本集節目探討了川普政府宣佈的對等關稅及其對市場的衝擊，以及投資者應如何應對市場波動。在對等關稅的議題上，主持人詳細分析了關稅計算方式的不合理性，並表達了對此事的憤怒與不滿。更重要的是，主持人分享了他個人在面對市場波動時的策略，例如增加現金部位以降低風險，並觀察 VIX 指數以尋找潛在的投資機會。 此外，節目還回答了聽眾關於投資策略、生活瑣事以及對 AI 應用於 ERP 軟體的看法等問題。例如，針對指數型投資，主持人建議持續定期定額投資，而非嘗試擇時操作。最後，主持人強調了保持理性、控制風險以及關注市場動態的重要性，並分享了他對未來市場走勢的主觀看法，提醒聽眾需謹慎應對市場的不確定性。
觀點
- 川普宣佈的對等關稅，其計算方式並非基於傳統關稅數字，而是以貿易逆差除以進口總額得出，此方法被主持人批評為「指鹿為馬」。
- 針對台灣，川普政府課徵 32% 的對等關稅，遠高於市場預期的 20-25%，主要原因是台灣過去兩年出口大量 AI 伺服器至美國。
- 部分投資圈意見領袖，例如 Bill Ackman，在面對川普關稅政策時，選擇迴避其數字的不合理性，僅著重於呼籲各國盡快進行談判。
- 主持人觀察到，許多投資圈人士在川普關稅政策的反應中，呈現出明顯的「川普粉紅泡泡」，選擇性忽略政策的不合理之處。
- 主持人以自身經驗指出，在 VIX 指數飆升時，儘管市場恐慌情緒濃厚，往往是絕佳的進場時機，但需謹慎控制資金，避免過度槓桿操作。
- 主持人預測下週一台股將出現大幅震盪，甚至可能出現大量跌停個股，並表示自己將增加現金部位，採取更保守的投資策略。
- 主持人認為，長期而言，持續投入指數型基金（DCA）是相對穩健的投資策略，儘管部分投資人會嘗試擇時進出，但成功率往往不高。
- 主持人分享，在面對市場極端波動時，保持理性，控制風險，並根據自身對市場的理解做出調整，遠比一味追究責任或情緒化操作更為重要。
逐字稿
節目開場與健康產品推薦
節目開場，主持人謝孟恭歡迎聽眾收聽，並提及節目由 MIHONG 生醫贊助。主持人分享個人使用 MIHONG 黑紅瑪卡雙雄組合的經驗，並詳細介紹產品成分、劑量及功效，強調其吸收率高、無燥熱感，並推薦給聽眾。
(00:00) 歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 MIHONG 生醫贊助。這段時間你是不是常常也覺得身體被掏空，股市殺進殺出，提案改到第八版，家庭群組已讀不敢回。這種時候最怕的就是體力跟不上野心。今天不藏私分享我的續命神器 MIHONG 黑紅瑪卡雙雄組合。這已經是第無數次的強推，沒試過的朋友真的該出手可以當作日常。續航組的司令黑紅瑪卡膠囊版使用的是祕魯軍用級 MACA PRO 黑紅瑪卡使用的是 60 0 % 超濃縮萃取技術。吸收直接碾壓市售產品產品中添加足量 L-精氨酸，就像是幫身體裝渦輪增壓建議服用量是每兩顆 2400 毫克瑪卡精華這樣就已經是等同別家約六顆的劑量，另外一個則是緊急救援組的極濃瑪卡粉包，裡面有 6, 770 毫克的核彈級劑量，中央會議深夜趕工前都需要急補充一包，讓效率更加提升，MIHONG 獨家添加 40 毫克的人參棗乾，爆發力直逼超跑等級，不擔心對身體造成負擔，因為他們是使用南非最企業家漢方草本，溫和打底，不傷身。在錄音前有時候就嗑一包粉包，效果就像是身體突然連上 5G，腦速快，體力滿，連老婆都說眼睛特別亮。重點是完全沒有一般瑪卡的燥熱感，中西合璧配方連營養師朋友都說讚。聽上去變成你都一樣享有 Gooaye 的專屬驚喜優惠，組合價現省 1980 元，等於每天花不到一杯咖啡錢就可以延續每天的戰鬥力。那如果需要的朋友可以在他們資訊欄找到相關的說明與連結。節目的開頭先跟大家呼籲一下，在市場不好的時候，還是要保持樂觀，還是要保持開心，還是要照顧好身邊的人家人。市場就是會起起伏伏，有時候就會有一些極端行情出現，那就是看你怎麼樣去面對它。當今天川普把整個盤都砸掉的時候，
保持樂觀與身心調適方法
主持人呼籲聽眾在市場低迷時保持樂觀，並分享自身經驗，說明即使短時間內遭受損失，長遠來看可能微不足道。主持人提到自己並非容易開心的人，但仍持續提醒自己保持樂觀，並尋找方法調劑身心，例如運動。主持人也提到飲食療癒法，但因個人飲食缺乏節制，此方法對其效用不大。
(01:38) 你可以覺得說就是幹你川普，但同時你也可以覺得終於有東西掉下來讓我撿了嘛，因為前面大家都嫌貴，那現在終於便宜了。所以就是像知名 AV 女優 Riley Ray 背後的刺青寫的，生活帶來寧食檸檬做檸檬水。雖然他那個文法他媽的幹，根本就是有問題，刺青之父亂刺，一堆老外都鬼刺，一堆有的沒有的刺青。反正意思就是說就是老天給你檸檬，你就把它做成檸檬水喝掉啦，反正不管給你什麼，你就是求來就打，那就是讓自己隨時維持在一個開心健康的情緒裡面，現在你輸的十萬一百萬，搞不好幾年之後回頭看是一個小錢，在我自己的經驗上是這樣。就像是康康在訪問裡面講的，他說他去問高大哥說他節目都快沒了怎麼辦，高大哥跟他講說你現在至少還有一些節目，未來有一天你會一個都沒有，所以像這樣的一個心態我覺得大家都要有，包含像我自己也是在跟自己對話，就是我們要盡量的去維持開心，維持樂觀。那即便我這邊很坦誠的跟大家講，我是一個很難開心的人，就是絕大多數的時間呢，我的痛苦跟憂鬱都是遠大於我的開心。我不會因為賺錢開心，我倒是會因為我犯錯而覺得非常的痛苦那一種人。那所以很多時候呢，我都需要一直去提醒自己要維持開心，要保持樂觀，即便可能生命中真的有很多的挑戰，但絕大多數的事情確實是等到一段時間之後回頭看就會發現是沒有什麼大不了的。所以去找一些方法調劑自己的身心。靈是還蠻重要的一件事情就是要讓自己稍微的分神一下，不要過度的聚焦在當下發生的一些事情。不然你可能會越想越難過，或是因為你想要去做一些過度的操作，過度的去影響當下發生的事情也不一定是股票市場。反正就是有時候你會發現說你做越多，其實是會造成更大的傷害。有時候就是你需要放下一切，
(03:17) 你需要去把注意力放到別的地方，所以如果有一個很好的興趣就很棒。那像我自己就比較可惜沒有那種非常明確的興趣，但至少最近已經可以重新的回到健身房了，因為之前被老婆禁止去健身房是因為她自己主觀相信說我一定會看那邊的妹。可是因為她自己去健身房也發現說現在有蠻多女生她們都穿得比較就是很運動風啦，那這個運動風也可能就伴隨著比較裸露一點，她覺得說我一定會看人家。啊不是啊，你他媽的一個練得很好的女生走過去，你不看嗎？你一定會看一下嘛，只是你不要像變態一樣盯著看就好。就像是如果今天有一個男的，你知道那種幹練超壯搞得像什麼希臘男神那種，我也是狂看啊，我也是狂看他奶子啊，我一定是盯著看啊。只是現在這個社會你也知道說，因為現在很多人在練，他們會架一個攝影機嘛。你就不想給人家拍到說你在偷看，不管你在偷看女生或是男生都一樣，就很像變態嘛。所以，其實我後來去健身房我都會看地板，我從頭到尾都看地板。那好在就是我老婆的教練，我不知道是我老婆受益還是怎麼樣，反正他就有觀察我，然後後來就有一次偷偷跟我老婆講說，欸其實我發現你老公在健身房都很認真欸，他都在練自己，我看他都沒有在屌別人。那因為他講了這個之後，然後我老婆就再也不管我，就是我都可以完全的自由的去上健身房，所以我覺得還蠻開心的啦，就是因為這樣子，有運動之下呢，其實身心靈的平衡是比較好一點。那有些人可能會選擇說去吃東西，那我覺得吃東西其實真的是一個很好療癒自己的方法，那只是因為我們平常就已經過度放縱，就是在吃東西方面呢是沒有什麼節制啊，想吃什麼就吃什麼，也不一定說一定要吃得很好很頂的東西，但就是你今天可能想吃頂的，你想吃路邊攤，你想吃什麼，
衝動消費與個人興趣
