上來了。從本來可能第一個 Q 大概只有個一兩百 Rex，就是說在一些大型的 EMS ODM 這樣的一個數字，然後現在應該是拉到了 500 甚至是要往 1000 去砍了。所以就是 Mass production 已經是正式的展開了。然後後面就是接了這個 GB300。
所以等於說搞了蠻久，這個大家也知道說他在過程之中經歷了幾個遞延，然後也經歷了本來要換代的產品，比昂卡要換 Coderia，這我們還是沒有換。所以就知道說，這個東西其實是非常難做的。那我們看到這個開播，當然覺得很感動。一方面就是說，這個真的是新的工程奇跡，二方面就是說，我們有新的東西可以做了，不然呢，就是都是一樣的東西，要怎麼樣做？
但也很難說，因為據我來說，像是這個 NVIDIA 的 200 換成是 300，其實你在裡面還是可以找到一些機會。或者說像是 Coderia 換回去比昂卡，其實都還是有機會。所以並不是說沒有東西可以做，只是我們就想要有一些新的東西。
那像這個 KyberX 最主要的核心 Components 其實就是 Mid Plan。那這個 Mid Plan 應該是由 Amphenol 去做供應。那有可能 Molex 也是其中一個供應，或是惡供，這個我不太確定，但目前現階段來看應該是 Amphenol 的東西。
那它的設計呢，就像之前跟大家文字敘述描述的，反正它就是一樣像是伺服器這樣垂直式的 Rack。那只是把它從上面到下面分成四個區。那以前我們知道這個 GB200 或是 GB300，它一個 Rack 就是 NVL72，就是 72 chips，那等於是 144 顆的帶。那現在呢，我剛剛講的這個四個區塊，每個區塊裡面，就會直接是一個 NVL72，也就是 144 帶。
所以呢，整個 Rack 算起來，你可以把它直接稱為是 288 個 GPU，或者是 576 個帶。那只是因為 NVIDIA 後面，它已經是把它重新定義了，它現在直接把這個稱為是用那個帶數去算，所以就是 NVL576，整個插滿就叫做是 NVL576。
那當然這個東西看起來是極帥極酷，可是我們同時也明白，它有很多東西要去挑戰啦。首先在這些 Tray 裡面，它是把它做得非常的薄，因為你想像一下，你要在本來是你一櫃裡面放 72 顆 GPU，現在是你一櫃的四分之一就要放 72 顆 GPU，所以它那個 Tray 是直接壓得變得很薄這樣，像是在我看來像書架的感覺。
所以從正面看過去的話，就是一個四層的垂直書架，那每個書架裡面，就會插滿這種垂直式的這個 Tray。那這個 Tray 裡面呢，就是會放這些 GPU，然後一些運算的元件。那這時候大家就會好奇說，那請問一下，交換器要放在哪裡？交換器我也是這次去看，我才知道，應該是放在後面。
所以其實跟 Amazon 在謠傳的那個正交結構是還蠻類似的。也就是 Midplane 是在中間，前面是 Compute，那後面就是交換器。那只是在亞馬遜這邊，我們聽到的八卦是說，前面是垂直式的 Tray 這樣插進去，然後後面就會變成是橫向的，然後是從等於說想像是從後面往前插，然後大家都插在這個 Midplane 上面，所以要把它稱為是正交。
那 NVIDIA 這個 Midplane，因為它沒有辦法給我看到後面長什麼樣子，但不管它是要垂直插還是橫插，但概念上應該是差不多。就是說未來你看到這個 Rack，可能就是說一前一後各一台，那中間就是有一個 Midplane。
那要解決問題非常多，首先就是 Midplane 會不會說，就像說像我們知道說在 GB200，它有一個很大的問題是那個 overpass 跟 flywire，那個東西是很難去做對接，有時候接一接可能訊號就跑掉什麼的。那這 Midplane 看起來是，如果說就像說有一個被插壞掉，會不會導致整個就壞掉之類的，或是在傳輸上面會不會有可能，就是像本來 Amphenol 做的那一些 cables 一樣，在特定的狀況之下，可能就會表現得不好之類的，那是後面要去解決的東西。
但現階段至少我們知道說那個 Midplane 看起來會是一個非常關鍵的新的構造。除了在 NVIDIA 的伺服器會是這樣子，然後在 Amazon 或者說其他，因為我們也知道說 Meta 也是在抄 NVIDIA，就我們現在看起來 Meta 的 MTIA，其實也是不要講抄啦，就是說高度致敬，高度致敬 NVIDIA。
那所以呢，他們都可能會去搞一個類似的東西。那因為這樣子，這個東西就會出量嘛，就會產生一些機會嘛。那就我們理解，目前這一塊 Midplane，它裡面用到的 CZ 是很高等級的 CZ，應該是 M8 M9，聽說是 M9。那再來呢，它可能是一個多層版，它會有別的結構也把它放進去，所以應該是用那個 PTFE。
那 PTFE，之前市場上是有在謠傳說應該是生意的，然後惡供可能是 Rogers。那其實當時在謠傳的時候我就有跑去買 Rogers，然後 Rogers 跌到噴死我聽得順。反正總之就是你知道有時候我們去做這些賭注，不一定每次都會對，但我們還是會看到一些東西，就會去做一個對應的下注。
那反正就是說應該是一個 CCR 跟 PTFE 版去做一個疊合，然後再看其他的一些詳細的規格諸元，那要等到後面才會慢慢的知道。但目前我們可以想像到的就是說，這個 Midplane 應該是一個非常關鍵的一個角色。
然後再來因為這些 Tray 它是非常密集的堆疊在一起，那所以我們有注意到說，它上面用到的水冷板的數量是變多了。那甚至在 storage 上面，也有去蓋一個水冷板。然後在交換器上面呢，它的最新的這些交換器的型號上面，也都是有去蓋那個水冷板。
那這一塊因為在交換器那邊，算是一個完全不一樣的 domain，對我來講那個認知程度呢，我是輸蠻多。但是還好我們有一個同行的友人，他對交換器非常熟悉，他說那個東西應該是沒有這麼熱，會需要再額外再蓋一個那個板子在上面，但可能是因為設計的需要吧，要統一還是什麼的，他有這樣子做。
所以呢，那就是一個規格的提升，然後外加數量的提升嘛。因為本來 storage 可能不一定要蓋，其他也都有蓋，然後這些交換器他都會蓋。然後再來呢，這個交換器上面用到的板子呢，就是根據他的觀察，那個板子的數量應該是比想像中的再多一倍。
