📋 熱門黃金 ETF 對照表
黃金ETF主要分為兩大類：實物黃金型 (直接持有金條) 和 黃金期貨/礦業型 (透過期貨合約或投資礦業公司)。
以下將台股與美股中較受關注的黃金 ETF 進行分類與比較。
🥇 台股黃金 ETF (以期貨型為主)
台股市場上最主要的黃金 ETF 屬於期貨型，追蹤黃金期貨合約。
代號ETF 名稱追蹤標的/投資類型特色/備註近五年* 定期定額年化報酬率 (截至2025/5/26)費用率 (約)00635U期元大 S&P 黃金黃金期貨原型 (追蹤 S&P GSCI Gold Excess Return)台股中流動性最佳，適合看好中長期金價走勢，但需注意期貨轉倉成本，較不適合極長期持有。7.81%1.15%00708L期元大 S&P 黃金正2黃金期貨槓桿型 (+2倍日報酬)極高風險，僅適合對黃金短期走勢有強烈看漲預期、且具備短線交易技巧的投資者。不適合長期持有。70.40% (5年累計)1.15%00674R期元大 S&P 黃金反1黃金期貨反向型 (-1倍日報酬)高風險，用於短期避險或看空金價，不適合長期持有。-41.03% (5年累計)1.15%
*報酬率僅供參考，不代表未來績效，且期貨型 ETF 的長期累積報酬可能因複利效應與轉倉成本而產生追蹤誤差。
🌎 美股黃金 ETF (種類多元，以實物黃金型為主)
美股的黃金 ETF 選擇更多元，其中直接持有實物黃金的 ETF 是主流。
1. 實物黃金型 ETF (直接持有金條)
這類 ETF 與黃金現貨價格高度相關，最適合做為資產配置中的黃金部位。
代號ETF 名稱追蹤標的/投資類型特色/備註費用率 (約)近五年* 定期定額年化報酬率 (截至2025/5/26)GLDSPDR Gold Shares國際黃金現貨價格全球最大、流動性最高的實物黃金 ETF。0.40%11.19%IAUiShares Gold Trust國際黃金現貨價格規模次大，費用率較 GLD 低，適合穩健投資人。0.25%63.69% (5年累計)GLDMSPDR Gold MiniShares國際黃金現貨價格費率極低 (0.10%)，適合小額或長期持有投資人。0.10%N/A
2. 黃金礦業公司型 ETF (投資黃金採礦公司)
這類 ETF 投資於黃金採礦、勘探等相關企業，除了金價外，還會受到公司經營狀況、採礦成本等影響，波動性通常較實物黃金 ETF 高，但潛在獲利空間可能更大。
代號ETF 名稱追蹤標的/投資類型特色/備註費用率 (約)近五年* 定期定額年化報酬率 (截至2025/5/26)GDXVanEck Gold Miners ETF投資全球大型黃金礦業公司涵蓋 Newmont、Barrick 等大型公司，波動性高於實物黃金。0.51%9.06%GDXJVanEck Junior Gold Miners ETF投資全球小型至中型黃金礦業公司波動性通常又高於 GDX。0.53%27.85% (5年累計)
💡 投資策略建議
黃金 ETF 的選擇應根據您的投資目的與風險承受度來決定：
- 長期資產配置與避險 (對抗通膨/貨幣貶值)：首選美股實物黃金 ETF，如 GLD、IAU 或 GLDM。它們與金價高度相關，費用率較低，更適合長期持有。如果您僅能投資台股，00635U 是唯一的原型選項，但須留意其期貨轉倉成本可能影響長期績效。
- 追求高回報且能承受高波動：可考慮投資黃金礦業 ETF (GDX/GDXJ)，有機會同時參與礦業公司的營運利益，波動可能放大金價漲跌。
- 短期投機或避險 (日內/週)：台股的槓桿/反向 ETF (00708L/00674R) 僅限於短線操作，長期持有會有顯著追蹤誤差損耗。
🔎 重點比較 & 適合不同用途
- 台股 ETF (00635U / 00708L)
- 優點:用台幣在台灣交易,操作便利,不需開海外帳戶,也免匯率問題。
- ️ 要注意的是:追蹤的是期貨指數,不是實體金條;如果用槓桿 (00708L) 波動會放大,也可能適合短期交易,不推薦長期持有。
- 美股/國際實體黃金 ETF (GLD, IAU, SGOL)
- 優點:通常追蹤的是「現貨金價」,也就是實際黃金價格 — 適合希望與國際金價同步、做避險或長期資產配置的人。費用低 (特別是 IAU、SGOL),長期持有成本較友善。
- 不同 ETF 有不同特性:若你希望流動性高、交易方便 GLD;若偏好低費用、長期定投 IAU;若更重視金條儲存安全 SGOL。
- ️ 缺點:若你在台灣,要買這些要開美股帳戶、要考慮匯率 (美元 新台幣)、交易手續費;對於資金量小、想用台幣操作者門檻略高。
💡 如何選擇 (根據你的投資目標)
投資目標 / 考量建議為什麼想方便用台幣、免跨國帳戶、買賣像股票一樣操作00635U台股掛牌、手續簡單、不需美元 / 匯率 / 複委託想放大波動、短期投機或看準金價大漲00708L槓桿型,漲跌幅度放大,但風險也高想長期持有、希望追蹤國際金價、分散投資組合IAU 或 SGOL (美股)費用低、實物黃金支撐、適合長期想兼顧流動性與金價追蹤GLD (美股)全球最大、流動性佳、交易方便
