在香港購買儲蓄型保單（尤其是分紅儲蓄計劃）時，若投保人是成年人，保單申請表中「持有人」與「受保人」的欄位幾乎都會填寫同一個人。這種設定看似理所當然，卻有著非常關鍵的法律與財產傳承考量。
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✅ 一、保單中的「持有人」與「受保人」是什麼意思？
在壽險或儲蓄型保單中：
• 持有人（Policy Owner）：即保單擁有權人，有權進行保單所有操作（如提領、借貸、轉讓、變更受益人等）。
• 受保人（Life Insured）：是保單保障對象，身故或生存與否決定是否觸發保險理賠。
當兩者為同一人時，這張保單的資產主體與風險承擔者就是同一個自然人。這是大多數成人保單最常見、也最安全的配置方式。
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❗ 二、若「持有人 ≠ 受保人」，會出現什麼問題？
有些人在規劃時會把保單受保人設為配偶、父母或子女，而自己則作為持有人。這在一些情境下是有策略意義的（例如兒童保單），但若用在成年人的儲蓄保單上，潛在風險不容忽視。
一但「持有人先身故」，保單會變成其遺產，將面臨：
• ✅ 跨境遺產認定問題：
香港保單資產會被視為「遺產資產」，需進入遺產程序。
• ✅ 無法立即操作保單：
因持有人身故，保單失去操作權，包含提款、轉換、紅利分配等功能會被暫停，直到合法繼承人出示遺囑或法庭遺產授權書（Probate）。
• ✅ 涉及遺產稅與海外資產申報：
若持有人是內地或其他國籍人士，還可能涉及其原居國的遺產稅、資本稅、或資產審查，甚至影響整體遺產配置與稅務風險。
• ✅ 處理流程極為繁瑣與冗長：
涉及跨境時，可能需要委託香港律師、出具認證文件、公證授權、翻譯遺囑等，延誤資金調配時間，費用亦不菲。
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🛡️ 三、為什麼建議「成年人的儲蓄保單＝自持自保」？
正因為上述風險，除非有特別目的（如為小孩建立教育金），否則大多數成人儲蓄計劃都建議「保單持有人＝受保人」。這樣做有幾個明確優點：
• ✅ 簽署與操作權統一，資產運作彈性高
• ✅ 身故時可直接觸發保單賠付或傳承，不落入遺產程序
• ✅ 減少跨境遺產查核、凍結與授權的複雜度
• ✅ 更容易安排受益人制度，完成財富傳承規劃
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✍️ 四、若真的需要設定不同人，應如何規劃？
若有必要讓他人當受保人（如子女），建議提前規劃以下配套措施：
1. 預設替代持有人（Contingent Owner）
某些保險公司允許在持有人身故後，自動由指定人承接保單持有權，避免進入遺產程序。
2. 信託架構托管保單
將保單掛名在離岸或家族信託名下，由信託機構持有並管理，可跳過個人遺產程序。
3. 設立清晰遺囑與授權文件
預先於原居地立下有效遺囑，並確保與香港保單設計不矛盾，避免法律衝突。
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🧩 補充觀念：其實保單本身具備「延續性」，不需依賴複雜設計
值得一提的是，有些人會選擇「持有人 ≠ 受保人」的設計，是出於希望讓保單放得更長久、跨世代傳承。但實際上，這種擔憂在香港保單設計中是多慮的。
香港大多數儲蓄型保單都設計有無限制的持有人／受保人變更權利，也就是說：
• 投保後可隨時更換受保人或持有人（經公司審批）
• 不限次數、不受年齡限制，理論上保單可延續至下一代、甚至孫輩
• 保單效期不會受到初始持有人的壽命限制
因此，與其一開始就讓保單「持有人 ≠ 受保人」，反而不如設計為「自持自保」，日後再根據家庭結構變化進行轉換調整，既避免遺產程序風險，又保有彈性傳承空間。
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✅ 結語：保單不只是金融商品，更是一份長遠的法律設計
不僅是投資與儲蓄行為，更是一種跨境財產安排與法律關係的建構。
「誰當受保人」其實影響有限，但「誰是保單持有人」卻決定了保單能否自主運作、能否快速傳承、是否會被認定為遺產凍結。
誰擁有保單、誰是被保險人、誰是受益人，這些角色的安排將影響：
• 資產是否能靈活調配
• 身故後是否需進入遺產程序
• 未來保單是否能輕鬆延續給下一代
簡單說明：持有人設定對了，保單流轉就順；持有人設定錯了，資產可能被卡住數年。
M.
M&P 傳承誌主筆
Mind & Purpose in Every Plan