只是當然那是交換器的板子會多一倍，並不是說什麼，因為這樣整體可能這些在做 PCB 的廠商，或是在做 IC 載板的廠商，就會直接噴爛。不一定，因為那可能是它佔比的一小部分。但至少在這邊，我們就注意到一些量增，或者說可能它的這個產品規格提升的一個機會。
所以就是整個看下來會覺得，這個 Rack 如果最後面真的要拿出來做的話，預計那個時間應該是 2027，那應該會遞延到 2028 之類的。那到時候可能在 2026 的時候，就會有機會。如果後面市場出現一些修正的話，就可能大家會去看這些東西。
但也有可能現在市場，因為我們已經有注意到一些 CCL，可能會應用在這裡面的類股，早就已經在右上角，有可能現在就去反應。我們不確定，我們不知道到底市場會走到多有效率的一個程度，但至少就是蠻明確知道說，這是一個新東西。
那 Amphenol，或者 Molex，或者其他的一些供應鏈，然後這些水冷板，可能要新增進來的，規格要提升的，或許在後面都會再產生一些新的機會。所以這是我大概在三樓這邊看到的。
NVIDIA 私展：技術總結與市場影響
那所以我自己技術總結，就是 NVIDIA 的 Enterprise Rack 在接下來會對產業或市場造成的影響的話，首先，那個 GB200 跟 GB300 良率的這個狀況其實都已經是非常顯著的改善，良率都已經拉上去。所以相關的 supply chain 在接下來一段時間，就是一定會看到這個營收會噴上去。
那當然營收噴的多跟少要看它的模式是什麼，有些是 buy and sell，有些是 consign 件的。那如果是只是幫忙做代工的，當然那個營收噴的就不會這麼多。可是會注意到就是獲利會顯著的改善，因為東西會灌進來，就是那個數字會變好。所以接下來就是說在財務面，可能那些公司的影響是這樣子。
那再來就是題材面的話，就是當然我們不能夠看 GB200 或 300 的題材，因為它已經不是一個新的東西。所以題材面的話，可能就是最新的這個 KyberX 裡面，包含說在交換器上面，在 Compute，或者說它中間的那一塊 Midplane，然後其他人是不是會跟著學，大哥怎麼做，我們就跟著做。
所以像是 Meta，像是 Amazon，在後面都跟著的話，那 Amphenol 或者是其他相關的供應鏈，是不是有機會就會有一波這個想像的空間跑出來，這個是我們會很好奇的。
NVIDIA 私展：Consumer 展區觀察
好，那接下來我們就來講一下，後來我就到了十幾樓，就是 NVIDIA Mary 的主場，消費性 Consumer 這邊去看了一下。他本來很客氣，還想說說不定你們不一定會想看的話，因為他知道我們這種供應鏈仔可能下最主要就是在看 AI 相關的嘛。那 AI 當然這個 Consumer 也有，只是我們以這個整體的 TAM 數字，然後跟目前對 NVIDIA 的營收貢獻來講的話，就是大家要看的應該都是 Enterprise。
我說沒有啊，我們還是很想要去看 Consumer 的狀況是怎麼樣。所以呢，還是跟他報名了，有去看了一下。那他就跟去年的那個樣態是很類似的，反正就是把漢來飯店的一層樓層直接給它清掉，裡面的桌椅啊，床啊什麼的，傢具擺設全部都拉掉，然後直接變成，反正你就到一層的飯店樓層，然後從第一間房間逛到最後一間房間，然後每間房間就是他們要 demo 的一些東西。
那可以直接去講一個大結論，因為它可能沒有像 Enterprise 這樣子，就是每個東西可以分開來講，反正整體來說，就是說這一代的 50 系列顯示卡，買就對了，買就對了。我知道在外面會很多人會講說，它家這個幀數是假的，那個是 AI 補幀，因為實際上 Render and Try 的幀數只有一幀，那 AI 產出來是三幀，所以那是假的幀數，那個幀數是膨脹的。
但實際上在電玩上面，我們講究了什麼？就是說你實際上玩起來好不好嘛，到底順不順快不快嗎？我跟你講真的很順真的很快。那我自己也是，就當然 NVIDIA 這邊有送我一張 Jensen 簽名的 5090，那說這個是要給我用的，我怎麼可能用啊？拜託這個是 Jensen 簽名的，所以一定是把它擺在架上，好像是一張神主牌一樣。
那我自己也有去買一張來用，那我的體驗是覺得，當然它在跑一些我們在 on-premise 端，就是在自己的家用電腦裡面的 AI，它是可以跑得更快之外，然後在遊戲的應用上面，其實最後面會發現說還是超出自己的想像。有點像是說，就是以前我們去買顯示卡的時候，我們知道說硬體是一個很大的關鍵，就當今天這個硬體規格提升的時候，你去跑一些遊戲，很明顯你就是變順了，畫面就變好了。
那我覺得現在是有點進入像是 hybrid 的模式，就是說硬體的提升是一部分，電晶體的密度那些是一部分，散熱那是一部分，那更重要的是，在有軟體的一些幫忙之下，在 AI 的介入之下，你會注意到說，像是一些老遊戲，它把它重新拉皮過之後，那個視覺表現是超級好的，各種光追的表現，反射的表現，一些鋸齒，或是本來有一些可能會掉幀的地方，它都可以把你非常妥善的去修正好。
然後在一些新遊戲的應用上面，其實我本來就是在買 5090 之前，我想法也是一樣，就是 4090 已經是超級頂的卡了，那買 5090 一定是會覺得說，這個是一個效能的浪費，就是你花錢買了一堆可能你不一定會用到的未來效能，搞不好等到 GTA 的下一代，特別是又遞延了，好像明年才會出，到時候才感覺出來差距。
但我最後面發現說是我錯了，在它的 NVIDIA APP 的調教之下，其實你可以注意到說，有很多遊戲都出現了顯著的提升，過去可能有時候不小心還是會掉到 60 幀以下，現在就是完全不會掉，直接都是鎖在 100 多幀之類的，甚至 200 幀的一個表現。
那在一些這個遊戲開 DLSS4 之後呢，你就可以非常顯著的感受到跟 DLSS3 的一個差距，差距是非常的龐大。那之前就會覺得說，應該是不會有什麼差距吧。那會有這樣子一個想法，我覺得最主要也是因為說，在過去的一段時間，其實沒有注意到那種顯著的，就是過去可能，特別在 2010，我覺得那是一個美好的黃金年代。