主持人分享其透過衝動消費來調劑心情的方式，例如購買公仔等。主持人提到近期購買 PS5 Pro 的經驗，雖然事後發現效能提升有限，但購買行為能使其感到滿足。主持人反思消費行為，並強調維持生活紀律的重要性。
(04:40) 反正你只要是想到就使命必達，所以因為這樣子我覺得這個東西變得太稀鬆平常，所以有時候我甚至是覺得，你知道人要有一點紀律，要有一點 routine，就是你要有一個固定的生活模式，如果說你的生活是太重慾，就是你是想出國就出國，想吃東西就吃東西，你真的會毀掉這件事情，因為這個東西對你來講就變成是很一般的事情，就是你不會再因為這件事情而感受到任何的開心，至少我是這樣子，所以就比較可惜。吃東西真的沒有辦法為我帶來任何的新快感，所以後來呢，我去走了一個方法，當然可能過去也介紹過，就是我會衝動消費。但是沖沖消費不是一個值得鼓勵的事情，也不是希望大家這樣子做，但如果你在合理的範圍內，就像說你去稍微的課金一下，你去轉個轉蛋，或像我就是去買一些有的沒有的這種小垃圾，以前會去刷手遊啦，現在我已經不太刷手遊了，我現在習慣是會去買一些那種公仔。那只是家裡也快放滿了，所以我就蠻尷尬，我有很多東西在路上，只是我已經知道我的空間不夠，所以可能來一個新的東西我就要把某一個舊的東西送人之類的，但有時候就是你看到的時候忍不住嘛，像我就看到什麼，吉德大光幫 Neo Tomata 推了一個 2B, 那個 2B 看起來幹就很酷啊，雖然他的衣服跟他前面幾個作品，像是什麼初音未來那些比起來，我覺得就是那個細緻度沒有這麼好，因為全部都是黑色黑媽媽，根本就看不到細節，但就覺得不知道就是惡比，惡比就想收，就買一隻，然後也買一隻 Prime 1 Studio 的 Cyberpunk Lucy，就是終於有正版的 Lucy, 應該是第二隻，第一隻我覺得長得不太好看，但不是 Prime 1 Studio 出的，
(06:00) 然後最近就是看到 PYX 要出 Cyberpunk Edge Runner 的全系列，所以我就覺得非常開心，那終於看到他上市就直接把他買下來，那其實買的時候呢就是行情還沒有在那個狂崩的階段，所以覺得還蠻開心的，然後現在就覺得說為什麼我都要花錢，心中就會開始有一些想法，但其實最近真的在亂花錢的是買了一台 PS5 Pro, 特別是我 PS5 的狀況之下，那我相信 PS Gamer 應該都可以理解到這是一個很盤的行為，因為老實講像我們這種非常熱衷在電玩的在 PS5 Pro 推出的當下，馬上就跑去 Google 找一些 YT 影片的評測，不然就那種影片 A、B 螢幕去比較的，讓你看一下到底有什麼差別。老實講就真的是沒有什麼太大的差別啦，但我覺得起心動念是因為我送朋友 PS5 Pro 當成是他的生日禮物，然後後來看他開箱然後開始玩，我第一個想法是原來 PS5 Pro 這麼小，因為跟 PS5 比起來，我那個 PS5 是有光碟機，所以比較厚一點，那個 PS5 Pro 就是沒有光碟機，所以整個是比較輕薄，那我就覺得說輕薄的東西看起來是比較帥嘛，然後再來就是他接到電視上，我覺得其實我當下還是看不出來有什麼樣的一個差別，但其實心中就開始種下一個種子，因為你知道 PS 他也很奸詐，在每款遊戲下面只要是有支援的他就特別放說這個是有 Pro 的增強，就如果你是用 Pro 玩的話是有增強的，那看到這個你就心癢癢嘛，心中就覺得說我現在如果不做這件事情我是不是以後會後悔，是不是以後我在病牀上我跟我孫子在講的時候就是媽早知道當年我應該買看看 PS5 Pro 到底它的差別在哪？特別是 PS6 還要再等一段時間，
川普的對等關稅：結論與個人感受
節目進入主題，討論川普的對等關稅對市場造成的衝擊。主持人首先指出關稅數字遠高於市場預期，並列舉台灣、中國、南韓、日本及東南亞各國的關稅比率。主持人認為此關稅計算方式荒謬，並非基於真實關稅數據，而是以貿易逆差除以進口總額計算得出，並非真正的關稅數字，是一個「指鹿為馬」的事件。主持人表達個人對此事件的憤怒，並指出川普及其支持者散播不實訊息。
(07:23) 所以我這邊就覺得說，不要讓自己的生命留下遺憾。即便我在 YT 上面已經看過無數的評測就發現根本就是一樣的東西。可是呢我還是買瞭，然後因為我最近就是在玩那個 Final Fantasy 7 的 Remake 跟 Rebirth, 那 Remake 我已經全破了，那為什麼全破？因為最近真的沒事做，就去狂玩，那 Rebirth 就是達到一半，所以就覺得說。因為裡面的那個 Tifa 跟 Aerith 就真的長得太正了。所以如果這個畫質可以更好，就算是隻好一點點，我也覺得心情上會很好。我就是要看漂亮的美女，那最後買回來發現根本沒差。真的沒差。你也不是說什麼你開畫質模式可以全開，你開畫質模式還是 fps 會直接掉下去，所以最後面還是要開效能模式，然後讓他盡可能的以幀數為主嘛，那其實在這樣的狀況之下是看不太出來的，那我家電視還是那種 Sony Bravia 買最貴二三十萬的那種，所以我就是跟大家分享，就是完全看不出來任何的差別，但心中會覺得說如果不買的話會有遺憾，那我現在親自買下去就跟大家講沒有差別，如果你是 PS4 可能升級到 PS5 Pro 我覺得就 OK 啦，但如果說是 PS5 到 PS5 Pro 那個差距是極小，這個就是讓我覺得自己很盤，就是比那種什麼亂買一些東西都來得更加的盤，因為這種東西就是根本就是沒差嘛，一樣的東西為什麼你會去買它。但有時候就是要去讓自己的心中舒服一點， 我覺得這是我的一個方式。我覺得這個東西對自己來講可能不一定是一個大錢，但是你做下去你就會去瞭解到說原來我工作的東西是可以換成某個商品的。不然其實我們平常也沒有什麼消費，我最大的消費可能就是吃東西，
(08:46) 除了吃東西之外就沒有其他的東西了，所以有時候去做一些這種事情也讓自己舒服一點。稍微開心一下，希望大家在接下來的日子都要開心，盡量讓自己維持在一個樂觀的心情裡面，盡量把每個事情都往好處想，看到崩盤就想說便宜了，看到大家恐慌就想說機會來了，雖然老實講真的很難做到，可是我們就要持續往這個方向去做努力。那接下來我們來進入上話題，那首先先來聊一下川普的對等關稅，那這個對市場造成非常大的衝擊的事件，那首先想結論，第一個結論是這個數字是遠高於大家的預期，本來市場的一個預期大概是落在 20 到 25%, 可能是大家一開始打出第一砲的一個震撼彈，那之後呢會慢慢往下修，結果 surprise motherfucker，開出來的數字是超級高的，以這個台灣附近來講呢，台灣是 32%，中國是 34%，南韓是 25%，日本是 24%，東南亞幾個國家，台商的中國嘉義基地，像是在泰國是 36%，越南 46%，柬埔寨是 49%，印尼是 32%, 其實真的是一個非常恐怖的數字，它基本上就是直接課報就對了。在川普的說法，他還自己非常得意的跟大家講說，因為這些國家對美國課了一個很高的關稅，就像說台灣對美國課了一個 64% 關稅，所以因為我人很好啊，我打折，我打一半就好，所以我只對你課 32%。那就進入到我們第二個結論，就是這是我看過史上最大的一個指鹿為馬的事件，就是這根本就不是關稅。你說台灣真的有對美國課 64%，日本真的有對美國課 46%，南韓真的有對美國課 50%? 沒有，其實他們的那個關稅算起來平均就是在 10% 以下，也就是個位數% 數而已。那這個數字到底是怎麼得出來？因為這根本就不是用關稅的數字去算的，
