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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 Backbone 贊助。在台灣能夠做到十年的品牌其實不多，Backbone 今年十週年。他們在這 10 年做的事情很單純，就是要讓你做得久做得穩，不管是上班開會還是真的在幹大事。老聽眾應該都知道我自己用了他們家的東西很久，Backbone 專門做符合台灣人身型的人體工學家具，九年來服務了 5000 多間辦公室、25 個國家，很多的上市櫃公司、科技大樓、福委會，其實他們早就在使用了。像是元太、威剛跟麥當勞的辦公室用的都是他們家的辦公家具。他的客製化服務也能夠滿足內容創作者、電影人跟音樂人的需求，從金馬大師、金曲天王天后到呱吉、阿滴，甚至老一輩的苦苓老師，不同世代不同圈子的人一直以來都是 Backbone 的愛用客戶。如果說你是老闆、採購、人資、福委會，公司要換辦公家具，Backbone 不只是賣椅子，升降桌、工學椅、辦公配件，甚至連隔音艙都有，而且北中南都有實體的門市，售後跟保固都很實在。如果你有需要企業方案，可以直接點我們的連結來洽詢，24 小時內就會有專人來幫你估價。那如果說你只是一般的上班族、自由工作者，正在聽節目也沒關係，Backbone 有給股癌聽眾一個專屬的優惠，在我們在官網結帳的時候輸入 gooaye2026，桌椅配件全館 92 折。十週年限定只有到 1 月 31 號，三個禮拜而已，把握這次的機會。那他們家的各種工具其實非常好用，包含像是我自己的家裡跟我投資的一些小生意，我們都有在使 Backbone 的家具。那朋友可以在我們在資訊欄這邊找到更多的說明與連結。
[01:28 --> 02:47]
那開年至今的台股真的是非常恐怖啦，跟吃春藥其實是沒有什麼兩樣的。那不知道大家的新一年是怎麼樣展開的，我這一次我的新一年是透過打手遊展開的。那那就是跟幾個快樂好朋友一樣有在玩《妮姬》的，因為剛好在跨年那一天的晚上 11 點白雪公主上線了，所以我們全部在那邊抽白雪公主。然後後來抽一抽就發現說，啊時間到了，已經過了新的年了，然後跟大家說一聲新年快樂。其實心中那時候是有點百感交集啦，一來就是發現說其實打手遊跟抽卡真的是很快樂的事情；然後二來又覺得說自己他媽有夠可悲的，就是你不是應該至少要不知道坐在電視前面數個什麼跨年倒數嗎？還是應該要跟朋友去哪聚餐或什麼，你怎麼會在家裡打手遊？可是呢最後面想想覺得說好算了，這就是一個人生進展吧。以前我們也會跑去 101 那邊看煙火，然後現在發現說你知道你跑進去就已經很辛苦了，你還要出來，重點是你還要出來，你還要散場，你光想到那個人潮就覺得說超累，完全不想要出門。那之前呢可能會在家裡玩一些有儀式感的東西，像我跟大家分享說，我老婆那邊西班牙的習俗就是你在最後面倒數的階段要狂吃葡萄嘛，只是還有跟大家下警語說你要小心你不要噎到。然後發現說在台灣最近也在流行這個東西吃葡萄，但我們只有前幾年有玩吃葡萄，然後後來也沒有在玩了。特別是有小孩之後也不敢亂教，小朋友跟著這樣吃葡萄的話，真的怕會噎到，大家還是要小心。那所以呢，就是用一個相對平淡的方式開啟新的一年啦，也沒有什麼特別的感受。
[02:47 --> 04:49]
那新的一年這個股市的表現是非常好了，那相較於個人的績效呢，當然我們知道那種績效比很短是沒有什麼太大的意義，但就是目前就屌輸大盤。這個大盤太恐怖了，大盤噴成這樣子，幹你要怎麼贏啊？太厲害了。就除非說你這陣子剛好手上全部都是買到不知道群創吧，那不然就是滿手記憶體之類的。不然像自己手上是有很多的設備啦，那設備其實也是波段走的還蠻不錯，可是問題就是說你要過大盤其實還是非常的困難。然後外加其實最近的盤面開始有一些我覺得那種蠻大的轉折性出現啊，這可能後面再跟大家分享。所以呢就至今就覺得說，嗯表現得還好而已。但其實身邊的朋友蠻多，特別我們在做量化或是鎖漲停的，他們就講說最近的這個盤面真的有開始有變化，很多的散戶都重新的加入了。之前他們一直在抱怨說什麼散戶都不見了，但這個並不是我很熟悉的一種言語啦，因為他們鎖漲停的有一個說法，就是說看那個買盤的強度就知道說有多少散戶在裡面追啦。那他們有一段時間差不多是一兩個月前就在講說散戶都不見了，然後現在說散戶都回來了，所以這邊給大家參考一下，就現在市場真的是非常的熱啦。當然開年很熱的話呢，對我們來講，我們就是怎麼說，我們跟那種市場分析是一樣，就是我們可能是僅次於你老媽最擔心你的人哦。心中會想一下說啊，提早漲的話會不會後面就漲完了？那如果不漲你也在那邊靠北說，呃都沒有漲的話，那會不會今年台股的市場輸其他的？