那附近，就是你會注意到說，每次推出的一些新遊戲，好像說它是帶動了遊戲產業往前衝，因為它的需求是沒有辦法被滿足的，所以這些硬體是跟在它後面。那現在就是你會覺得說，感覺硬體已經是超前了，所以是軟體沒有跟上。所以我去買這個卡，無論沒有意義。
但是在我們自己的實測，然後以及去現場去，每個房間裡面去稍微玩了一下之後，包含它的一些筆電跟桌電的使用，你就會注意到，老的遊戲就是重新的拉出一個新的滋味。那新的遊戲呢，就是你沒有想像這個畫質的提升，其實還是遠超你的想像。
當然我們身邊有一些不打遊戲的朋友會說，他感覺不太出來。可是有在打遊戲的人呢，可以感覺出來說這個幀數的變化，然後一些螢幕上的細節只能夠說一下就是類似那種錦上添花。所以像一些船的倒影，可能你平常不會去注意到的細節，如果今天有人跟你講說你可以注意那個細節的變化，你就會發現說還是有很大的一個差距。
只是我們是活在一個非常幸福的時代，所以我們是進入一個不知足的狀態，我們會覺得說看不出來不是都一樣嗎？但實際上這些東西如果拉到幾年前給你看的話，你一定會覺得說這很恐怖，這是什麼東西，這是什麼未來，對，太空科技嗎？這是 2030 的顯卡嗎？之類的。所以會覺得還是充滿了蠻多的感動，然後去測了它的一些遊戲之後，都覺得非常讚。
Consumer 展區：AI 軟體應用
那再來呢，在他的 Consumer 這邊，也是有一些 AI 軟體的應用，就像去年展示的差不多，反正就是一些 AI Agent，然後跟 Sidekick。那這個 Sidekick 呢，他們最主要是要應用在實況主播這一邊，就是說他知道實況主的工作非常的繁忙，就是蠻多人他可能是一人團隊。
我想是我自己的 podcast，我也是一人團隊。那當然 podcast 可能是比較簡單，因為我沒有跟大家實況，所以不會有什麼突發狀況，不會有 chat 在那邊什麼要乾我全家之類的，所以你要跟他嘴炮，要跟他互動，然後就忘記做一些事情。但如果說今天是開實況的話，因為有時候你會很忙，所以這時候你就會有一個 AI Sidekick。
那這 Sidekick 呢，它本身也可以以一個 advertiser 的形式去呈現，就是它可以去幫你嘴炮你的聽眾，它可以去幫你聊天，它也可以去幫你辦一個 poll，就辦一個投票啊，然後看我們待會跳傘要跳哪裡啊，或什麼的，它會跟大家互動。
那它同時呢，也可以是一個比較 subtle，就是比較內斂一點的助手，它可以在你忘記開麥克風的時候，因為這可能是很多錄影片或是實況主的痛，他忘記開麥克風，他自己不知道。那這個呢，但如果你的台夠大的話別人就會提醒你啊，可是有些可能台比較小的就沒有人提醒他，就忘記開麥克風了。那現在他就會告訴你說，哎，你的麥克風是沒有開的，然後或者說哎，你可能就要做什麼事情，然後在時間的排程上你要幹嘛之類的。
那是 Sidekick 也跟去年我們看到的，就是他有展示一個，我那時候說他像是一個遊戲裡面的小幫手，是一樣的。等於說他是有點那種進階化，他還是可以去幫你分析說，像這張地圖我們是要跳哪裡比較好，或者說他去開這個寶箱，那這個裝備該怎麼樣用，他該去搭配什麼其他的配裝之類的，他都可以跟你講。
所以有點類似說，以後你打電動的時候，就不是只有你一個人，或是像他們所 demo 的，你去開實況的時候，可是開實況的人比較少，所以你不一定會想到這個 use case。可是你打電動的時候，你就想到說，現在有人在陪你打電動，他可以陪你嘴炮，他可以去嘴你，然後可以跟你聊天。
然後同時呢，他可以告訴你說，這個遊戲裡面的物件該怎麼樣去做使用，或是當你今天有一些想法產生，像我們在打吃雞的時候，到底我現在要先去搶房區，還是我應該要先去搶這個地形區，有石頭的小山這邊，他都可以去跟你去做一個討論啊。那我覺得這是蠻酷的。
那同時呢，它也是串接到了很多的 API 去做使用。所以據來說，你現在可以把它想像成說，它就有點類似說我們傳統會看到的智慧家電。那智慧家電應該很多人已經很熟悉了，反正就是你回家之後呢，你所有的像什麼窗簾，電燈冰箱什麼，很多都是共通的，就是說連到同一個裝置上面，像電視也是。
那所以呢，它就知道說你回家要先看電視，那要怎麼樣什麼都要辦得弄好。那現在呢，就很像是說，他是把軟體的這個 effort 放更多進去。以前可能是在硬體這邊啦，就是你要去找專門有資源的，或是他是一個 bundle cell 的東西給你。
那現在的話呢，就是有些裝置呢，你本身如果說可以未 code 給他的話呢，你就想，像 AI Agent 非常聰明嘛，你根本就不需要自己寫 code，你自己寫你也不會寫，你就直接跟他講說，我希望要把這個裝置連到就是我的這個主控台這一邊。
所以我現在可能透過一個對話窗，我可以支應的東西是除了剛剛講到的陪你一起實況的這個 AI Agent，你也可以去支應像是你的麥克風的聲音的大小，或是它有一個展示蠻酷的，它說 Game Start，就是我現在要進入一個打電動的模式，你一講它直接把那個 RGB 燈幫你打開來，然後再來就是可能旁邊的電扇幫你打開，然後幫你放 Spotify 音樂，你的戰鬥歌直接幫你放。
那這些東西只要有 API Key 的話，它都可以把它串在一起，然後呢，直立你都不用自己去做學習，它都幫你寫好，幫你 Key 好。所以未來呢，你就只要出一張嘴就好。所以我覺得這個東西就是兩個結論啦。
一個就是我們真的慢慢進入一個出一張嘴的階段，以前都講說出幾槌，出幾槌人最沒有屌用，現在出幾槌人其實還蠻有屌用的，他想像力如果夠好的話，出幾槌人其實他可以做很多事情，他可以 vibe coding，然後他可以去做出一些大家沒有想過你可以做的事情。因為以前你的痛點是你不會扣的，現在你不用會扣，就是 AI 會幫你做。
所以出幾槌人在後面可能會變得是還蠻有競爭力的，只要他這個想法是夠屌的話就 OK。那再來呢，這個雲端情人的這個說法，它已經不再是你知道就是從那時候 GPT 剛出來，就現在大家應該知道吧，就 GPT 你可以直接按那個對話模式。
