$BWXT $NNE $SMR $OKLO $BWXT $OKLO $NNE $BWXT $LEU $ASPI $ARE $BEPC $BWXT $MIR $CW $GEV $FLR $J $BWXT $LTBR $EU $UEC $EFR $BHP $BOE $PEN $CCJ $EU $URG $NXE $UUUU $AREC $DNN $CCJ $PEG $D $VST $DUK $ETR
華爾街日報(WSJ)報導，川普行政命令勾勒計畫，翻修美國核能監管單位、加速頒發執照給新核電廠專案、提升國內核燃料棒供應，另提供聯邦土地，供軍方核電廠、人工智慧(AI)大型數據庫所用。 “ 來源: 世界新聞網
首先，我們來看一下核能產業的供應鏈(圖片來源: Uranium.com)．中文翻譯在下方．
- 預建階段設計(Pre-Build (design))：規劃與許可—>法律與財務服務—>核能顧問服務—>工程與設計服務
- 建造階段(Construction)：專案管理—>建築與施工—>設備與設施—>現場組裝／製造—>核燃料供應—>調試（啟用）
- (Operation)營運階段：營運與現場管理—>核燃料供應—>工程／技術服務—>廢棄物管理與處置
- (Decommissioning)除役階段：規劃與許可—>除役
再來, 我們看一下進入門檻. 門檻越高的, 表示護城河越寬.
我請GenAI抓了一下資料，看核能產業中的哪個部分，最有價值(通常這樣的公司, 分析師會給予較高的估值)．
從下圖可以看到, 先進反應器/微反應器, 未來成長的潛力很高. 目前當紅的公司Oklo, Inc $OKLO就是這為主. 而其最近收購的公司Atomic Alchemy, 做的就跟圖表中的同位素生產有關.
下表跟上表是差不多的, 只不過GenAI有把相關的公司列出來. 而在鈾礦開採與濃縮那一欄, GenAI少列了一個公司Centrus Energy $LEU.
下面是我整理出來的, 核能供應鏈中的公司. (若有錯誤, 或是資料不齊的地方, 歡迎告知.)
從下圖可以看到, 業務跟1) 小型模組反應器和先進反應器設計與工程 以及 2) HALEU(鈾濃縮) 有關的公司, 在這兩年的漲幅都很大.
此外, 我們也可以看到, 最近漲幅很大的一些公司, 如OKLO或是NNE, 不是還沒獲利, 就是才剛開始有營收. 通常這類的公司, 股價波動非常大.
而從表格中看起來, 有獲利, 股價也有漲幅, 且目前估值也不高的公司, 大概就是LEU了.
而鈾礦跟(HALEU)鈾濃縮的比較可看這裡. 看了之後, 應該就會了解為什麼HALEU的漲幅比較大了．
(註: 公司是否有跟美國政府合作, 我只有查漲幅較大(綠色格子)的公司.
參考資訊來源: @Speculator_io, GenAI.
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