所以不管好壞都會有很多的想法在背後啦，但確實我們這邊開始有一些說法是說，如果第一季就要這樣子噴的話，那會不會後面就死魚一整年？不知道，反正到時候再來跟大家做分析跟討論。但目前還是覺得說就是目前開年的氣氛是很好啦，那整個市場上呢也有很多新的資訊出來，包含像在 CES 上面，不管是老黃或者蘇媽都丟出很多新的東西，所以呢還是祝福大家在新的一年都會很順利啊，因為新的故事有持續出現，我覺得就不是什麼太大的問題。那市場瘋狂的時候呢，如果說你發現你賺輸別人的話也不用擔心，因為我在這邊直接跟大家承認說開年至今我就連大盤都沒有打贏。那很多那種什麼滿手記憶體啊、滿手面板的，他們應該都已經是不知道贏了幾條街了，所以非常恭喜他們。但對我們來說呢，這就是一個短期的狀態啦，那希望後面也可以持續的追上。
[04:49 --> 08:06]
那最近在市場上面有蠻多新的話題的產生啦，那我們現在講盤面好了。就是最近的盤面像今天我覺得是一個蠻關鍵的時間點，為什麼？因為今天的加權指數其實根本就沒有什麼動，它其實就是一個 0.46% 的跌幅，那櫃買這邊呢，甚至創了新高。可是今天的股票有很多有趣的現象，就是過往我們認為是市場 pick，也就是怎麼說，反正你知道法人共識超高，然後你隨便去問一個市場仔或者說產業仔，他們都會跟你講說這些公司沒有問題、長多的，包含像什麼建策啊、貿聯啊，或者說 2345、235X 智邦啊，然後再來台光電等，就在今天都出現重挫。那前幾天呢，3661 就是很多人手上的制服股世芯，它也是出現了一個跌幅，雖然那個是蠻奇怪的事情的，就是上傳一些小作文，然後後來被證實是假的。但這些就是所謂的很多法人跟市場大戶們的共識的股票，那在這幾天呢，我們都看到有這個跌幅的出現啊。所以這其實蠻神奇的，因為這些東西在過往被視為是一種那種不敗的象徵，就它只會一直往上。那當然有可能說他們這次跌一跌之後之後又繼續往上，只是說他們同時在那邊摔的話，就會覺得說是不是市場又再一次的進入某種又要去做轉換的階段？過去的一些主流股會不會有些人要提款、要去做新的佈局或什麼？這是我們在接下來會想要觀察的。那一樣如果說你今天是用各種基本面的角度去看的話，其實很多時候我覺得在短線上你去拿基本面去講故事會很奇怪。像今天貿聯在跌嘛，然後有些人就在講說那是因為輝達要去使用 cableless 的 design。那如果有聽我們節目知道說，這個我們可能至少在半年前或者更早以前就跟你講過這件事情，所以它根本就不是什麼新鮮事。那再來呢就是退一萬步而言，好就算是 cableless 的 design，可是它其實跟貿聯是沒有關係的。為什麼？因為貿聯做的東西從頭到尾都不是 internal 的 cable，它做的是要伸出去的那種 cable。那 internal cable 的話呢是像是 NVLink 這樣，可是你說它有大跌嗎？好像也沒有看到。所以就是變成說市場會去為一些東西找理由啦，這個也是我們很常看到的。那當然有可能是傳了大概一兩年以上的，就是說有可能有一個 second supplier 進來啦，那這個當然我們不排除它有可能是真的。但反正就是在下跌的時候，就像我跟大家長期講的，每次下跌就很多人拿鬼故事出來嚇你啊，所以其實長期持有一些標的根本就不容易。很多人都覺得說什麼長期持有可能是很簡單的、很無腦，沒有，因為其實每次的壞消息你就要做出你當下的判斷啊，你到底要繼續持有還是你要賣哦，所以它其實本身就是一個不容易的事情啦。那再來在台光電這邊呢，當然也是跟輝達是有關啊，因為大家最近在傳說就是本來會用的那種 M9 材料就沒有要用了嘛，M9 可能用 M8，那有些講說用 M8 的可能用 M7 之類的。反正就是在規格提升方面呢，可能是有一點不如市場的預期。可這一點又有點奇怪，因為舉例來說，你說沒有要用 M9 的話，可是 M9 有些是要去搭配那個石英砂做使用的嘛，但石英砂的類股又沒有跌哦，那反而只有台光電。所以就變成邏輯上還是一點奇怪，因為理論上如果要殺的話，應該是兩個都要一起殺之類的。那所以在我的認知會認為說有可能就是像我所提到的，因為它這些股票呢，基本上它像前陣子呢，就是我的一個集中的持股啦，就是說我本身就是會去同時拿這些東西，那其實很多人跟我一樣，很多法人圈的人或是一些市場更大戶的人，他們也會做類似的事情，因為這些東西的成長性太明顯擺在那邊，所以他們也去持有這樣的股票。那瞬間突然一起轉向的話，有可能就是一個這個資金偏好的變化啦。那或許有部分是因為基本面所致，可是我覺得可能不完全是因為基本面，所以我稍微跟大家講一下想法。
[08:06 --> 09:28]