(10:22) 它這個數字呢是直接去把 deficit 去除以 import, 也就是說出口總額去減掉進口總額，然後去除以美國的進口總額。那當然他前面在分母這邊有兩個額外的參數，一個是進口價格彈性，然後另外一個是關稅的傳導率，但是這兩個相乘是等於 1, 所以可以直接忽略。所以簡單講就是 deficit 去除以 import，這個就是他說的關稅。那我覺得任何人對關稅有基礎的認知就會知道說這東西根本就不是他媽的關稅，所以真的是非常扯的一個指鹿為馬的事件。這個事件之所以讓我非常生氣的原因是因為，當然如果說你最後面去看一些像是官方或是民間的一些解釋，他會講說其實川普這個數字是一個比較籠統的抓法嘛，反正就是逼大家上談判桌嘛，那這個數字裡麪包含的你可能是外匯操縱啊，你可能是有貿易壁療什麼的，可是問題就是他對外講就是講說這個是關稅嘛，然後他的很多支持者你上 X 去看一下，X 上面就一堆人在講說，原來各國都一直在罵美國身上去佔便宜，原來你們都課這麼高的關稅，所以美國人這樣做是對的，我們就是要懲罰你們這些人，我們就是要把你們的關稅給課爆，因為其實你們一直都是這樣做。所以他自己不也是一個在散播 misinformation 的人嗎？川普不是最討厭人家去講說，散播假消息嘛，然後什麼 Lamestream Media 這些主流媒體都亂講，然後真的等到他自己有話語權的時候他在做的事情就是他自己就在散播一些假消息啊，因為根本就不是這樣，這根本就不是關稅的數字啊，就如果說你就直接講白一點就講說反正老子就對你們不爽，你們在我身上吃到的餅呢，我就是要去咬個一口回來，那我還尊敬你三分呢，可是就代表說他根本就從頭到尾就是直路為馬，
投資圈反應與個人觀察
主持人觀察到投資圈對川普關稅的反應，例如 Bill Ackman 未提及數字的不合理性，僅呼籲各國儘快談判；All in Podcast 主持人 JKL 則勇於提出質疑；David Sachs 並無相關貼文；Polly Huberty 則表現出過度樂觀，未注意到市場的負面影響。
(11:45) 他就是把一個不是關稅的東西硬要講成是關稅，所以我覺得這件事情其實本質上是還蠻令人篤爛的啦，但是因為我們在投資的世界裡面，我們知道說我們個人的情緒要盡量放低嘛，所以還是要盡量去找這個事件背後可能造成的一些衝擊或是 self-aligning, 就是可能有一些機會，就盡量不要把自己的情緒拉得太高，只是如果是隻講自己的感受的話，就覺得真的是媽的史上最扯的一件事情。所以在過去的兩天，我就一直上 X 或是各個美國的一些社交平台啊，然後他們一些意見領袖的網站啊什麼，就是想去看他們在說什麼。那我就注意到在川普的周圍真的有一個粉紅泡泡，像是 Bill Ackman，就是過去我們也會追蹤的一個，就是我認為在投資圈是蠻強大，Pershing Square 的一個老闆。那他就是隻字不提裡面數字的一些不合理性。就是講說你們要趕快來談喔，你們不談的話這數字會更高，反正就是幫忙助威嘛，然後幫忙貼一下阿根廷的總統，有來談喔，那可能就可以把他降下去或什麼的。那當然這個也是釋出一個希望啦，就是搞不好有談就有機會嘛，但問題就是這一波打擊其實真的超靠北，就真的是一次全打，而且其實以台灣的數字來講，這個 32% 為什麼會到這麼高，為什麼會這個 Trade Deficit 可以有這麼大的一個分子在上面，最主要的原因是因為我們在過去兩年出了一堆這種資通產品，也就是 AI 伺服器啦，所以這也是美國自己要的東西啊，那因為說我們跟你的貿易更加的緊密，所以我們要被你去做一個更高的懲罰，幹你不覺得？就很扯啊，就很荒謬啊，然後再來我也看到像是 all in podcast 那三個主持人，JKL 算是比較有勇氣啊，他至少有提出來講說，
從不同角度看待川普的政策
主持人從美國和台灣兩個角度分析川普的政策。從美國角度出發，川普的政策例如降低政府支出、降低赤字、促進出口、拉回製造業等，都看似合理。但從台灣角度來看，台灣因出口大量 AI 伺服器而被課徵高額關稅，這顯得相當不公平。主持人也提到，部分人士認為東南亞國家受打擊是為了針對中國，但許多台灣廠商並非為中國代工，而是遵循美國政策，卻仍受波及。
(13:14) 欸有沒有在川普的泡泡圈子以外的人，大家覺得這個事情是 OK 是合理的，去看那個貼文，然後就會注意到，就是大家會在下面去提出一些不合理之處，當然裡面有蠻多的狂川粉啊，就是反正川普講的東西都是一定都是對的，就是各國在對我們掠奪什麼的，可是他至少敢去提出這樣一個問題吧，就是是不是可能有問題之類的，那像 David Sachs 我就注意到完全沒有貼文，然後再來就是那個 Polly Huberty，喔那個真的，我在 2021 年的時候，那時候就有跟大家分享說，我感覺這個人有點問題，那時候會說他有問題是因為 GME 事件，就是他跟大家講說，啊散戶怎麼樣，講一堆，上新聞社訪問嘛，結果最後面他第一個下車，他第一個跑，所以他就是 Pump and Dump 的第一人，然後後來他的 Spec 也就是罵全部在割韭菜，所以我就感覺這個人，那時候就是有在節目分享說，他感覺有一點像是猥褻仔啊，現在我就更加確定，他就是猥褻仔，因為他那邊很高興的跟大家分享說，你看我們已經達成某一種戰略目標，債券的殖利率掉下來，我想說你要不要看一下 index 的狀況，兄弟，兄弟你也是做投資的，你該不會不知道說就是如果今天股票大崩的話，有些人會跑進去債券裡面避險吧，兄弟你不可能不知道這件事情吧，兄弟你不可能不知道如果後面大家預期衰退的話，可能錢也會往這個方向去跑吧，你不可能不知道吧。還是你是裝作不知道，就是覺得說也太扯了吧，你怎麼可能會不瞭解這件事情，然後還很高興在那邊 PO。當然他會講說沒有，我沒有別的意思啊，我可能就是隻是想隨便 PO。可是我又覺得就是你其他東西都不講，你過去會針對不管是民主黨政府或是其他有的沒有的東西，
(14:31) 你都會很快的 weigh in，然後去講自己的一些看法，把一些不合理之處點出來。為什麼現在你完全看不到不合理之處呢？還是隻要說就是因為現在這個方向是 in your favor，所以你就覺得反正媽的，人家怎麼做都可以。所以這件事情上，我有時候也會覺得說是蠻複雜的情緒，因為我本身是有美股部位的嘛。那老實講，如果我今天站在美股部位的角度，或假設我是美國人的角度啦，你說川普真的做錯很多事情嗎？沒有欸，因為川普他做了幾件事嘛，首先第一個，他有 Dodge, 然後去降低政府的一些過度的支出，去砍掉一些浪費錢的支出，然後再來呢他去降低政府的赤字，然後讓他們想要這個，還的這個利率呢稍微的降低，就想要把利率往下打，然後想要把美元支出往下打去促進出口什麼的，這個我都覺得非常合理，然後再來想要把製造業拉回來，因為你要有強大的製造業，未來才可能可以去跟你的敵人叫板嘛。就是你站在美國的角度，其實你會覺得川普做的事情沒有什麼太大的問題，老實講真的是這樣。可是因為我們今天就是身為是台灣人嘛，然後也有台灣的部位。你說台灣去被課這個關稅，然後這個關稅，像剛剛前面跟大家解釋的，老實講，如果我們今天沒有出一堆 AI 伺服器的話，我們搞不好是一個 20% 的關稅。但是因為我們跟你們有一個非常密集的協作，所以導致我們因為這樣子要被課更多的關稅，這到底是發生什麼事情？再來就是，其實我知道現在在外面有一些人討論是在講說，針對這些東南亞打擊是在打中國的息產地，可是我不知道這些人是不是手上沒有台股的部位，因為其實實際上真的有蠻多的台商，他們並不是在息產地，他們是老老實實地去遵循美國的政策，他們去遠離中國，
市場共識與後續發展
主持人提到投資圈普遍預期關稅數字會下降至 15-20% 區間。主持人希望政府能積極協商，並釐清美國的戰略目標。主持人提到日本和台灣政府對此關稅都表達了擔憂。