因為像我自己的家人，他們有訂 GPT，他們都不知道這個功能，反正你那個右下角有一個那個對話，你按下去之後呢，你還可以開鏡頭，然後你就已經可以做到就類似雲端情人那樣子，反正只是它那個聲音沒有像那個 Scarlett Johansson 那麼性感這樣。
但你可以帶著它，我們現在在什麼地方，就可以開始一路跟它聊天，它還會看到你看到的畫面，它會直接可以同步的跟你，本來就已經可以做到這樣的東西。那我們本來的說法就是說，那個 Her 那部電影，好像她拍的東西會成真這樣。那時候講就有點類似說，那個東西未來是一個可以做的事。
可是我現在覺得，我不知道，我覺得未來的癌人蠻恐怖的，就是那些平常就不會想要出門的人，像我自己也是那種非常宅炮的人，對我們來講，有時候我們必須要出去，或者我們必須要去找外援，要去跟人家互動，是因為我們有這個需要。那這些需要呢，是必須要透過跟別人去做協作才可以達成。
但是問題是，如果說現在這些 AI Agent 已經是搶到他可以去做這種非常複雜的整合，然後產出你要的一個結果的話，基本上我會覺得，就是未來癌人只會越來越矮，會矮到一個那種很恐怖的階段，就是你從下開始，甚至可以直接坐到不出門的啦。
我覺得啊，就是除了你說要去出去什麼採買什麼，你也可以叫 Uber，像 Uber 線上也超方便。所以很可怕，就我覺得未來可能這個居家的商業模式，不然像什麼居家的療癒啊，去治一些人的寂寞啊，或者說那種不知道，就他已經是很害怕出門，這會變成一個超級大的商機。
因為我看完這個，我就直接跟那個 demo 的人講說，就是 I finally don’t need to talk to anyone，就我有這個東西的時候，我就再也不需要跟任何人講話，是一個超級可怕的應用。反正總之，看一下就覺得說，但它一定還是有它改善的空間。
可是要強調，像是 AI 的可能第二第三年，就是說正式的大量的 ramp up 在第二第三年，它的進展就這樣了。所以你很難想像三五年後的世界，甚至是一年後的世界，搞不好你就不敢想像，因為現在的各種進步實在是太快了。
所以稍微的跟大家分享一下，在 NVIDIA 的這個市場裡面的心得，包含像是 Enterprise，然後跟 Consumer，這邊都有注意到很多的應用。那 Consumer 這邊呢，因為他目前他隱含的東西就是沒有辦法為公司帶來一個非常大的營收跟獲利，所以有點像是說被晾在一邊。
可是這些應用呢，如果後面開始爆發起來的時候，我覺得還是會獲得非常大的一個話題性。這當然跟 AI 這種 infrastructure 建置比起來，那個量級是不一樣的。所以短期內呢，就如果說你是比較偏向那種財務數字面的，你看這些題材，你會比較痛苦。可是如果是生活面跟體驗面的人呢，其實還是千萬不要忽略掉 Consumer 這邊。
市場熱點討論
OpenAI 與 Johnny Ive 合作
首先一個就是 OpenAI 要去買那個 Johnny Ive 的公司。那 Johnny Ive 就是之前幫 iPhone 跟 MacBook 做設計的那一位，就是以前你會在一些發表會上會看到他的影片的那個帥哥。我一直以為說，因為他長得很精緻，然後他做的東西又很精緻，就說他一定是同性戀，就他不是，他是直男。所以他是我們直男之光，因為一般只有 Gay 做得出這麼好的東西，真的，就是我覺得 Gay 的美感是比直男還要好非常多，所以我還蠻意外，因為他在一個訪問裡面講說他只有老婆。
反正總是乾，扯遠的。就是說他的公司要跟這個 OpenAI 做結合，他們要去做一些這種消費性的裝置。那個裝置就是之後可以把 AI 灌在裡面，它就是你的 AI 的心動助力的感覺。那我聽下來這個東西有點像之前的 AI PIN。所以我也認為這個產品成功的機率可能是偏低。
就是前面 AI PIN 出來的時候，我還怎麼講，就有幫他美顏一下，就認為說這個東西他可能是走在太前面了，他沒有辦法爆紅，是因為我認為他最好的一個載體其實是手機，手機就是大家最好的一個行動載體。所以除非你這個東西可以取代手機，那不然為什麼我已經有手機，我還要再去買一個額外的載體？特別是我手機裡面我也可以放 AI 的模型啊，我 AI 一樣可以在我手機裡面去看這個世界，那為什麼我要額外再去買一個這個小裝置？
那這個小裝置當然並不是說什麼，因為我們有手機我們不會買它就不行，只是說它的那個市場的想像力就會變得很低很低，它就變成像是一個 niche market 的東西，就類似智慧音箱這樣，它不會變成是一個那種主流的大產品，像是手機啊，NB 啊這種，就是大家可能人手都會有的東西。
所以簡單的心得就是這個話題是還蠻大的，可是我認為 AI PIN 已經走在前面已經給它看過了，然後我認為可能還是走得太快，因為除非你這個東西可以有效的取代手機，不然應該在手機的競爭之下不會有什麼機會。所以或許後面就會開始有些人會講說要去朝這個 OpenAI 的裝置的概念股什麼的，那一樣心得先講在這。
Google IO 與 AI 應用
那再講一下 Google，Google 的 IO 呢，它展示了超級多的 AI 的應用，這個 Gemini 又再一次的變得很強，當然加上最新的 Cloud 的模型又出來，又再一次的它又變世界最強。所以我講，大模型是一個你可以想像它就是一個 commodity，它是一個大宗商品的感覺。
所以競爭非常的激烈，大家最後面要比的可能是比誰比較會消價，因為反正每隔一段時間就有人宣稱他的模型會變得更屌。但反正還是不改，就是這個 Google 在這次的 IO 大會上面所展示的，不管是硬體，或者說 AI 軟體的應用上，獲得我非常大的一個好評，我覺得他們展的東西真的是很酷很屌。
然後讓我覺得 Google 這家公司很有機會，特別是在 IO 前，那時候我就在我的聯絡上有發文，不知道節目有沒有提這件事情，但是有提到說 Google 可能是在 AI 變性上面會走在很前面的一家公司。因為他現在直接把它 bundle 下去，像我本來有訂他的雲端硬碟，那雲端硬碟跟一些 Google 的應用，加 Notebook LM，然後還有 Gemini，他包一包之後，那個價格是非常划算的，是一個非常划算的價格。