那最近有類似這樣子的東西產生，就它一天之後就馬上洗臉，就是 Google 的 OCS 在前陣子有傳出一個就市場的鬼故事啊。那我們知道說其實市場它有一個很明顯的節奏，就是矽銅轉光啦，就是說銅相關的股票其實都表現得不太（好），那在光的方面呢，就是像是 Lumentum 或者說 Coherent 在過去是非常的強勢。那可是呢，在前陣子也出現了一個重殺。那這個重殺呢，就市場上就有馬上去傳出一些怎麼講，小作文跟小故事啊，提到說因為在 Google 的 V（TPU V?）他們可能會去使用 Switch，所以因為這樣呢，有機會就會去降低 OCS 的一個使用。但當然這個很快就被一些產業人士給打臉啊，說反而可能會不減反增哦。因為在這個更多的 Switch 的一個使用之下呢，它其實要把本來一些比較那種銅線呢，也變成是要往光的方向去走。那所以呢就認為說 Google 在未來光的用途上呢只會越來越多，用量也會越來越大，所以呢反而 OCS 的交換器會越用越多。那立刻的本來是先重挫，然後接著又直接拉回去了。所以有些市場上的所謂的小作文很多時候會造成這樣短期的格連漪，但我們不排除這幾隻強勢股今天這樣子跌可能是一種短期的現象。只是同時還是跟大家去分享另外一個可能性，就是市場一些資金要變換的那些過往的時間點，我們也是有注意注意到這樣的一個狀態。然後到時候就會看市場新的主流變成是誰啦，那舊的這些主流並不是說他就會就此下去或什麼，他可能就是變得橫盤，這是有機會的，所以這個可能就等到後面再來觀察。
[09:28 --> 11:04]
那在這個禮拜一個比較大的事情就是 Nvidia 去正式的宣布他們的 Vera Rubin 說已經是 Full production。那這個 Full production 應該講的是在講說晶片段這邊是 Full production 沒錯，那只是要等到後段去上線的話，應該大家還是要等到 26 年的年中以後才會發生啦。那像這個 Vera Rubin 呢，在什麼效能的提升什麼，我們不去做太多討論，但是我們去拉一個老黃講的重點：它 transistor 可能是多兩倍啦，可是它效能可能是多 10 倍。這代表什麼？就代表說其實他們認為的摩爾定律呢，搞不好已經掛掉了啦。現在重點是什麼？現在重點是我們要去用 HC 的一個 solution，包含說搭配我們各式各樣的新的晶片、新的線材、新的 reference 設計、散熱等等的，然後讓它的效能可以在每年都持續的進步。即便摩爾的定律可能已經是稍微的軟掉了了，沒有這麼大的力氣了，可是我們的東西呢還是可以維持每年數倍的一個成長，那就是在我們 H（Hardware/Heterogeneous?）的一個掌握度是非常好的狀況之下。那所以這個我覺得是重點啊，就是說在後來的硬體有這 Nvidia 他們所喜歡的對象，包含說採用的一些 solution 可能都是後面會持續成為主流的東西。所以未必就是說像大家去想像的硬體可能到某個階段會告一個段落，然後開始去轉向一些軟體的應用，說不定有些硬體會持續的進行著，因為那是新的某種摩爾定律的意思啦。那這個大家可以稍微的參考一下。
[11:04 --> 15:42]
然後再來他有提到一個東西蠻有趣的，就是我們不去針對 VR（Vera Rubin）去做太多評論，因為這個我們早在數個月甚至快一年前就已經跟大家去聊過了。因為市場就這麼變態，就接下來我們可能會提早、就跟大家討論費（Rubin?）這個架構，那費明明就還沒有出，可是我們會提早先講。那一樣的道理，因為 VR 都已經去做過評論，所以我們就評論它所提出來的的、我們還不知道、然後是新的東西，有一個叫做 NVIDIA Inference Context Memory Platform，那我們先把它稱為是 ICMS，就直接拿它的每個開頭的字母去做一個簡稱。那這個 ICMS 呢，就是你可以把它想成是由 BlueField 晶片去驅動的某種存節點。就是說從過往的 Nvidia 我們知道它強調的東西是除了它的這個 compute power 之外，那後來呢，他們自己採購了這個大量的 HBM，然後說在一些 CPU 的 DRAM 的使用上，這些我們都已經把它視為是 NVIDIA 它的盤中飧啊，就它自己已經是掌握好的東西。那只是他現在想要把它的觸手呢，就是更進一步的從這個 compute 的東西，然後跑到 Switch，然後接著呢，甚至連 Storage 這邊它都要去參與一手。那也就是我們後來是有機會會看到一些 Nvidia 的 DPU storage server，就是說這個 server 的大腦應該就是由它的 BlueField DPU 去驅動，那裡面的 storage 當然還是大家認知的傳統的那些 SSD 啊。