(16:00) 他們搞出了所謂的中國加一，在東南亞的國家去做投資，都是為了符合美國的政策，就像是，Starlink 的一些供應商是要求說他不要台灣，他也不要 China，所以他們就跑去東南亞，跑去美國之類的，這些都是去符合美國的一些要求，那因為這樣子就要一起被課關稅，你不覺得是很過分的事情嗎？明明就是照著你們說的做，就算你要打中國， 難道沒有一些細部的指南可以讓大家繞過嗎？因為有一些人真的不是幫中國洗產地，你說中國洗產地有沒有？有，可是很多台商他們是老實在做生意，他們是符合美國指引的，為什麼他們要一起被打擊？這個是非常荒謬的事情，所以站在台灣人的角度，你不可能接受這件事情，你是無法去接受這件事情的。最後面我們當然希望說這個事情是有轉圜，其實目前以投資圈的共識來講，但我相信這次大家不敢喊這麼絕對，因為上一次大家認為說就最多就 20-25%, 然後說明是爆炸，但現在其實在關稅第一波出來之後，大家的共識是這東西應該壓到 15-20% 之間，就是最後面不會是像現在大家看到什麼都是什麼 30-40% 以上那種很恐怖的數字，就是應該是會壓下去。只是我會希望就是說，當然政府去談，我們希望他們可以談到一個很好的地方。然後再來就是真的要非常明確的理出來，到底美國的戰略目標是什麼？因為現在比較像是一堆川普的支持者在講說，我跟你講，他就是想要去脫離歐盟，要脫離 NATO，他是要專心打中國，他要做印太。其實我在 Rubio 的說法是真的看得出這樣的一個方向，可是在川普的做法不太像，他們也是全部人都打。就是我也想相信說這真的是他一個大旗規劃的一部分，現在只是第一步，然後後面會鎖定中國，
(17:37) 然後去把他不小心打到的盟友都給豁免掉，可是問題是現階段沒有看到嘛，像日本的石破茂也非常傻眼啊，幹他媽輸成輸到爆，他們真的是輸到爆欸，結果最後面是怎樣，最後面還是被你嗑到爆，然後搞到他們覺得這是一個國安問題了，要出事了，要開始去討論一些補貼或什麼的。台灣政府也是很緊張，也是馬上發出聲明說，這個是很奇怪的一件事情。所以我會覺得說，你站在台灣的立場，或是日本的立場，或甚至是其他有去修成國家的立場，你就會覺得說，我們已經做這麼多，為什麼我們還是要受到這種無差別的打擊？那過幾天就有看到有蠻多社群在討論說什麼半導體豁免，所以是沒事，沒有，那個是要再談啦，而且川普自己也講說那個後面會再拿出來，半導體跟藥品，然後羅特尼克在昨天的訪問又再一次的講台灣人搶了他們的工作，所以我覺得，台灣這一塊應該是不會被輕輕放下，所以目前現階段來看，當然以整體企業來說受到最大衝擊的目前看是蘋果，因為蘋果是直接除了在中國以外，像東南亞那些印度都是他的生產基地，全爆，就是直接全部都中，那目前估計在蘋果的毛利影響有可能會到 10% 左右，那你說這些東西可不可以完美的轉嫁給消費者，我覺得蘋果的消費者可能已經算是比較扛得住了，可是這個轉嫁的金額應該也會不低，然後再來就是有些可能就要從自己的供應鏈身上去做殺戮，那再來台灣的這些資通伺服器業者，如果你前面看說半導體晶片是豁免的話，如果晶片是豁免的話，確實我們可能會找到很多的機會，就是有可能如果你今天這個東西是在墨西哥或是在美國在這邊去做生產的話呢，他有機會就是可以去閃掉，但問題是我不認為半導體會倖存，就是後面應該也要去談半導體這個，也有可能會是先喊一個高的數字，
中國的回應與市場不確定性
中國宣佈對美國課徵對等的 34% 關稅，形成單純的零和博弈。主持人認為，若雙方持續加徵關稅，將演變成貿易戰。主持人指出，目前市場分析難以準確預測，因為政策朝令夕改，數字也隨時調整。
(19:15) 然後再去慢慢修正。所以呢，其實以台灣的這些自通伺服器 AI 晶片的業者來說呢，也是全部都是第一線都被打到。本來大家覺得可以去避險的一些製鞋業、紡織業也是全部中槍，因為一堆生產基地在東南亞，所以像是美國這邊的一些球鞋的廠商、衣服的廠商也都是全部進入一個爆炸的狀態，所以就是一個全面的大爆炸。我們當然希望這個東西在後面可以收斂，只是現在真的不敢講得太早。然後在中國這邊已經是去進入一個單小鬼賽局，就是他們已經宣佈說對美國要去課一個一樣的對等關稅 34%。其實實際上中國的關稅是在美國這邊是課它更高的，因為前面有一個保底 20% 加 34%，然後再來就是如果對委內瑞拉去進口石油可能還有一個二度關稅 25%, 所以其實加起來這個數字是非常驚人。不過就是中國現階段就是去針對美國講的這個對等關稅也去打出一個 34%, 只要是你美國進來中國的東西我都要課這個關稅。那如果美國這邊沒有打算要軟的話，繼續往上加的話，真的就是蠻有那種漠視劇本的感覺，這就是一種戰爭行為啦，就是大家在宣戰的。那如果歐盟，如果法國這邊，大家也都是跟著再繼續往上喊的話， 我不知道，我覺得蠻可怕的。我就覺得現在整體盤面是變得蠻可怕的一個狀態。所以其實老實講，現在很多分析之所以變得沒有用或是沒有什麼太大的道理是，就像說如果這個節目是禮拜四或是禮拜五推出，就是那個對等關稅出來的時候，假設我們就來聊這件事情的話，我們就會跟你講說半導體是豁免嘛，所以我可能就會花很多的篇幅去跟你分析說，那我們怎麼樣去看在可能墨西哥這邊出口的一些 OEM、ODM 業者，他們可以怎麼樣去閃，他們可以有什麼優勢，
盤面分析與個人投資策略
主持人分享個人投資策略，提及先前預期台股恐慌性殺跌不足，並預測下週一可能出現更劇烈的市場反應。主持人說明自身在禮拜一加碼台股和美股部位，但因市場持續下跌，現金部位反而增加。主持人表示，將持續關注市場動態，並根據 VIX 指數調整投資策略，但會保持謹慎，避免過度冒險。
(20:47) 或是在美國這邊本地的 SMT 跟組裝業者有什麼樣的優勢，但問題就是他如果後面又再改，像他立刻就想說半導體這個我只是後面要去課啊，那就變成我們前面分析是無效嘛，所以這個政權現在為我們帶來最大的一個痛點是它朝令夕改，它整天改來改去，然後它的很多數字可以修上修下的。那在一方面大家講說，你知道川普是一個談判專家，他講的數字不一定會中啦，就是後面都是可以談的。可是另外一方面又有一派人講說，你知道川普就是言出必行，所以他講的東西就是一定會做到。你不覺得就連川普自己的支持者都劃分成兩派了嗎？所以到底哪個是真的？但是我們可以確定的就是不確定性是真的，所以這個對市場的衝擊是極大，是真的極大。最後面就來跟大家聊一下盤面跟自己比較主觀的看法，大家就參考就好。首先我們在上集有聊到說，其實禮拜一的那個台股恐慌殺是不夠的嘛，就是有跟大家詳述為什麼覺得那個地方是不夠的，但是下禮拜一呢，我大概可以打賭就是絕對會很夠啦，絕對是超級夠，下禮拜一應該真的要出大事了，因為我們去看富台的一個這個收盤的狀況，應該是要出大事，會有非常大場面會出現啦。那希望大家都可以安然度過這一波啦。那這時候其實就是可以去稍微呼應一下比較前面一點的節目有跟大家聊到說，就這一波下跌就很不正常嘛，那時候講說這個不正常，要進入一個防守的模式。這就是為什麼我們除了自己在基本面的一些投入之外，還是有去做一些技術面的東西。因為技術面有時候就像我們那時候講的，它很玄。你要等到後面，你回頭看就會知道，哦，原來是這樣一回事，原來真的有一些 smart money 會先跑。
(22:18) 就是他們之所以會這樣做是有道理的，然後他們的資金量很大，所以就會讓現行會變成那樣的一個狀態。因為現在的速度太快，我們覺得是不太合理的。這一波我自己是還蠻慶幸有進入一個防守狀態， 不然其實老實講現在應該會非常的恐慌， 會覺得要完蛋了。那自己的現金狀況呢， 在禮拜一是打了 5% 的台股跟 5% 的美股， 基本上就是算總部位的 5% 加進去， 想說有 15% 的 cash 要 hold 嘛。結果到現在我的現金是膨脹的， 為什麼？因為其他東西一直跌， 因為美股一直跌， 所以你的現金部位是變大了。那我現在也變得比較尷尬，其實我本來這一波的規劃是想說，我要打掉大概 10% 左右的一個錢，甚至是到 15% 的一個錢，可是我現在真的有點怕，我現在真的怕，就連我都怕了。我會覺得下禮拜一的話，如果說有出現一些萬股跌停的話，我會再打一點，我會再打一點，但是應該會至少扣個 10% 以上的錢，就是至少要扣這麼多的錢，因為後面的不確定性真的太大。但如果我們今天要看一些後面可能潛在的機會的話，回歸到一個我們可能講了好幾年的指標 VIX,VIX 已經是整個跳上去了，那一般在慣例上 VIX 跳上去的時候都是極好的買點，即便當下你都會覺得世界要毀滅，你現在回頭看那些 VIX 跳上去的點，股票指數一對著看，你會想說，媽的，那時候梭哈就好，我跟你講那時候你也不敢梭哈啦，因為那時候你一定是覺得超害怕的，只要每次 VIX 跳上去真的都會讓你覺得世界要毀滅了，你真的是不敢買，就像是現在，就是你後面有一堆看不到的利空，你不知道會怎麼樣，像那時候肺炎，現在大家回頭看會覺得說那個就是一個小事情嘛，