所以有點像他說，我會認為我只是在買雲端硬碟，然後就送這些東西。所以這個 bundle 其實是一個非常有競爭力去導入 AI 的一個方式。就是 AI 現在大家都知道說其實它本身的滲透就還蠻不錯，特別是像那個什麼吉普利，那個貼圖出來之後，有很多人會跑去訂嘛。
可是最終可能還是要面對的就是，那我訂了這麼多東西，可是我的錢是有限的，大家資源是有限的，那最後面的那個成長性可能還是會會縮掉。可是在 AI 的跟其他產品，就是說 bundle 的情境之下，我覺得狀況就完全不一樣。
如果說我本來就是有一個剛性的需求，是我要去使用這一些雲端的硬碟，或是 Google 的一些商務的服務，同時它可以把 AI 串進來給我用，我只要再加一點點錢，這其實是超級有競爭力的事情。就變成可能在每次的訂閱發散跟收斂之間，你會收斂到那一些就是可能綁了比較多你日常會使用功能的那些玩家裡面。
所以我個人覺得 Google 在後面的表現可能會變強，然後同時呢，他們開始慢慢的看清楚了一條路。之前有跟大家分享，我覺得 Google 的一個痛點是它本身的 Search 業務佔比很大嘛，就等於說當時 Blockbuster 其實也是有想要去試著去做這種影片的網路傳輸的東西啊，只是就是會跟自己的本業衝突嘛。
那其實會變成是他們的一種兩難，就是我到底是要顧好我的本業，還是說我是要去壓住新東西。那當然理性的人都知道說我應該是兩個都要嘛，只是這兩個之間怎麼樣調配，有時候就變成是一個問題。如果說我還一直去強推我的 Search，然後最後發現說 Search 真的是一個要被取代要去被 Gangshare 的東西的話呢，那是不是代表說我在一些競爭上面就是輸人家。
所以這確實是對 Google 來講是一個蠻大的難題。只是最近就開始有注意到，特別是在 Pichai 的一些訪問上面，也有發現他們已經有點像是不屌這件事了，他們就是直接把它硬推過去。就是我本來可能我一直在意說我的社群會被受影響，那 AI Overview 我直接丟給你看。
以前這個 AI Overview 可能 trigger 的這個機率不高，現在就是很常會直接 trigger 給你看。那只要有這些 AI Overview，它就有點類似說你去問 Grok 或是問 GPT 東西，直接把答案給你。那它造成的一個最直接的影響是什麼？就是你現在再也不用點進去網址裡面。
以前大家會去點一些網站，點這些網站 Google 就有收益，它有廣告的收益。這樣子的一個新的發展，就是使用者開始不會去點這些網頁，而是讓 AI 去點，然後 AI 把答案撈回來的。這件事情就是會導致收益數字會往下掉。
可是目前看起來就是它不管，它為了要跟上 AI 的一個大趨勢，它讓 AI 去做 trigger 的機率是很高，直接去把這個 no click 的 solution 丟給大家。那這個短期上來看的話呢，首先我們要先理解一件事情，就是它的 revenue 的狀況會不會因為這樣子去做提升呢？我覺得應該是這樣，它都是一個穩定的成長。
就 revenue 並不會因為說 AI 的導入，或者說 search 廣告的一些可能表現開始變得不好，而導致它整體的那個營收的曲線往下掉，應該不會。它應該是會穩定往上的繼續爬。但是有一個狀況會產生，就是它的 profit，它的 margin 應該就會變小。
因為本來對 Google 來講，你去做 search，然後它去跑演算法，這個已經是非常成熟的一個機制，那個毛利一定是最厚的。那現在因為大家都來競爭，那它有一堆 infra 要投入，所以它的毛利一定會被壓縮。只是這個壓縮的幅度應該不會到很大，應該不會到很大。
為什麼？因為它最主要的在它的演算法應用上面，是用了自家的 TPU，這個 TPU 比起去買 NVIDIA 的 GPU，在 Search 的這方面跟在 Google 的整個結構的運用上，它是會相對便宜很多很多的。所以它的毛利雖然會因為 AI Overview 或是 AI Search 的一些影響而導致壓縮，但是整體來說應該不會是很誇張的一個數字。
所以我覺得接下來可以期待的是，就是 Google 的那個毛利會受到一點擠壓，然後那個毛利率的數字會比較沒有這麼好。但如果說營收還是可以漲得很漂亮，然後在 AI 還是可以持續維持第一第二名的一個狀態的話，就算那個毛利率數字不高，可是因為這樣子還是可以去賺到很多很多的錢。所以初步來看會覺得是這樣子一個狀態。
那當然因為隨著這個 no click 的一個趨勢，最近 Ben Thompson 也是寫一個文章在講這樣的事情，反正以前都是這些玩家會去看這些網站上面的廣告，然後現在因為他們不去點這些廣告，是 AI 去看到，這些廣告的數字往下跑。他就跑去一些地方，首先 AI Agent 裡面會有廣告，後面現在你看到可能是沒有，可是後面應該 AI Agent 裡面都會放廣告，只要是免費版你就是得看廣告。
那再來呢，這些廣告可能會跑到一些地方去，這也是我最近在研究的一個題目，就是如果說網頁的廣告的效果變得沒有這麼好的話，那這些錢會往哪跑？一個非常顯而易見就是一定會跑到 AI Search，AI Overview，或者說這些 LM 的產出裡面，這是一定的。
那再來呢，它一定會往其他的模式去跑，就是如果說這個錢不見，你要知道這廣告市場就是持續的在成長，所以它的成長性變小，那一定有別人的成長性會變高。那除了 AI 之外，那另外的答案在哪？我最近還在探索，然後答案之後再跟大家分享。
聽眾留言回覆
留言 1：詐騙防範建議
好了，那這幾個問題我們再進入一個部分。第一位，我喜歡吃毛蛋蛋，詐騙 S 全家。你好，癌大，我是已經收聽您節目一年的學生聽眾，最近感覺真的抓到了市場節奏，勝率一直不錯，看著假日辛苦打工來的錢，進股市賺個 10%，四五千也是成就感滿滿。但最近遇到的詐騙一騙就是 8 萬多，真的是覺得很無力，連本帶利被乾走，基本也追不回錢，還因為自己白痴，差點讓家人朋友的錢也一起被騙走，真的是很自責。那先來用川普的雲袍，勸大家一定要小心詐騙，謝謝，祝全家平安健康。