那只是說我們還不能確定的是就是它這一些 DPU 的 storage SSD 是不是要 Nvidia certified？就它要 qualify 做的東西才可以去做使用，還是說它是某一種通用規格？那你只要有採購 Nvidia 的 DPU 都可以去做一個整合的 RC 之間的連接去做使用？這個我們還沒有辦法確定。但是我們有一點點的蛛絲馬跡啊，我們在昨天呢有跟大家分享的一張圖片，那這張圖片呢就是有人去這個 CES 的現場拍出來的。那接著呢這個眼尖的台灣人們呢就發現了奇怪了，它那個 switch tray 左下角有一塊板子，那這塊板子上面呢有一個非常熟悉的名字，它中間有一塊 SSD，那這個 SSD 的 controller 呢是 Phison。然後那 Phison 是誰？就是 "fight person"（Phison 諧音），他們那個取名啊，就是群聯啦。群聯的 controller 怎麼會出現在 Nvidia 的 switch tray 裡面呢？這個就讓大家感覺到非常好奇啊。那當然我們也去做了一點點的挖掘啦，有錯的話大家鞭打，因為這些東西基本上都不是公開資訊，都是要去做挖掘才會知道的。那這個 controller 呢，就是由群聯所出貨了，那後面那兩塊 N（NAND）我們不知道是哪個廠商所提供，但是因為群聯自己沒有做顆粒啦，所以應該是群聯去做採購的一些不知道就 NAND 的顆粒，然後把它組上自己的 controller 之後呢，然後交給 NVIDIA 這邊打板在上面。那當然這個對群聯來說就是一個非常大的利多了，就代表說他自己已經做進去 Nvidia 裡面了嘛。那當然這一塊東西就引起我們的好奇，我們就想知道說那到底怎麼樣運作的。那據我們理解呢，它上面的那個 NAND 的顆粒呢是 TLC 顆粒，可是呢，它是把它做成說 pSLC，什麼意思？就是它去模仿 SLC 顆粒，Pseudo-SLC 顆粒。那本來 TLC 呢是一個 cell 裡面可以放三個 bit，然後把它變成一個 cell 裡面只能夠放一個 bit，所以呢就容量會變小。所以它一個呢其實是 512GB，但實際上能夠用的只有裡面的可能 160 到 170G。那為什麼要這樣子做？就是因為我們都知道說反正再資料的快速存取之下，很多人會好奇說，就說你要把什麼 KV Cache 下放到 SSD，那有一個問題就是說 SSD 不就一下就壞掉？因為一直瘋狂要去存取它嘛。但如果說你今天把它變成是 Pseudo 的 SLC 的話呢，那就可以讓它的使用壽命大幅的延長。所以當我們掌握到這個情報之後呢，其實就可以了解到底 Nvidia 它的這個 ICMS 是要搞什麼東西，可能跟我們在 Switch 上面看到的群聯這個東西有蠻大的關聯性。但它不是可能未來是群聯去 supply，它目前只是去展覽的一個 solution，可是就是後續有可能是往這個方向去發展。也就是我們剛剛前面所提到這個 DPU 的 storage server 呢，它可能裡面會用到這個存儲。當然有些可能是 TLC 顆粒的，可是有些呢是 SLC 或者就是這種 pSLC 的 TLC 的東西。那為什麼呢？因為他想要把一些 KV Cache，就是本來這 KVC 的東西呢，放到 SSD 這邊去做存儲。
[15:42 --> 20:38]
那很多人一定好奇說為什麼要這樣做？它不是本來是放在 HBM 或者是說在 CPU 的這些 RAM 下面嘛？為什麼會把它拉出去？那最主要原因是在於說，因為最早的 AI 大家在做使用的時候是怎麼樣？就是一問一答，你問他問題，然後就回答你嘛。那所以在那個時候呢，可能說有 HBM 或者有這些 CPU 的 RAM 就已經非常的足夠。可是因為現在進入 Agentic AI 的一個時代，也就是我們現在去問 AI 很多時候你知道說它是猶疑的一個過程，或者說他是要去執行你一連串的動作，那並且要不停的去提取上下文，他要去知道說你前面講的東西是什麼。因為總不可以說你每次去問他問題，他就要重新全部再跑過一次吧。所以他其實在這個 KV Cache 或者說暫存這方面呢，它現在的要求是很大的。那已經導致說可能 HBM 或者說在 DRAM 這邊它的負載是很大，所以其實一直都有一個說法，是說要把這些東西轉到可能去下放到外面的存儲的空間去，然後這樣才可以去把 HBM 或者 CPU 的 RAM 去做更高價值的一些應用。也就是說可能會有熱資料，然後跟準熱資料，那些準熱資料可能就可以丟出去，那熱資料就可以放在寸土寸金的地方，包含像是 HBM RAM 或者說 CPU 的 RAM 上面去做使用。所以在我的角度看來，其實 NVIDIA 跟 Jensen 他們是蠻變態的，就他們真的是領先別人數步不止哦。