上週我們有提到台股從 27447 一路暴跌了991點，當時我跟大家說大跌反而是好事，因為給了大家回補的時間。但是這個回補的時間，是有一點少，本週從上週跌破季線的26464，到了週五的時候台股大盤回漲至27626，一週回補了1162 點。
在上週的時候，我們說到了 0050 難得有綠K出現，這也是一年少見的幾次絕佳的建倉點，但是這一次的機會也算是稍蹤即逝。不知道朋友們在這兩週的時候，有沒有抓緊機會，多多少少買入一些市值型的標的。
這也讓GOOGLE 股價在近期創了歷史新高 328元。
上週除了 Google 創了歷史新高之際，因為Gemini的好表現。市場傳言傳出Meta將向Google採購AI晶片，週四Google供應鏈大漲。而聯發科的第一個AI ASIC客戶其實就是Google，這讓聯發科股價直接亮燈漲停。股價在一週之內從1145 直接飆漲到了 1395，這個也大概是台灣股民最開心的事。
當然Google 的TPU的發威，這也讓市場上除了NVIDIA之外，有了更多的選擇，但目前沒有變的是台積電仍然是這些先進製程的最大受益者。
當然台積電目前的大客戶還是輝達、APPLE。現在聯發科的加入戰局之後，這個對於台積電而言，更是相對利多。市場上有說過，現在的AI就如同美國加州在1849年的淘金熱潮。懷抱夢想的淘金人，不一定會發財，但是賣鏟子的和賣牛仔褲則是一定會大發利市。
而對於 Google 和 OpenAI 或是 Meta的AI 競賽上，AI 金礦是必然存在的，台灣的供應鍊，從IC 代工、伺服器、電源。現在連AI ASIC都正式參戰了。
下圖是台灣的權殖股，上週我也說了，目前的台股，除了戰爭之外。基本上，你千萬不要押在反方向。我們可以看一下，剛剛提到的台護國神山台積電，目前以Gemini的話，會讓台積電的客戶群有機會再壯大。除此之外鴻海、台達、廣達都有機會在明年更進一步成長。之前比較弱的聯發科，在本週是大漲了 21.3%。
雖然，現在的手機的APU的能力，並沒有辦法像是雲端伺服器有這麼強大的能力。但是從歷史的軌跡來看。最終，所有的運算一定會從集中，變成分散，然後必需要加上行動。這個部分，長期來看若是行動的AI運算可以支持 ASIC 的長期的優勢還是會優於集中的伺服器中心。
我們可以在權殖股中，在這一季，台股上漲了 15 %，台積電是上漲了 24%、還在上升中的鴻海是 13.6%; 台達電 36%, 廣達也是 11.24%。另在在開啟降息循環之後的富邦，在這一季也有 6.68% 的成長。
這也是台股大盤可以持續上攻的底氣。
在台積電和權殖股本週的好表現之下，市值型ETF一掃上週的陰霾，本週都有超過 4 % 的反彈，在這裡，我們可以看一下0052，富邦科技，它在 11 月 26 日分拆之後。股價 35.38 ，在了週五目前是 36.01，本週大概是小漲了 1.89%。
另外我之前提到的 00690它在 11月 18 日除息了0.89元，除息時的股價為 43.06，昨天在盤中算是有一度填息，股價有上到43.11。但收盤時收在 43.04。差一點點實質填息。在本週是交出了 5.93% 的好表現。之前我有提到，我買它的原因主要還是在台積電和聯發科含量高，它有 10 % 的聯發科。這一週，算是00690 表現良好的一週。
另外，我的另一個市殖型月月配的00904，從上週台積電大跌00904 的股價是 20.11 ，在週五的時候漲回了 21.88，一週之內大漲 7.62%，也算是收獲滿滿了。新光半導體為什麼會表現的這麼好，主要的原因也是，它的聯發科含量高達 16.04%，加上30% 的台積電。這也是我之前覺得 00690 和 00904 在目前的AI題材上，可以更好同步含括半導體與電子題材的主因。
最後要說到，最近讓大家又愛又恨的00919。就我個人而言，00919 在 5 月的換股，看起來，從結果論來說，是一個相對沒那麼成功。就我之前說的它本來預測在川普關稅戰，可能會有一波長期的震盪。
這一波12 月的部分，可能會面臨一個比較困難的抉擇，第一是繼續凹下去，完整吃完整個降息循環。當然有另外一派會支持，還是減持金融股，改回以前像是沒有台積電的00690。也因此你看下圖的新聞，像是存股哥說的，雖然00919 今年的僅有可悲的 0.64%。但是可以提供穩定的現金流。另外，也有今週刊的報導，好是早一點賣掉吧。
若你要問我個人的話，我個人可能是比較偏向一張不賣奇蹟自來，績效是一時的，你可能還是要明確的理解，你在存股上的喜好為何。
剛剛提到 00919 的績效，今年以來僅有 0.64%，另外一年則是 5.23%、2 年是 11.79、3 年是 19.76%。這個數值算是遠遠落後大盤和0050。這也讓剛剛我們說的00919 在這一季的配息，變得格外艱困。
這裡我們可以分析一下接下來的配息，以目前的股價 21.47元來計。這裡我推出三個計算，理論上，第一個是保守型的，因為上一季00919 有在盤中填息。所以可以證明，目前的0.54 元，是可以達成的，這個部分。算是一個低標。
而第二種則是00919 ，從今天開始，要認真地追求資本的成長。這裡理論上可以進一步地調降配息。例如之前的 00878、0056 都是用了同樣的策略。這個也是最長久可以維持的穩建型的配息 。
但是我個人認為00919 會採用的可能是第三種，這也符合它之前的調性。00919 在配息的時候，都會想要超乎預期。因為市場主流還是會認為 0.54元是最合理，進可攻退可守的時候，00919 若不大幅換股，接下來會吃到明年一整年的降息循環。以現在，若是以略多一點的配息，來吸引目光，差一點點0.02 大約就是一個 tick。但是在投資人的心態中，會有配息上升的心理錯覺。這不是非常的理性，但可能是一個很好的策略。
最後，本週的大漲算是又給了台股投資人信心打底。在這裡我想要分享一下，兩件事，第一件是長期持有的重要性，在存股的過程中，必然會有各式各樣的因素，會打擊你的存股信心。這也是持有單一標的 5 年以上的人，不到 1 % ，在2000 年的時候，平均持有的時間為 8 個月，在 2022 年已降至 6 個月。長期持有，才是關鍵所在。
另外第二點是，關於高股息的部分，我認為高股息是要與現金流一起看的。若有在營運企業的朋友就會理解，重點是這個資產的穩定性。我認為在高股息熱潮退燒之後。我們在評判一個高股息的重點，在於它會不會急速破底。若可以穩定在一定的價位之上，我認為可以將其視為「更靈活」的現金，在看的時候，可能對於殖利率要更加下放，更重要的反而是「填息」和其「穩定性」。
台股一週大跌又一週大漲，這更是說明了，千萬不要跟著媒體或是市場情緒投資。我們剛剛提到的持續買入和長期持有，才是資產成長的關鍵。
以上就是今天所有的內容，也希望朋友們喜歡，我們再次再見嘍 BYEBYE!!