風險控管與投資心態
主持人分析目前市場情勢，認為已從利空出盡轉變為火車對撞的局面。主持人提到，先前並未預料到關稅數字會如此之高，也無任何報告預測到此數字。主持人強調，不應過度追究責任，而應專注於解決問題。主持人說明自身將調整投資策略，並保持較為保守的態度。
(23:50) 可是在當下你真的不知道我們的 global shutdown 會多久，到底大家會封城封多久你真的不知道，所以這樣的一個不確定性是極恐怖的，讓大家在那時候是完全不敢去做任何的動作。那因為我們經歷過幾次這樣，我們會知道說，就是 VIXX 談到這個高度，你就是要買一點東西啊，你就是要買一點，只是你要怎麼樣買，然後讓你是晚上睡得著，讓你不會，像有些人買東西就是我直接罵 ALL IN, 然後可能滿倉加融資幹進去。你可能會被 margin call 的話，你就會功虧一簣，你可能超在一個不錯的地方，可是他之後再急跌一段。像那時候美國 2020 有一個很經典，就是他已經去放流動性了，結果他放完之後又再熔斷一個。就是你會以為說， 幹， 連放流動性都救不起來， 這個世界是真的要毀了， 然後後面就急拉， 就一路拉上去了。可是， 那一波可能就刷掉很多槓桿開慢進去壓的人。所以， 其實資金的控管在這種時間點會變得非常的重要啦。那其實我本來是比較偏向， 就是我認為是一個， 就是關稅出來是偏利空出盡的一個劇本。但是它看起來已經變成是一個火車對撞的劇本， 就是單消鬼賽局啦。那這個確實是， 在一個禮拜前，難以去預期的，你說川普很瘋，但是你有想到他會這麼瘋嗎？老實講，我自己也沒有想到。那你說投資圈的人，有人有預期到這個關稅數字嗎？有沒有人有去出具報告，在那時候就寫這個數字？沒有人有寫到。所以可能一些人嘴巴會講說，我就知道他一定會這樣，可是你也沒有把它寫出來，你也沒有對我做，那也沒有用嘛。所以我們其實不用去做很多這種 I told you so 的事情，就在我們的認知就是，反正事情發生你就去解決。
(25:11) 那現在事情的狀況就是有一些不確定性已經出來，那本來預計我要把現金打更多的，我現在就選擇我現金要扣一點，因為這真的是我看不懂的一個局面。那扣的現金我可能至少晚上才睡得著覺，我可能才不會半夜都要爬起來看一下今天美股的盤又跌到哪之類，或者早上就要趕著看一下 NASDAQ 的早盤又開怎麼樣，所以這個心理壓力會非常龐大。我還是建議大家在這種比較波動極大的行情裡面還是要維持著自己的一個理性的狀態，就是我們盡量的去針對自己有的訊息去做分析跟討論，然後要知道像 VIX 每次彈上去其實就是一個很好的機會，可是同時要怎麼樣讓自己在身體的舒適度上不會受到太大的影響能優雅的買部位，這個是很重要的。那這個東西我後來發現其實對一些朋友來講，像我們自己有一些在這種產業圈的朋友，他們就是從來都不融資，他們就是反正我今天拿到一點薪水或是我拿到一些獎金我就去買一點，他們是我覺得做股票最優雅的。像這種時候，就是啊我只希望我的獎金大包一點就去買。可是其實老實講，像我們自己業內的人，有時候會很痛苦的原因是因為你就想要呃，有時候你在第一波沒有爆哦，你反正是第二波，就是掉下來之後有些說法講說什麼老手私飯談嘛，因為你就是在反彈的時候想說 this is it, 然後衝進去槓爆，然後接著呢再踩一隻腳回來就一次死掉。所以對我們來講是比較困難的那我自己我覺得已經脫離了那一種想要拿命跟他拼的一個階段。所以現階段我就會覺得說，反正就是持續的去扣折部分的現金。然後只要這個訊號出來，我就是要買一點，我理論上就是要買一點，所以我一定會買一點，只是可能不會買得像本來那麼積極，因為本來是認為說這個東西如果視為一個利空出盡的話，
(26:44) 我就要勇敢的買，可是現在看起來是沒有利空出盡，所以只能夠比較保守的推一點推一點這樣子，那現階段就是如果在下禮拜一看到一個那種超級恐慌出來的話，就是台股會想要做，然後在美股這邊的想法是以蘋果來講，我認為蘋果可能是屬於就是在關稅方面是一次被開到底的那種公司，如果你說那些伺服器廠商反應完了沒，我覺得不一定，因為你還不知道晶片的稅率是多少，你還不確定，所以這個東西還沒有辦法去做分析跟討論，就是它後面還有不確定性，可是蘋果的基本上是可以確定，那個地方應該就是底，除非我不能確定，假設真的變成單小鬼賽局，中國說 34%, 美國說 54%，中國說 74%，美國說 94%，那可能世界真的要毀滅了，到時候該怎麼做我也不知道，我可能就變成純股主，手上的部位就乖乖的領股息，希望它不要倒閉，哪些真的要倒閉的我趕快清倉，持續盯著它，做一個保底，真的是那種龜縮到不行的做法，沒有辦法，如果世界真的進入這樣一個類戰爭的狀態，我還能夠做什麼？所以我現在是覺得說，我不知道，我認為現在還可以覺得說川普是一個非常英明的領導者，因為在網路上可以看到很多這樣子的言論，我真的覺得很屌，應該就是手上完全沒有任何的資產跟股票啦，因為有資產跟股票的人應該很難在這時候還瘋狂的讚美他，但反正我覺得有時候情感要拆開來啦，就是對他有很多賭爛是這樣子沒錯，但我們還是要盡量的在自己的操作上去完善嘛，就理論上你知道他是這樣子一個人，那你就去做對應的一個操作，就也沒有必要去怪他啦，就覺得說你真的覺得他很糟糕的話，你其實可以選擇放空啊，那你為什麼不放空？所以我們不會去做太多這種怪天怪地的事情，我們只求在自己看得懂的局面裡面去做調整，
聽眾提問：指數型投資在空頭市場的應對策略
主持人回應聽眾關於指數型投資在空頭市場的應對策略的問題。主持人指出，指數型投資的策略是長期持有，定期定額投資，但部分投資者仍會嘗試擇時操作，但這種做法風險較高。主持人以 2022 年和 2018 年的市場行情為例，說明市場分析常落後於市場反應，許多利空消息在被完整闡述時，市場已完成修正。
(28:22) 那也希望大家在後面會順利，那在後面有什麼新的動態的更新，我都會持續的跟大家做分享，那接下來我們進入 QA 的部分。後來發現現在的 Q&A 問題在哪？因為前面有跟大家聊到說，我念一念已經唸到禮拜一了，怎麼會現在只有唸到禮拜一？後來發現現在刷新的時間點還蠻跳的，不像以前可能是很穩定的知道什麼時間點會把這些留言刷出來。其實跟過往一樣，就像說禮拜三或是禮拜四留言，你就會在禮拜六的節目跑出來，是一樣的，但問題是它顯示的時間，就是我這邊可以看到的時間是不一樣的。所以像我現在錄的時間是比較早一點啦，那我今天為了提早錄，因為我下午有事想要出去，所以我現在要看就只有就是可能比較早的留言有出現，所以之後說不定大家不用擠同一個時間，因為我也不一定會在正確的時間點看到，那今天有多少我們就唸多少。第一位， Blackchew, 無骨小菜雞雷雷留言測試，感謝孟恭大大無私分享無限好評奉上，非常感謝。