就當大家發現了一個痛點之後呢，然後可能他早就已經去針對這個痛點做準備了。所以當你發現痛點，然後就推出新的東西，包含說像前陣子的 KVC Prefill，然後或者是說呢，他去買下 Gock（音，可能為 Run:ai 或相關公司），然後大家去判斷說他應該在 DC 這邊要去努力。所以他其實早就已經在推動中了嘛，他並不是說什麼大家發現這個東西，然後接著一兩年後他給你一個 solution，好像每次都是大家發現說有些東西開始有一些問題了，然後他立刻就有 solution，代表它已經鴨子划水一段時間了。所以他應該是已經提早發現說，因為接下來的 AI 使用大家都是已經是偏向可能 reasoning 啊，或是說我給你的一個指令，它可能需要的上下文是非常大的，那他必須要不停的回去存取說你前面跟我講過什麼。不然很多人去使用 AI 他們有一個很大的 feedback 是當一個 AI 很多人用的時候，像 Gemini 開始推出的時候，大家說超強，就是這個最新的版本；那一段時間之後大家覺得它變笨。為什麼變笨？就是因為它的一些那個 memory 都是給人家佔去了嘛，它整個 server 都是給人家佔據了嘛，所以就變成說它會去切割每個使用者可以用到的一個分量，所以你就很有感的感覺到 AI 變笨。那沒有辦法，那是硬體的一個 restraint。那老黃這邊就是想要去幫大家解決這個問題，就是讓你的 AI 呢，不再因為說它可能上下文太多、context 太多，然後導致有斷片的一個狀況產生。那是怎麼樣呢？就是它在存儲這邊去做更多的一個優化，所以呢，我把東西呢，可能放到我的 DPU storage 那邊去。那理論上像大家去想像說，你把東西放在 storage server 的話，那不就時間會變長？沒錯，所以我認為是這樣，就是未來的應用會拆得更加的細哦。然後其實大 AI 就已經知道說你在問一些問題，它會用比較快捷式的 model 來回答你嘛；那有些你問的問題比較深，它就用思考型的回答你，它會去一個這種像是分類器的東西，它去篩出你的問題是怎麼樣。那一樣的道理就是說在任務上面如果未來是那種就是一問一答形式的東西，那它應該還是會使用所謂的寸土寸金的 HBM RAM 或者是說 CPU 的 RAM 來回答你的問題。那如果說你今天問的東西呢是一系列的，就說你叫他去看一個論文或說你給他一個超級複雜的東西，那你也不期待他立刻給你答案嘛，對吧？就大家不會期待說問這個東西，你要在他媽兩秒鐘內給我回答嗎？可是我問你說今天天氣怎麼樣，那你好像要給我兩秒鐘內的回答嘛。那因為所有的東西最後面都是要回到使用者體驗嘛，所以我認為是這樣，就是因為在使用者這邊大家有共識說，有些東西你要在一秒內給我回答，或者兩秒內給我回答；還有有些東西呢我已經知道說我來問你，你就需要想嘛，我覺得說我叫你去分析摩爾家公司，我不會希望你一秒給我回答，你一秒給我回答，我要懷疑說那個東西是不是沒有想清楚。然後外加其實現在大家對於 AI 的一個要求已經是慢慢的提高，我會認為說它要有一些個人化的設定嘛，然後或者是我過去給你的一些 context 那你應該要記得，那這個就是剩下的一個痛點。那這完全就可以透過它的 ICMS 去做處理，就是由它的 DPU 呢，直接把這些 GPU 所需要的東西，它可能就先暫存到它的 storage 裡面。那如果需要的時候呢，它再直接從這個 storage 然後拉出來到 GPU 這邊，它不需要再像過往可能是透過這個 storage 要到線，然後再到 CPU 然後再傳到 GPU，就它也要花很多時間。它雖然是跑到隔壁庫房去，可是這個隔壁的庫房呢，在它的 DPU 的一個指引之下，其實那個速度也蠻快的。那所以我會認為說這個會非常有效的去解決大家現在面臨的一個痛點，包含像我自己就很多時候要去問一些比較深入的問題，你會發現說 AI 就開始有一些斷片的現象產生，或者是有些東西呢，你要重新的再叫他去理解一次，那就會變得非常花時間。那這個其實對於資料中心，我覺得他們也會有非常大的一個誘因，為什麼？因為如果說每次我去問你一個問題，你都要從頭到尾的把我的一些需求啊，或者說我的一些特性什麼都要再跑一次的話，那它其實要產生的 token 的數量會是非常多的，它要去佔用的算力或者說更現實的就是它要去使用的電力是很多的。那如果說我可以開始把一些東西記錄進去，你可以把它想成說就 AI 它自己有一個小本本，那它本來可能只有一張小便利貼，就是這些寸土寸金的記憶體。那現在如果說可以變成是一個小本本的話，它有一本字典，他已經知道說你們可能會問哪些問題、使用者可能有哪些分類，那或者說那種非常刁鑽的使用者，它有一些前提的假設或什麼的，它若可以把它放在它的這個 DPU storage 裡面的話呢，那就可以變成是說這個未來 AI 自己有一個甚至可以講說大本，他已經都知道說你在講什麼，它更加的準確。然後外加呢，因為在它的這個 GPU Direct Storage 的一個架構之下，所以它的速度也不會比，就是大家可能把它想像說一些資料，如果說你放進去 storage server 的話，它來回要花很多時間，沒有，它還是會比較快。所以它算是蠻完美的去解決了大家目前所看到一些痛點。