兄弟先安慰你，就是當然詐騙真的是他媽可以去死一死，這完全也是認同。只是我給大家一個大原則，其實你不要被騙的話，大原則就是千萬不要把錢給任何人。只要你有這樣的一個大原則，你就很難被騙。當然你還是有可能會因為說什麼，人家跟你講什麼什麼檢察官要你付什麼錢，就是你還是有機會會因為這樣子，因為那個不是說貪心我要去投資要拿一個報酬率，是人家想要把你的錢拐走，他用一些可能政府的威壓來施予你之類的，還是有可能。
只是如果你可以記住這樣的一個大原則，就是每個人要從我的口袋拿錢的時候呢，都要是一個很困難的事情。只要你可以記住這個大原則，你被騙的幾率會顯著的下降。因為以我自己來講就是沒有被詐騙騙過，我有在股市裡面被一些詐騙公司騙過，他媽的買了之後然後人家沒有 deliver 那個 result，這也算是被詐騙。可是我沒有被那種就是白白的騙走過，因為自己的判斷力不好在股市裡面輸錢，這種詐騙是有。所以還是請大家要小心。
就是我們當然一定是譴責詐騙，只是台灣的詐騙數字很高，也跟當然詐騙的人多，那是一回事。另外一回事，如果可以保護好自己的話，推薦大家一定要好好保護好自己。那大原則就是我們千萬不要把錢交給任何人，你要知道連你的女朋友老婆，或是你爸媽給你要錢，你都會問說你要幹嘛這種東西，那為什麼你給別人錢可以給這麼簡單呢？這個是大家一定要好好去改善的一塊。
留言 2：台指期與心理諮商
下面一位，肖想地方媽媽的知天命大叔，玩台指期算是指數投資嗎？大家好你好，我跟您是一樣的高敏感族群，很想問是看哪一位心理醫師。我之前玩台指期都是看跌多就買，漲多就空，沒有什麼技巧，4 月初那波爆掉了，也把帳戶的錢都賠光了，那我該繼續嗎？那另外還有，請你用阿伯的聲音，祝福六月十號的內湖阿伯生日快樂萬事，世事如意，感謝他二十年前曾經在我失戀最低潮的時候陪我一起度過，也祝福來到兩位公子，聽爸媽的話快樂長大。
然後這個心理的部分，不會去額外的做推薦，反正你就是找一個離你家近的，查一下評價覺得不錯，就去試試看。那再講說，你自己也講吧，什麼跌多就買，漲多就空，沒什麼技巧，那你賠光不是也很合理嗎？所以有時候要去思考一下，就如果說賺錢這麼簡單的話，那為什麼大家還要出來工作？真的就這麼簡單的一個邏輯。
或是如果這個投資機會這麼好的話，為什麼這些人要找我？就是說如果大家都可以理解天下沒有白吃的午餐的話，你會注意到你的錢會守得比較好。一般你會把錢賠掉或是被騙走什麼，就是因為你可能相信了天下有白吃的午餐這種事情。所以盡量要往這個方向去做努力。
那你說台指期算不算是指數投資，可以啊。我自己本身也是有用台指期去做無限轉倉的一個做法，只是不會是像你這種什麼漲多就空，你沒有依據，你沒有任何的依據。但不是說這樣做不行，一定有些做礦子的，他們是這樣做，反正他們就用數學去算，可是他一定有他的理由，只是看起來像是漲多就空，然後可能跌多就買，但他有他的理由，他可能是在對沖，或是他有在套某些東西，而不是他是純靠感覺，你純靠感覺是很不靠譜的，除非你已經證實你的感覺是有用的。
留言 3：經濟環境與投資建議
下面一位，淪陷區氣氛仔，為每位要考試的同學加油，別客氣。已經 gap 了好段時間，那這邊人多，但經濟又不太好，導致上班的人錢少又卷，然而不卷外面依然會有能力的人排隊找工作。雖然說經濟總有週期，不過作為普通人的話，又能夠經歷幾輪呢？還是只能夠繼續找了。希望有機會可以靠研究投資朝癌大邁進，做癌大跟聽眾身體健康，績效超越，穿頭褲。那另外想問癌大，對於老爸的愛書《智慧型股票投資人》怎麼看呢？感謝癌大回答。
這本我覺得就中間，並沒有到特別的喜歡，但是是值得一看的書。
留言 4：生日祝福與 Shopline 感謝
下面一位，Momo is God，下刀而這我可不要了。癌大您好，從麥克風裝扮聽到現在，總覺得人生也跟著癌大一起成長，謝謝當初推薦我的 Shopline，克拉拉，5 月 25 號是她生日，那想借您的金口祝她生日快樂，你很棒，願望一定都會實現的，也祝癌大一家平安健康，事事順心。
非常感謝 Momo is God，那我們祝 Shopline 克拉拉，5 月 25 號生日快樂。
留言 5：台指期操作與閉門會疑問
下面一位，YZKKOKK，我愛悉尼的小英精靈，五星吹吹，希望所有的小朋友都能夠快樂健康長大。想問癌大兩個問題，一小弟雖然已經操作現貨多年，但最近開始接觸期貨，想問癌大通常會鼓起手動轉，還是利用價差單轉倉的時間，通常又是什麼時候呢？二有公司會被一起邀請到飯店參加法說會，這個就是所謂的閉門會嗎？再麻煩癌大解惑愛寧。
首先第一個問題，一般我都是使用價差單，但一些狀況之下，可能會有手動的情形，就像說今天可能遇到行情比較大一點，然後看到元月期貨的數字掉到比較下面，我可能就多接個幾口，那後來呢再轉過去就會變成有些東西就不會把它轉過去，就會給它結算掉的意思啊。所以這樣就變成是好像是手動轉倉了。
但絕大多數呢，其實都會直接透過只要它的流動性是 OK 的話，就是用價差單去鎖，會是一個比較保守的做法。那盡量不要壓在同一天去做，因為有時候像最近的台指期，就會發現說那個逆價差，可能差幾天那個數字就差很大，那就可以是你的轉頭了。所以一般還是會用價差單，只是特殊的狀況之下，就是可能有一些崩跌產生的時候，你手動可以明顯看到機會，就手動去檢一下。
那再來，這個算不算是所謂的閉門會，我跟你講後來我才發現說這個圈子的水有多深啊。從一開始最早最早就是我能夠取得的資訊，就是券商的報告嘛，網路的新聞嘛。那後來呢就是自己開始了解到說有一些所謂的比較小心廠，這個廠可能是在飯店裡面辦，或者說什麼櫃買中心，這個可能一般人不會去注意到的，那這個就算是一個相較於一般來講你會獲得優勢的東西。
那後來才知道說還有一種是你可以直接去 call 公司，就是特別是你假設買的股份是夠多，或你也不一定要買夠多的股份，就是你是投資公司，然後人家也希望要對外做多，他可能就可以讓你去。那你們只要組就在說五到十個人，他就願意跟你講，他就出來跟你分享。
那到更後面才知道說 one on one，我自己也有幸有 one on one 過，就是可能你真的是比較忠誠度的公司，你們買比較多的，人家願意跟你聊天。那或是你知道一些那種就是比較有利的人，他可以約到可能 CFO、CEO，一對一跟他講。