下面一位，孟恭巧虎巧恭孟， 997 坐尿派長老，孟恭大大請問，【半夜起來 GG 翹半天高，要怎麼作尿？最近坐在馬桶上等軟屌等到凍醒，然後最後只好坐到最後端下趴壓牆才不會尿出來，所以我想問空頭的時候指數載要怎麼應對？清倉等低一點再買進會不會太久？還是不管多低又繼續投就對了？那謝孟恭大大祝平安順心！】其實那個作尿，老二會卡住這個議題，過去講很久，然後後來有聽眾破解了，他的意思是講說，奇怪，你尬賽就沒問題，為什麼你做尿就有問題？所以代表應該是沒有問題的， 都是大家為富於心慈強說愁， 硬要去搞出一個問題。因為你做著尬賽跟尿尿就沒問題， 那為什麼今天只叫你做著尿尿， 你就會各種毛病勒？那就是你有問題。
聽眾提問：指數型投資的風險與報酬
主持人繼續回應聽眾關於指數型投資的問題，指出試圖在空頭市場中頻繁操作的風險，以及在市場反轉時可能錯失良機。主持人提到，在中國流傳的觀點是「重點是有部位，而不是太在意價格」，強調參與市場的重要性。主持人也提到，即使是經驗豐富的投資者，也可能犯錯，並以日本股神 CIS 的預測為例。
(29:59) 再來， 指數仔要怎麼樣去面對空頭？其實空頭要去面對本身就是一個比較難的事情。在空頭時期，以我們自己身邊朋友的做法是，就會開始跑進去一些防守性的資產，一些快速消費品，因為他知道這些東西就是不管市場多爛，那可能都還是有人要用之類的。那再來可能會去買一些債券或什麼的，有些人會這樣子做。那指數載需不需要這麼靈活或是試著要靈活去做一些調整呢？理論上指數載就是持續的 DCA 定期定額過去就好，dollar cost average。那為什麼這樣說呢？因為指數載其實賭的東西是指數長期向上，賭的是人類的生產力會讓我們的指數就持續的往上走，所以你應該就是持續的去買進就好了。但是其實我知道有些指數載還是會試著去就是去 Time the market, 去賭看看這個地方賣掉會不會下面還有很深的一個回檔，那這個地方買進會不會就是有可能會被套，所以我就稍微買少一點。有些人這樣做，只是在我們自己實務上的經驗看下來，這樣做的人失敗的機率是很高的。舉例來說，在 2022 年那時候最低點的時候，也不要說最低點，就是接近最低點那三個月啦，那你那時候去回測一下，你去看一下當時在一些論壇的討論或是一些網站的討論，你看大家怎麼講？一堆人講說， 台股接下來十年、十五年、二十年都不會再有興高， 那後來， surprise motherfucker, 自己很快就興高。2018 年那次我覺得印象也超深刻，就是在最低點的時候，台灣某知名媒體人，每次會發表意見，最後面就馬上反著走，很厲害的那一位，他就是出來唱衰台積電，唱衰之後直接噴走，沿路就噴走了。為什麼會有這樣的一個現象呢？
(31:29) 因為很多人在分析股票市場或在討論的時候，他講的一些利空，他講的利空實際上就是過去股票市場在反應的事情，所以等到他可以超級完整的跟你講發生什麼事情的時候，就反應完了。所以如果說他很完整的跟你講完之後，然後他就說，所以要繼續跌，因為你看前面都是壞消息，那有可能前面這一波就是跌完這個壞消息，所以他講到繼續跌就變成反轉往上衝。所以這就是為什麼有些人去分析市場很常會很烙賽，或是看起來像反指標的主因，因為他講的東西都是過去的，他從來都沒有在講未來的東西，他也沒有考量說，好，那你講的這件事情到底從過去到現在這個修正是不是已經有部分的去反應掉，或甚至全部反應，或甚至超額反應的，所以會變得非常難去控制。那一般我們看到這種指數載試著去他們的 market, 很多時候會出現的狀況是，對，你有可能覺得說我覺得現在川普就是在惡搞，我覺得後面就是有機會要走空，或是後面就是要走袋鼠盤，跳上跳下，那越跳越低之類的。那所以呢， 我現在就選擇先把所有的部位都砍掉。那問題就是你什麼時候要買回來？其實重點都是， 那你什麼時候要買回來？因為你最後面還是要持續參與市場嘛。那如果說你有幸在可能真的相對低的地方買回來，那我就問你，如果你買回來持續的彈了一下，然後再繼續往下衝，你是不是又想要把它賣掉？你一定就想把它賣掉嘛， 所以你注意到沒？就是你這樣一來一往， 你就是有很多的摩擦成本的出現。然後再來是你不一定會可以很紀律的去控制這個部位， 就像說我前面買的時候， 我可能是買一萬股。然後之後掉下去， 我覺得我就買七千股就好， 因為搞不好還會再繼續掉下去。
(32:50) 那真的掉下去， 我果然看上去很準， 我不要了， 我全部砍掉， 我現在一次買兩千股就好， 然後就一路噴走。一個是你本來有一萬股的曝險， 一個是你只差兩千股的曝險， 差別就很大。所以有一個在中國那邊流傳的說法， 其實重點是你要有部位，而不是你要太在意價格。每個人買進的價格可能有個幾趴甚至到十幾趴的差距，但是有沒有部位是影響最大的。就是你的曝險如果是不夠的話，那等到行情真的啟動的時候，有時候你根本就追不回來，你就會產生那一種，就是追高殺低，然後最後面手上的部位拿不住，甚至在過程之中你就不小心把你的錢磨光，這樣的一個狀況產生。那這個是我們超級常見到的，而且很多時候我們在跟大家分享這些東西的時候，像以前在 Telegram 跟大家分享這樣的東西，就是有人會講說，沒有啊，我過去這樣做很好啊，哈哈，我就是看你這麼多，在掙扎，有時候那種多君卻互相殘殺，互相恥笑，他其實自己很害怕，他就藉由去恥笑別人多啊，然後顯得自己好像沒有這麼笨的感覺，那最後面最笨的誰？最笨的就是那些試著要一直去做操作， 要去做微操的人。真的上漲的時候手上根本什麼小都沒有， 所以會有這樣的一個狀況產生， 這也是風險啦。那當然我不排除就是至少在我們自己的同業圈子，或是當然一些我認為是比較資深的長輩有注意到，他們還是可以有效的去沒有辦法探得很準，可是他可以探到一個相對值，然後他也有本事就是如果我買回來我就是買足買滿，然後在那邊等著。這樣子的人我當然覺得你要做是沒有問題的，所以其實很多時候回答一些股票或是指數投入相關的問題就會變成是，因為我不知道每個人的水準在哪裡，那我也不知道，就即便你是很有水準的人，
聽眾提問：SAP 等 ERP 廠商在 AI 應用上的進展
主持人回答聽眾關於 SAP 等 ERP 廠商在 AI 應用上的問題。主持人提到 SAP 的 AI agent Copilot Duo，以及 Google 的 AI 應用，並指出科技巨頭將主導通用型 2C 軟體市場。主持人預測，專業市場的軟體仍有其生存空間，需要持續更新和滿足客戶需求。
(34:24) 過去我們看過那些極有水準的人然後大 Miss, 像最近不知道大家有沒有上來 X 看到日本股神 CIS, 就是一個算是蠻有名的一個少年股神，那他就講說這一次標普會跌到三千以下，就會跌到那個位置，然後日本的一些半導體公司在後面會受到很大的打擊，市值會縮到只差五分之一，就是在這種已經走空的時候講這樣子的話，那其實回測他過去講過的話，他也曾經在關鍵的轉折犯過錯，所以他這次搞不好也會犯錯，你懂我意思嗎？所以每個人其實都在拼一個看法，那因為指數載藥的東西是我希望優雅並且是持續的去投入參與市場，所以你就是使用 DCA 是最好的做法，就是持續的投入，那如果說覺得自己是有本事可以試看看，當然我們這邊不可能去攔阻你，因為我們這邊不是那種基本教義派會告訴你說一定要怎麼樣的，我們認為世界上的一切都是有可能發生的，如果你真的適合，那就恭喜你了，希望你可以做得更好。
下面一位， powerchill, 用手摸大便，五星好評送給主委，廢話不多說，請主委聊聊 SAP 這類的 ERP 廠商在 AI 應用是否觀察到特別的進展。SAP 他有自己的一個 AI agent 好像叫做 Copilot Duo, 他有一個 AI agent 在那邊。Gooaye 的做法就是，不管是 SAP 這樣的一個軟體，它是可能跟你公司的各個面向都是契合的，包含像是在 IT、行銷電子商務、銷售或是採購或是 HR, 全部都可以用到他們家的東西。那它等於就是把 AI agent 給導入進去，然後讓你在你的工作上面，就像說你是人資的話，可能拉一些資料或是要取一些 data 的時候是比較方便，因為你可以直接去問這個 AI agent 就可以達成。