[20:38 --> 25:42]
但因為我自己本身並不是那種技術的內行人啊，就是我都只是大概像一些聽眾朋友所提到的，誒，你可能跟那個 PM 的水準，感覺還比我們家 PM 的水準高。這對，我大概知道這些東西，可是我要去跟工程師比的話差非常多，所以我講的東西可能有些工程師會覺得說不太可能吧、技術上什麼什麼的。因為我跟一些身邊的工程師投人他們就這樣講，可是反正他們的工作就是去處理這些題材，然後去做投資嘛。所以在我們非常直覺膝反射的一個角度看來，就是我會想知道說，所以你現在這個 DPU 的 storage server 你要用到的 SSD 或是裡面相關的 components 它會不會是需要 Nvidia certified？就如果說它是需要 Nvidia 認證的話，那它可能就會變成像是 HBM 這樣子，也就是說不知道就它可能生一個假設我們想說它就是一個存儲的東西，它本來是中性的嘛。可是如果你今天通過我的驗證，你要達到我的一些水準跟要求，然後我才要把我的 DPU 架在上面的話，那這些東西就會有誰先誰後的問題哦。先進來先拿到 card 的人，那可能就是會有一波漲幅的機會嘛，那誰是後進來的可能那個漲幅就會少一點嘛。類似我們前面在看那個 HBM3 啊 3E 的時候，大家都還去比拼說這一代到底是什麼三星還是海力還是什麼最快，但我們最邊發現說就海力士是最強的。可是我一直說搞不會有一樣的劇本產生，這個就是說如果他需要去 qualify 的話。那如果說他不需要去 qualify，他只需要說你可能不知道，就是每個廠商你們所做出來的 storage server 你只需要去採購我 Nvidia 的 DPU 掛在上面的話，那你買硬體我可能把軟體一起送你這樣，那我就可以去做整合的話，那就不會有這一段機會。可是呢，我覺得對於整體 SSD 的用量，不管是前者還是後者，前者的話就是有特定的 SSD 廠商，他們就會有很大的受惠；那後者的話就說全體的 SSD 廠商呢，他們就從本來的大家想說這個東西只能夠冷儲存，然後現在變成說它不只是冷儲存，它還可以做到可能就是那種也不敢說它是熱儲存啊，因為不會說什麼每個東西都要跑進去那裡面，可是就是半熱吧之類的，準熱儲存，那它也會有很多的機會產生。所以其實看到這個是覺得還蠻嗨的，就是說老黃這非常厲害，從前面那個 CPX 給我們一個驚喜，我覺得大家還在那邊開始講說 Prefill 這裡有一些問題啊，有些障礙，那個上下文太長要讀了，他直接搞一個 CPS 給你。然後接著大家說 DC 這邊可能寫入的不夠快，然後他去搞了跟跟搞不好未來在 SRAM 的一個合作，我有解決你的問題。然後現在大家覺得 Context 太多，AI 會有斷片或什麼有的沒有的，我告訴你說我現在有一個 ICMS 的解方，所以真的是非常非常猛，非常非常的厲害啦。那這時候你就可以去回顧一下，那時候很多人講說一些 ASIC 廠商什麼 TPU 的出現，然他就要把老黃擊敗，你就會發現說事情沒有這麼單純，真的沒有這麼單純啊，他們還是有很多的東西鴨子划水你不知道。然後真的是等到大家遇到問題的時候，然後突然間端一個解方出來，你知道那個解方他絕對不是說什麼他看到這個問題，然後兩天開會就可以出來的，那一定就是鴨子划水很久。甚至是很多人包想我自己也是下台發現說，哦原來這個 BlueField 這麼屌。因為之前大家其實都沒有什麼在討論這個 BlueField，就只是說可能會寫到這件事情，可是沒有人去深度討論它。可是我覺得就是從現在開始，BlueField DPU 應該會是一個蠻多人會討論的一個重點。所以它到底要怎麼樣去支 storage server 然後去跟它的 compute 跟它 switch 去做一個結合，那怎麼樣去解決現在大家的一個痛點，AI 的斷片或說超長的上下文所耗損的一些算力，那算力蠻多是白花的，這些東西如果可以解決的話，你就想站在資料中心的角度是：我可能因為這樣子我又安省下更多錢了。所以老黃真的沒有騙你，就是買越多省越多，然後買越新的東西，你可能還要意外的又再成更多。所以雖所以雖然聽起來在這一集呢，我個人分享的東西像說我是這個老黃的一個業務在幫他做宣傳，可是就真的覺得蠻厲害的啦。