那你覺得這個一對一講的東西，跟一對一百個人，或是要跟券商報告要給人家訪談，要給人家讀麥的講的東西會一樣嗎？一定是不一樣。所以接下來講就是說，當然並不是說什麼一定要進展到越後面，那種人數越少的就是越強，不一定。因為那種人數越少的，我們也聽過說最後面是詐騙的，不一定是對方有意要詐騙，可是就是沒有 deliver 那個數字。
所以你反而去聽了你會受傷，你沒有聽到的你還不會受傷，你聽了你買了你反而受傷。所以能夠說這種閉門的會也有很多種，又分規模。那以前我會覺得我一定要去往那個更裡面去做努力，然後現在會覺得對大致上來說往更裡面去做努力是對的，但也不是說因為你往更裡面去做更多努力，然後從現在開始就是百分之百會賺錢，不是這樣子。它只是增加了一點點勝率，稍微給你參考一下。
留言 6：癌症家庭的感悟
下面一位，自達吃烤鴨，人生轉折點。去年爸爸急速變瘦，體力也越來越差，一直以為是 DM 的問題，沒有想到檢查出來是 Lung Cancer，且已經進入了第四期。現在將肺部的組織檢體送到美國進行 NGS 檢驗，希望能夠配對到基因病有適合的標靶藥物給治療。
現在出門都會抱抱爸爸跟媽媽，以往抱抱不是在我們家中會做的動作，但在这陣子常常不自覺地想到爸爸的狀況，就會自己莫名地哭起來，好像是打開開關一樣，讓自己洋派一點直接表達感情。擁抱時感受到他肩胛骨與肩膀的骨骼形狀，才深刻的積極心理，以往爸爸的強壯的身體，現在需要更多的醫療跟照顧。
那現在的我覺得外地的工作一點都不重要，只要找一個能夠回家鄉的工作，就近陪伴家人。謝謝孟恭節目讓我成長，無論是心態思考或是理財觀念，希望留言可以被孟恭念到，並請祝福我爸爸身體狀況只疊回升，一路 V 轉到像以往能夠趴趴走的生活，祝孟公一家四人一狗身體健康感恩愛你。
非常感謝自達吃烤鴨呀，不知道他這樣講，像我大舌頭，他自己他是用注音寫，所以自達吃烤鴨，我們希望你的烤鴨爸爸，肺癌四期，在標靶藥物的幫忙之下，還是可以把它治好，我們還是希望一切都順利，在這邊給你祝福。
那同時他講的一段讓我非常的有感覺，他說抱抱不是他們家中的動作，跟我家裡一樣，我家裡也是沒有在抱抱。可是就是有幸的，我有另外一個家，也就是我岳母那一邊，他就是整天都給我抱抱，岳母整天都給我抱抱，然後我老婆之前也是整天給我抱抱。結婚之後就生小孩之後，我就有感的感覺到他只抱小朋友，他好像沒有這麼愛抱我。
但我覺得抱抱的影響力真的很大，特別是你累了你脆弱的時候，那個一抱下去，哇靠，抱抱是一個有能量的行為。那只是為什麼，就是我們可能亞洲這裡，或是台灣的家長，蠻多不喜歡抱抱，我覺得是因為家長很習慣性的是他們覺得要管小朋友最好的方式就是樹立一個權威，確實是。
就像有時候我對我兒子稍微的講話凶一點，嚴厲一點，他一定會立刻去做我要他做的事情。可是後來我就發現說這是一個雙面刃，就因為這樣子他會怕我，他就會比較喜歡他媽媽，他就沒有這麼黏我。雖然我可以很快速有效達成我要的方式，可是其實我等於是把他推得更遠了，我們的感情交流可能就會變得沒有這麼好。
因為我忘記他其實就是一個小朋友，他其實需要的是情緒的支持，而不是他要非常有 discipline 去做很多事情。但我們還是希望要有 discipline，就是說那個平衡要怎麼樣抓。所以其實我對我的小孩，也是會給很多的抱抱，我就整天都在抱抱，甚至抱到有時候我老婆講說你抱太多了，她不想要抱抱，你就不要抱抱。
所以我又有再去稍微的修正一下，就我們人都在修正。但我覺得抱抱是一個很好的事情，它是應該要融入在我們的生活裡面的。可是如果你今天可能對你的小朋友樹立了太長遠的一個權威的那種階級的話，他是不會給你抱的，你也抱不到，你們抱甚至會覺得很尷尬，他會覺得很尷尬之類的。
所以就是趁可以的時候，就盡量多抱抱自己的家人。還有時候就是像我們這種已經長大的，你真的是家裡沒有遇到狀況之前，大家沒有辦法破那個冰，講都很簡單的，實際上叫你回去抱你爸，你抱不下去。可是如果當然他突然出了什麼車禍，或是什麼重病之類的，你就抱了下去。可是到時候你就後悔說，為什麼媽的媽前面不要多抱一點。
可是我只能夠說，因為我跟你的家庭背景一樣，我會懂那個難處。就像我覺得我爸對我最好的時候，就我小時候有一個印象，他有一段時間對我很好，他會跟我什麼擠眉弄眼什麼，然後後來他都是一個非常凶的老爸，會貶我什麼的，所以就沒有什麼好印象。
然後直到我當兵的時候，我覺得我爸也對我超好，因為我媽都聽不懂收假的那個悶感，你不就下禮拜又回來了，可是我爸就會懂。我爸就會帶我去吃比較好料的，然後就會跟我講說沒關係啊什麼的，因為他以前也當過兵，他也當了兩年的。所以只能夠說有時候遇到一些事情，為什麼大家會更加的凝聚跟茁壯是這樣子，因為平常不會表達的感情，真的等到你發現時間不多之後，你突然就會表達了。
留言 7：洗手台衛生問題
下面一位，台北的 EVA，尋找留言密碼，希望會成功。國外大家您好，我和男友都很喜歡你的節目，回看幾集的留言，男友有一個壞習慣，就是在租屋處的洗手台尿尿，不幸的是我鼻子比較好，就會聞到尿騷味，看不下去的時候就會刷洗手台。自從聽了 EP559 之後，一直在誇說怎麼站著尿尿有多好，我只覺得超惡心的，拜託快點勸退他，希望可以改進。那請來的，還是祝福六月生日的 J 先生，生日快樂，祝全家大小平安順心，來自士林的。
對嘛，就我講的嘛，一樣米養百種人啊。就我當然也知道說在洗手台尿尿可能有他的 pro 嘛，可是也會有他的 con 嘛，就一定也會有不好的。那我們沒有辦法去推廣這種比較另類的療法啦。所以你如果希望你的家人做你就去，只是我要跟大家講說這個不是一個正常的現象，就像 EVA 講的，因為會聞到味道，或是你可能就是幹什麼胎哥鬼，什麼彈到旁邊，你也沒有把它洗乾淨之類，這都可能會產生一些狀況。
所以我們盡量就是，你知道就不要有一些那種延伸的做法，馬桶就是拿來尿尿，就拿來尿尿，洗手台就拿來洗手的，不要怎麼洗手台拿來尿尿，馬桶拿來洗臉，那就怪怪的。
留言 8：影視推薦