(36:01) 那如果是 IT 或者是 coding 人員的話，他就是可能會有某一種模型，然後是可以協助你去做這個 coding 的建立。所以你可以講說就是他做的東西本質上就是我們現在看到各種巨頭來做的東西，所以外面才會有一個說法是各類的科技巨頭在後面會橫掃所有的軟體嘛。那這個我們在過去有一集的開頭花了 20 分鐘去跟大家敘述說，其實他會是兩條路線，那我們現在看也就是兩條路線。那它會有點變得像是，就像說我們現在拿起我們手上的手機，不管你是 iPhone 還是 Samsung，那你會注意到你的手機其實是一個很屌炮的機器，它是一個收音機，它也是錄影機，它可以記筆記，然後它可以打電話，它可以拍片。他可以做剪輯，他什麼都可以做。那過去這些東西有蠻多都是所謂的專業的軟體或是專業的硬體要去負責的。那因為手機之後有沒有影響到一些數位相機的銷量？一定有嘛，因為他現在有手機之後他就覺得他不需要數位相機嘛。可是你去看那些去拍藝人啊、拍大通告的，他可能拿手機去拍嗎？就比較不會，他還是需要專業的相機嘛。所以我覺得未來就是往那個方向去，就是我們當然是不排除有些專業市場的東西會被通用的東西給吸收掉，一定是這樣子的。那可是專業市場它有辦法去透過特化的方式還是持續的去拿到很多的市場，所以後面我對軟體終局的想像就是在一些通用型的東西，就是 2C 的東西，那時候我們會直接很暴力的把它定義為 2C 或是 2B, 因為 2C 的東西就是非常明確，因為一般消費者的應用就是我可能就是通識等級就 OK 了，所以像這樣子的東西呢，各個巨頭都會全力的去搶，就是一般消費者等級的生徒，coding 或是 LLM，回答問題，
(37:40) 整理資料，這個一定就是巨頭的市場。如果你是做這種要面對消費者， 面對普羅大眾的， 我認為在未來的時代絕對被打到爆掉。那可是一些特化型的呢，不一定要觀察一下，特別是以我們現在的角度來看，禁區幾何公司看過之後，我們注意到軟體的特化，它為了你去量身定造，讓你的模型回答得更精準，而不是像我今天如果去問 Grock, 我想問他說投資未來的趨勢，那上次有跟大家分享，就是你問他，他就是每個東西都是趨勢，即便你可能去做一些拷問之後呢，他回答的東西就是沒有燒到陽出，沒有打到點上，我今天隨便想像，因為這個是我看別人的應用，他不是在投資應用，是類似這樣。我用投資舉例，就是特化版的一種模型有可能是他會用我今天資料夾裡面的這些報告，那這些報告目前投行的角度是往哪方向看？目前這個相對股指的高低，各個板塊可能哪些是相對強，哪個是相對弱，那哪一些的 EPS 的 growth rate 是比其他來得好？就是這樣特化的一些在我們工作上所會去專注的數據把它輸入進去之後，它回答的東西其實是不一樣的。那你說它的差別有到很大嗎？以一個非專業人員來說，他去看會覺得，我覺得沒有很大。就像現在有些人會覺得說，我覺得使用這些 AI 的修圖就已經做得比 Photoshop 來得好。但你去問一下你在做專業攝影的朋友，他們會這樣覺得嗎？他就不一定是這樣子覺得。所以我會認為說就是後面會變成是，反正土司機的市場就是被一些通用型的模型給吃掉。那你想這一類的 ERP 軟體廠商就是在土地端的，就要去觀察說他有沒有辦法去為他的客戶量身打造一些專屬的軟體，然後可以去持續的做更新。
聽眾提問：關於投資策略與生活分享
主持人回應聽眾關於遺失物品的經驗，並推薦防丟器。主持人也回應聽眾關於在 LA 的餐廳和景點推薦，以及關於投資策略的問題。主持人鼓勵聽眾不要因為短期虧損而氣餒，並強調指數型投資的優勢，以及風險控管的重要性。
(39:16) 所以我那時候也有提到一個關鍵字是服務業，他會有點像是服務業的角度，他持續的去更新，然後去滿足你的需求。那在各種模型的之用上是非常的彈性，因為每個模型可能都是它的強項嘛，所以那些去打土地端的，像我們現在要去使用模型，我也會跟你講說哪個情境可能用 Grok 好，哪個情境可能是用另外一個東西好，那可是呢，如果我們今天是使用這種商業軟體的話，因為還有資安的考量，我不可能把這些資料餵上去，所以我想要的東西是，你可能直接幫我去 Tune 出一個地端的模型，那或是有些需要去聯網的，你自己幫我串好，所以我就不需要去了解它背後的邏輯是什麼，那這樣子的話，我認為這些東西在未來都還是有很大的一個氣急啦，就是特化版的商業軟體，這樣是 OK 的。
下面一位， 台中高工旺， 林口余文樂， 四泥， 祝 LISA 生產順利， 孟恭小哥哥永寧真好， 祝我自己 4 月 2 號生日快樂， 台中高工旺敬上。我記得這個高工旺兄弟就是我去年在 Computex 上面有遇到你嘛， 應該是。那今年我應該也會再去一次 Computex, 希望可以再一次遇到你， 那也希望你生日快樂。
下面一位，H 長頸鹿，扣掉找東西的時間，我可能才 18 歲，我之前錢包也不見過，沿路找超久還是找不到，最後去掛失每張信用卡，幸好三天後被撿到，送到警局，證件不用重新辦，之後就借用科技的力量，掛號防丟器，避免我再丟，蠻有用的，忘記帶錢包出門也會跳出提醒，我是用 Tripolo 卡片，掛號真心推，非常感謝你的推薦，希望你東西之後不要再掉了，我們同是天涯淪落的人，整天在掉東西，這以後不會是我們的問題了，因為這對我們自己的生產力跟生活造成蠻大的困擾。
下面一位，畢恩冰，尬賽大家小，請問孟恭對於尬賽褲子脫一半上蹲式廁所大家小的時候不會失誤尿到褲子嗎？所以我們脫褲派完全可以盡情的大家小，那另外請問，之前去 LA 有推薦的餐廳跟美食嗎？謝謝孟恭愛您。OK，他這樣講是有一點道理啦，只是我自己好像只有在小時候曾經會因為你褲子不知道怎麼樣脫會弄到，可是後來就都不會了啦。所以我覺得很多時候我們這邊聽眾問的問題是， 你們小時候是不是沒有上過幼兒園啊？是不是沒有去過公託啊？就是為什麼你們會有一些那種超基礎的生活常識的東西， 然後很認真在那邊問說， 啊我做尿的時候雞雞會卡到怎麼辦？啊我蹲室我尿褲子怎麼辦？我兒子可能再給他個半年他都不會這樣了， 你們怎麼媽的一堆會這樣子？那在講說 LA 有沒有推薦的景點跟美食，美食的話我非常喜歡就是我中間有一段住在比佛利那邊的時候有兩個餐廳，一個是 Evora Beverly Hills，這個 Evora 我大概去吃了五六次吧，我就是去那邊然後就一直狂點一些，我最喜歡是他那個龍蝦義大利麵，我每次就會點這個然後其他就會輪流點，這家我真的很喜歡，然後另外一個 Spargo, Spargo 是我老婆知道這家是因為他說什麼 Terry Swift 有去吃，那後來我去我也非常喜歡，而且他對我兒子超好，所以我們也是有在跑去，我覺得這兩家餐廳是我印象非常深刻的。景點的話就聖塔莫尼卡吧，我真的是很喜歡聖塔莫尼卡，那可能是因為我打 GTA 的關係，所以到那個地方真的是靜香情怯的感覺，每個地方我都認識，每個地方我都曾經來過，所以當時我最喜歡的景點可能就是這裡，稍微跟你分享一下。彈指立得牙，醫關心你孟恭，大大全家平安健康。
(42:19) 想請祝大家祝福。即將當雙寶爸的北屯艾倫哥 3 月 29 號生日快樂，也祝太太小珍以及 Lisa 平安順產唷。好，那我們祝太太小珍。然後 Lisa 這個 Lisa 是我老婆還是有一個另外一個朋友叫 Lisa, 反正不管是誰就是 Lisa 都要平安順產那再來就是愛倫哥。3 月 29 號。生日快樂。