就是你會突然間那種靈光乍現的感覺，就是當他推出這個東西，然後一開始大家可能就是看過去，OK 好，他又有新東西，可是突然一想就發現說，哇靠，這東西厲害，原來你們早就已經準備好，只是你們現在才把它端出來。大概是這樣的一個情形啊，所以稍微的跟大家分享一下。就是我認為說當然可能在過去的半年，我們已經花很多時間在講什麼記憶體啊、Memory 啊、Server 啊、Storage 什麼的，可是呢，現在又一直有新的東西出來了。所以我不知道這一波記憶體狂潮我自己也覺得非常扯，那只是在我的角度看來啦，就是這些東西雖然也是跟記憶體是高度相關的，可是其實假設我現在去重新介入的話，我就不會把它視為是某種就是可能大家現在所看到的 NAND 或是 DRAM 的漲價的題材看待，而是把它視為說就是可能 KVC 下放的一個新的題材。那像我自己好那像我自己好再有一個特性，就是我不太怕高啦，有些可能看起來很高的東西，那過去漲 A 題材，現在可能是 B 題材，那是不一樣的東西，所以可能還是會持續的去往這個方向去做研究啦，那接著有找一些機會的話，也會適時的去介入一下。所以大概的跟大家分享一下，就是因為我們從一個怎麼講，就大家去參訪所拍到的照片裡面，然後本來大家只是很嗨說那個上面怎麼會有群聯的 Controller，然後到去挖，然後知道說這個東西它不是一般的 TLC 它是 p 的 SLC，然後去理解為什麼它要用 SLC，為什麼它要犧牲三分之 2 的容量，因為它要快速存取嘛。那當你了解到哦，它要快速存取、它有耐用性之後，你就可以理解到，那它那個 ICMS 可能要搞的東西跟這個是有關聯的。所以就是一切就這樣子把它連在一起，那當然可能在裡面會有一些錯誤的東西有什麼，但我覺得市場就是這樣，包含說像我們前幾集在跟大家去做一個所謂的大膽的猜想，去猜想說接下來大家會去找那些可以打破記憶體牆的東西，然後最後面就發生了嘛。因為其實雖然可能在這種類似工程方面的東西，那絕對是會輸那些工程師啊、那他們的專業嘛，可是這種聯想方面呢，可能還是有一點這個修煉的啦，所以稍微再跟大家分享他自己的一個簡單的猜想，那也希望對大家有所幫助。
[25:42 --> 26:17]
好，那接下來我們進入 QA 的部分。第一位三峽二寶：感謝孟公大推薦《活俠傳》，今天早上送兒子去托嬰中心，他的學校在 X 叉國小裡面，每天早上國小都會放廣播音樂，大部分都是古典樂或是一些鋼琴樂，那今天早上竟然是在放《活俠傳》的音樂，這種中國古風的音樂放在國小裡也很合適，聽了覺得好開心。那是星期一上班前的小確幸，剛玩這款一開始以為是劇情在鬧，結果越玩越有深度，還玩到熱淚盈眶，那真的是一款很棒的遊戲，感謝諸位大的推薦。對，《活俠傳》真的是一款超棒的遊戲，也是我心中的一個夢幻遊戲啊，那非常感謝大家都支持到。
[26:17 --> 27:44]
一位身體健康才是好：願一切都好。前幾集聽到某位聽眾在感情中的痛苦，相對你說沒有任何人事物能夠讓你沒有重要到會讓你失去自己。我曾經也因為在一起 17 年的另外一半，在我備孕的期間發現出軌，當時想不開不離開，拖了快要一年，那生了一場大病之後才果斷的離開。遠離讓你痛苦的人和環境是很好的方法，願您願每一個人都安好。那也祝夢大一家平安健康，謝謝您陪我度過那段低潮時刻。感謝，我真的非常感謝就是每次當我們的聽眾有一些狀況一些分享，然後接著就會有其他聽眾，然後一起來，你可以講是取暖或者說集思廣益都很好，我我就蠻喜歡這樣的一個節奏，那非常感謝大家都一直互相的扶持啊。那上期有一個爸爸提到說他的小朋友檢查有某個問題的，那也有聽眾在 YT 這邊講說這個是很建議要去做羊膜穿刺啦，他是講這樣的一個說法。那當然還是以你的醫師為主，這意思說可能是他有遇過類似的事情，然後他去做了了這個東西，然後可能才發現說是怎麼樣之類的，所以可能可以跟醫師討論看看。那我意思說就是像之前我的安哥可能有一些狀況的時候也是有很多聽眾給我 feedback，雖然可能 90% 都是很恐怖的東西，可是就是因為他們提了這些夠恐怖的東西，然後我們接著去一一的把它化解掉，我自己的心才是放得下來了。所以都非常感謝大家的各種 feedback，大家都可以參考看。那希望大家都平安健康。
[27:44 --> 31:25]