下面一位，我愛你我愛你安安謝寶貝，A little head up，Rick and Morty season 8 is on HBO Max tomorrow。非常感謝兄弟的推薦，最近我開始看聽眾推薦的那個什麼 Endor，還是一直記不起來那個名字，Endor 是不是，就是那個星戰的，好看欸，光是第一集開始就很好看。
我最主要是因為我以前那個飛行教官大 Ban，大 Ban 跟我推薦說要看，以前教官講的我就一定會乖乖聽話，趕快去看，然後就發現說真的是很好看。那 OK，這個 Rick and Morty 也要上樓，大家要記得。
留言 9：留鬍子建議
下面一位，台灣巴菲特先鋒工，千萬不要留這種智障的留言好不好，我不想當巴菲特，我目標也不是巴菲特，我也不希望被類比為巴菲特，這個就是捧殺，你把我捧殺，你就是給別人殺爛。他說特特明年上一簽，癌大想問，癌大覺得留鬍子有什麼好處嗎？一直覺得自己的臉長得有點稚氣，留鬍子會比較帥嗎？祝癌大全家身體健康。
留鬍子首先就是你的鬍子要可以留，像我們家的話就我可以留，因為我是傳到我媽那一邊的，所以就可以。像我爸的話他要留鬍子，他就只會可能就幾根毛這樣，他沒有辦法有那種比較密集的，即便我也沒有很密集。所以可能就是說，有些喜歡你鬍子留起來的樣子。
對我來說是我不太在意外表的人，我是那種會上傳就是從下面 45 度角拍自己雙下巴那種的，我真的是不在意。所以我就覺得有沒有鬍子好像都沒差。之後還意外的發現一件事情，當然不刮鬍子本身是比較省事。第二件事就是說，因為鬍子它有點像是說男生的一種化妝，真的有查。
你去查一下什麼 Chris Evans 還是什麼，那個叫什麼，水行俠那個男的叫什麼，一時間想不起他的名字，反正就是這些人，應該說你想得到的哈利沃的男星，你去找他們有鬍子跟沒鬍子的照片，或者說亞洲的一些男星，有鬍子跟沒鬍子的照片，就發現說鬍子真的是男生的化妝。
就如果你鬍子的形狀是還 OK 的話，他那一修下去，你的臉看起來就是整個變得比較瘦一點，就是比較甚至是立體一點之類的，會稍微好一點。那當然不是說什麼我留鬍子我就長得比較帥，沒有，我只是意外的發現說看起來這個臉會稍微小一點，我還蠻喜歡的。但對啊，偶爾還是會刮一下，只要想到就會刮一下。
留言 10：素食丈夫的感人故事
下面一位，馬克米奈爾維尼弟子，閃電燦坤。對了癌大，我上次標你多阿里帕的衣服，這樣會害你被罵嗎？衣服應該是還好啦，但一些活動什麼的就會被罵，像我前陣子就被我老婆乾成狗。我老婆是嚴重到直接講說甚至要跟我離婚，就是因為我去參加了一個日式料理的活動，然後這個日式料理是有邀請一個啦啦隊隊員在那邊捏壽司。
雖然現在講很北啦，我也是很北啦，我真的不應該去，我真的是不好意思，我真的活該，我真的是應該要被懲罰。但我就沒有講太多，我想說感覺蠻好笑的就去了，然後我老婆超級無敵生氣，她覺得你怎麼可以做這種事。她說情感上的背叛有很多種，很多男生都以為說只有把屌放進去才叫做是情感上的背叛，可是你光說去看別的女生就不行。所以我們是家管比較嚴格的，雖然有時候還是會有一些欲舉的行為，可是我自己是非常非常的小心，把自己壓在合理的範圍內。
留言 11：生日祝福與素食支持
下面一位，Intuitive，預祝中華電信素食凱文豪哥生日快樂，孟恭午安，這是我朋友的老公，我也不知道他什麼時候生日，只知道是六月雙子座。他在學生時期，因為當時的女友，現在的老婆本身吃素，不顧家人反對，也一起吃素到現在。這一年來為了老婆專心準備考試，即便自己賺沒有多少錢，依然 cover 掉主要的經濟開銷，強情猛攻。
用中氣十足的聲音跟他說，兄弟你真猛，那請繼續給老婆多到滿出來的愛，讓她有多餘的愛可以來愛我，不是啊。所以說這個 enthusiast，應該是一個地方閨蜜，就是你要嘛是 gay，要嘛就是你是女生，所以人家老婆給他愛你是這樣。應該不是說什麼你也是媽的一個正常直男，然後怎麼人家愛他老婆，愛到他老婆給他愛你，這是在我這邊直接跟媽的老公宣戰，這樣可能就怪怪的。
那對啊，就是覺得這個老公真的蠻屌的，可以為了老婆這樣去吃素啊。像我就是沒有辦法，我老婆也是不吃肉嘛，她是可愛動物素啦，就可愛動物她不吃嘛。那我是沒有辦法配合她演出，因為我覺得肉真香啊。我還記得我那時候做一個很要不得的事情啊，老聽眾可能知道，我應該有講。
反正就是去冰島，因為我的行程是這樣，我直接找一個當地的地陪包車，他就帶我到處看，然後都是看我要看的東西，我老婆都很不喜歡，她覺得又冷又無聊，都長得一模一樣，算我超愛。所以最後面的地陪發現說我這樣子下去可能不好交差，他就很佛心，他是一個中國在當地留學的人，後來他就留在那邊了。
然後這個女生就講說我認識有朋友，她在牧場裡面工作，所以就帶老婆去看一下當地的什麼冰島馬，然後跟冰島的羊，我們就去看。冰島馬真的就很可愛，就像矮矮壯壯的這樣，然後冰島的羊就長得跟其他的羊一樣，可是在那個當下也是覺得非常的感動，就是看到那種羊媽媽，他們會保護他的小寶寶。
就是這個羊媽媽，你靠近的時候他就站起來，他就卡在前面，他就是要保護他的 baby，然後把 baby 拿起來，他就會非常擔憂的一直看著你。然後這些羊抱在自己的懷裡，就是很可愛，雖然有一點點羊騷，就真的是長得像是小天使這樣。
然後就問說這個叫什麼名字，這個是什麼 Eva，這個是什麼小的，反正就每個都有名字，那這次叫什麼名字，他那個主人就突然就不講話，他說 no name。然後我們就問說為什麼 no name，是因為還沒有取嗎？說因為這個要賣要吃的。
然後我也是那時候才知道說，原來我們吃到的所謂的 lamb 就是這個，那如果是大的羊叫 Mutton，那這種小的就叫 lamb。原來我們吃到的所謂的小羔羊真的是這種小羔羊。我當下就雖然我好像隱隱約約就知道這個知識，可是我當下震驚還是很大，就是靠北原來是這樣子，媽的我再也不要吃肉，我心中想的是這樣子。
然後當天晚上就在冰島的餐廳，因為那個羊排真的太香了，我就點來吃了。所以我是很糟糕的人，我是跟大家講一個反例，就是說像這種男生很偉大，因為我們這種人很糟糕，所以他們就很偉大。就是我跟你講，人是要有人去襯托的，一個高尚的人品，就是要有低賤的人格在隔壁，或是像以前那種班上最漂亮的女生，隔壁兩個一定媽的長得不好看，幾乎都是這樣子。
好，那這期拜拜。