下面一位龍鳳胎媽咪，五星吹吹吹，大股肥宅你好。四年前，老公在車上插播你的 podcast, 第一次聽到覺得這個人講話也太快了吧，而且邏輯好清晰，一定是很聰明的人，然後就聲線準時收聽，請問你也會聽 GD 全智隆的歌嗎？我最近愛瘋他了，愛你們全家，啾啾。一定會聽啊，我還蠻喜歡 BeatBang 跟全智隆的歌，雖然我就聽不懂啊，可是我就喜歡他有一首，反正他的歌有蠻多，我覺得蠻懶的，就是那個已經是好幾年前的東西，可是現在聽都覺得氣氛還是很對，就很厲害，就是有些創作者不知道為什麼，他的東西是不退流行的，就類似周杰倫這樣，我覺得權志龍也是這樣的一個角色。我還蠻喜歡他的，我好像有把他收錄在我自己的歌單裡面
下面一位桃園柯柯。桃園地方捏卵爸爸，首先先祝我老婆 Doris 南崁車會宜 4 月 2 號生日快樂，每天要面對兩隻小鬼，辛苦了，也謝謝 AIDA 錄製優質的節目陪伴上班通勤時光，也祝 AIDALISA 二寶平安順產，白外股票個股買什麼賠什麼，只能乖乖買大盤跟著大盤走，真的不是投資的料，只好乖乖當個氣氛仔。我們先祝 Doris 南崁車會宜 4 月 2 號生日快樂。那再來其實千萬不要覺得說什麼股票做不好才跑去做指數，不是。其實有些股票做得好的人最後還是做指數，為什麼？
聽眾提問：風險控管與投資心態
主持人繼續回應聽眾提問，強調風險控管的重要性，並以自身經驗和觀察，說明過度槓桿的風險。主持人也回應聽眾關於建模小明以及川普關稅的看法，再次強調不應將錯誤歸咎於他人，而應專注於自身投資策略的調整。最後，主持人感謝聽眾的支持，並祝福相關人士。
(43:59) 因為他股票做得好，勝率也很好，可是報酬率就還是輸指數。就像是 2023 就是很經典這樣子的一個案例，也就是台積電走得太好了，所以當時如果你手上沒有台積電的人，你可能都會輸給大盤，就是有蠻多人都因為這樣子輸給大盤，所以就乾脆加入大盤。所以大盤並不是一個好像說我做其他東西做不起來我才加入，就大盤是一個非常可敬的對手。而且很多時候你會發現說，你真的很難打贏他。那如果是這樣子的話，那加入他其實就是一個蠻簡單的做法。所以也不要說什麼不是投資的料，就如果說你可以把大盤拿得很好，那養到很大其實這也算是一個投資高手啊，就千萬不要去太迷信。當然我們身邊是圍繞很多這種所謂的少年股神啊、中年股神啊。可是其實我們也是持續，有看到有人殞落啦，像這一波已經，有人殞落了，就是跟每次的修正一樣都是有人會死掉。那之後呢，像禮拜一台股準備大爆炸。應該也會有人因為這樣要出局了，所以可能他在前面是一個股神的存在，但是他出局他有可能會死掉，那你去做 index 的，其實你死掉的機率就是偏低，特別是有些去做到全球配置的，你基本上是等於是不會死，死掉的話就是人類文明也結束了，所以我覺得人生沒有到最後，永遠不知道誰是贏家誰是輸家，那雖然我們自己本身是以這個主動為主，可是我們也不會去歧視別人，就是覺得這樣是沒有必要的，去做這樣的事情是很無聊的。主要的投資就是殊途同歸，大家的目的就是要去把自己的資產做增加，所以管你用什麼方式，只要這個方式不要是有問題的方式就好。那什麼叫做有問題的方式呢？就是假設今天出現一些極端事件，你有可能會一次被歪跑掉的，那這就是有問題的方式。
(45:28) 所以舉例來說，你使用了過大的槓桿融資，雙倍的 ETF，那像雙倍的 ETF，我們從不管行情好壞，我們一直都是一樣的看法。可是行情好的時候就會被笑說，你怎麼這麼保守啊，不敢衝啊什麼的，傻笑。那現在還有沒有人會笑我？就沒有嘛。所以有時候就是行情不一樣，你會注意到大家的說法也就變了。所以對我們來講就是我們永遠都是把風險放在第一位，就是我們要怎麼樣不在一些極端行情被歪泡掉，這很重要。所以有些人的部位一看就是有問題，像那時候去幫自己的朋友看，他那個就超有問題，因為他實際上那時候好像跟大家分享，他是 50 萬的購買力，可是他買到 400 萬的部位，這一定有問題啊，你這個就是出狀況就一定會死掉。像這種我們才會去介入，然後跟他講說，我建議你不要這樣做，可是其他就是你的配置怎麼樣，一般來講我們不會去三八去管人家怎麼樣，因為每個人說是有自己的方式去累積他的財富啊，就像每個人有不同的工作一樣。好，那
下面一位，wayman3, 秋初也開始，五星吹捧又吹又捧，吹 666，從大學畢業開始聽到現在都三十幾歲。真是受益良多，想推薦主委一個大陸直播主建模小明，各種看似戲謔嘲諷網友，實際卻深含生活哲理，那請問主委可以用小明的迷因括號回答我，安慰因為川普投顧賠錢的大家嗎？感恩主委，讚嘆主委。大學畢業聽到三十幾歲，我這節目應該沒有這麼久啊，兄弟你是有炎病還是念到碩三碩五是不是啊？好，那真的是非常感謝這麼多聽眾沿路以來的支持啊，因為人就是來來去去嘛，但是有一些一路留下來的我也覺得好像跟各位變成是朋友，非常感恩。那在講說建模小明，當然他的影片我有看啦，然後各種衍生版的東西我有看，我覺得他學藍寶真的超級好笑。
(47:00) 那在講說川普投顧害賠錢，我建議大家其實不要有這種想法，雖然現在的市場確實就是他搞出來的人為海嘯嘛，而且他沒有要踩煞車的意志，他沒有要溝通協調的意志。然後就是打算一路幹到底， 對資本市場造成非常大的打擊。我覺得現在所有的老闆們或是長期持有股票的這些人， 應該沒有人是覺得很高興，就覺得說， 你到底在幹什麼？但是我們還是盡量不要去把錯誤怪在別人身上。因為如我所說， 你覺得他現在就是要把市場弄崩， 你是可以選擇去做弄崩那個方向。不管是把錢幹進去債券裡面， 還是說你去放空， 其實都是一個方向。所以我們為什麼會這樣子做， 盡量不要去怪別人的原因是因為， 你就知道說每個人都可能會出一些牌給你。像 J 包那時候有出牌給我們， 也是蠻難的。然後再來， 2022 年的時候， 供應鏈當然那時候是有庫存的問題， 可是我們也覺得說 CP Joe 的一些操作沒有做好啊。所以如果說你每次都要去找他們怪，然後去埋怨的話，當然如果你是那種氣氛宅，就是你的東西其實也不太會去做操作，你就是放著，那你就是想說反正就跟著大家罵一下， 這樣還好。但是很多時候如果我們太專注於某個人害我這樣，或是某個人做了什麼讓我這樣，而不是去解決，這個人我已經判斷出他是怎麼樣，然後去做相對應的操作，這個長期來說其實是一個比較不好的事情。所以像我們前面雖然吐槽他指鹿為馬，然後走向激化什麼的，但是那個就是說我們針對事件的評價，很多時候我們盡量還是要把事情回歸到自己的身上，就是你要把自主權放在身上，有人真的要帶大家下地獄，那你就試著在他帶大家下地獄的路上看可不可以因為這樣而賺到他的錢。好，這是我們會盡量努力的一個心態上的方向。
下面一位， Jay Fox 行情繼續殺，來聽聽孟恭的聲音好，雞雞應得，雞雞養得。好，非常感謝。
下面一位，吉拿棒 7777 留言測試 1. i 大佬從 2020 年開始聽到現在但一直沒有投資，頂多拿一些出來買 VOO, 但是 i 大佬的觀念就像是洗腦一般，深深的留在腦袋裡面。我也從原本的憤世嫉俗到現在開始接受人生本來，就不是絕對的黑與白。那祝福 Lisa 順產每次聽到你們的相處掛號還有偶爾的 Lisa 發文都覺得很可愛。祝福 i 大佬一家平安順景，非常感謝這位兄弟的支持。那其實拿錢出來買 VO 從 2020 到現在。賺翻啦兄弟，賺翻了，那非常恭喜你。嗯，對，我老婆就是有時候會發文一些比較那種特別的事情，像最近就是他們在路上撿到一隻小鴨。本來又打算把他帶回家，但是後來我覺得他現在已經瞭解我的心態了，就是我們盡可能的不要讓自己收一堆東西嘛，我們要保持彈性，我們才可以持續幫助更多東西嘛。所以最後面就去問一下什麼愛鳥協會啊，然後消防隊，反正最後面就只有解決這件事情，我覺得他很多時候會發這種突發狀況。OK，那非常感謝你的追蹤與支持啦，也希望你在後面一切順利，那我們都是持續的成為更好的人。那下面的這個留言就是上次重複啦，所以就如我所說，因為他現在更新的比較慢，所以如果我不是在下午的時間念，或是更晚一點，有時候他不一定會刷到，所以大家不一定要搶第一批，有時候你前面一點，假設我早一點錄的話，也是有可能會唸到大家的留言。好，那這集就錄到這邊，掰掰。