下面一位 hcy 淺錢包賠的夠包賠的夠很多包靠北：安安癌大、淡淡大、小弟會計大三還在找尋未來的出路。自己對金融比較興趣，嚮往產業分析師或者是證券研究員的方向走，所以在寒暑假的期間，我嘗試做了第一份研究報告。想請來大家認為一個完整的研究報告哪些資訊最重要，以記憶體產業為例。那另外祝大全家身體健康，天天開心，安哥諾亞平安長大，事事順心。非常感謝這位兄弟的祝福。那以我的角度來講，對他非常聰明，他先講說要以記憶體舉例，因為其實每個東西你問我就會給你都不一樣的答案。就說你今天說電動輔助車這個報告我要怎麼樣才會覺得它是好報告？我覺得你只要跟我說明說什麼是電動輔助車、它會用在哪、它的市佔怎麼樣，那它的價格變化是怎麼樣、它的供應鏈環節，我會覺得很好。可是呢，如果你今天是跟我講記憶體產業，那你跟我講說什麼記憶體的市佔怎麼樣，或者說什麼價格變化怎麼樣或什麼，這個對我來講一點都不重要。為什麼？因為我們自己都掌握到了。所以確實會因為說你對這個產業的涉入的深與否而決定了你想要看到什麼樣的東西。那對我來講呢，像剛剛前面所隨便舉例的什麼電輔車，你可能就要給我一些財務的資訊嘛。那可在記憶體的話，我覺得你給我財務資訊，我反而還想跟你講說，你怎麼估這個數字？就你怎麼會估這麼高或這麼低之類，那祢給我這個數字的意義就不大。我反而需要的什麼，就是你去跟我分析說可能在接下來像 Nvidia 現在推了這個 ICMS 我覺得它就是一個非常好的時機點嘛，因為 Nvidia 他自己要去搞這個 storage server 那請問這個對記憶體產業的影響是什麼？你可以寫出來給我，我就會覺得你非常的厲害。然後或者是說你可以告訴我說目前可能因為我們知道說 D5 的價格在在一些時間點上靠，它比 D4 還便宜，所以勢必是有很多廠商會怎麼樣？他本來做 D4 的嘛，就說我的筆電是用 D4 的，我現在都發現說 D4 的價格比較貴，那我就直接剩下規格提升，我就重新設計吧。那請問一下這些 redesign 從 D4 變 D5 哪些 components 會用到很多？那這個可能就是我會想知道的東西。就是說一些怎麼講，因為我們對報價是非常熟悉，那我們也知道說漲幅你們知道 EPS 的估法或什麼的，我們對於這些公司的環節，模組廠是幹嘛、廠是幹嘛，都已經太熟了，所以我不會想知道這個，我只想知道我不知道的東西。所以我只所以我不只能夠說報告沒有那一種可以通吃的啦，但絕大多數人他們需要的只是一份通識報告。你可以跟我介紹說每家廠商在幹嘛，然後你就會發現說有些這種文章在網路上超多人分享，大家說有料有料。可是在一些大佬不是去雞蛋挑骨頭啊，可是就對於我們一些可能已經花很深的人，我們就覺得說這有什麼好看的，就是你看這個對你是一點幫助都沒有的，你也不會因為這個你就辦法交易賺到錢。那我就會想要更深入的東西，所以以記憶體的話就是你可以在第一時間，現在其實已經有廠商在做這樣的事情，我覺得蠻厲害，他們真是敏感度非常高，你去找倒一下最新的某些應用，然後你告訴我說他對於既有的產業的影響了什麼，那這個報告就會非常的之前的。所以就來說你突然間寫一份這樣的報告，然後你丟到我信箱，我看到我還直接幫你內推內推，我還把你內推給我的我的那些那種在找研究員的朋友說這個傢伙非常有與之類的。就是有時候你看到一些那種令你非常印象深刻的東西，真的發生過幾次了，我們有一些聽眾是自己來跟我互動之後，然後來被我推到某些人的交易室裡面去做做交易之類的。因為你就覺得這個人不一嘛。啊可是問題就是說，因為我都單打獨鬥，所以我不需要你們來幫我工作，因為很多是寫信說我想要幫你工作，可是我不需要你要幫我工作，所以你就去那個我朋友在找人，然他有在需要新血，那你就過去。那那就因為這樣找一些機會，所以你要做出跟別人不一樣的地方，這個我覺得非常重要。但一樣是看你是什麼環節啊，就如果說你是一般的 sell-side 分析師，你也不打算就是讓自己的生活太累的話，你做一個很棒的通識報告，可能大家就很喜歡的。可是如果說你要去引起一些比較特別的人的注意的話，你就寫一些特別的東西。
[31:25 --> 36:39]
我位 lm 股癌謝謝夢恭：同為二寶的我，很喜歡你的節目，言論從心所欲、拿捏得當不逾矩，跟酸民對賭的時候也常用兩顆蛋當幸運金幣也是投意人。那可以問一下人生過程中做對選擇時是一種直覺還是有什麼牽引著你嗎？能夠培養的嗎？那最後能夠用拉深中酸爽帶咬下嘴唇當的感覺的聲音祝 1 月 7 號的「我」生日快樂，愛您。好，那非常感謝這位兄弟的支持啊。那老實講並不是說我的言論不逾矩，就是因為我的言論逾矩過很多次，那我知道說我講某些東西會出事情。就說前面去跟大家講那個我對黃牛的一些看法就有出事情，就被臭罵一頓。即便我還是得強調我身邊跟我差不多思維的人，那我覺得生活也過得蠻不錯的人，他們都完全認同的說法。可是你知道這個說法出了我的同溫層之後，竟然很多人是不認同的，所以代表說你知道有些世界不一樣，你們的觀點就不一樣。就以前我可能也跟你想法一樣啊，只是我現在我可能我有在努力往上爬，所以我想法變得不一樣之類的，因為我自己跟我自己的大學的思維比起來，我就覺得說我那時候一直在打臉我大學的自己之類的。就是為什麼會變這樣？因為沒有辦法你成長了嘛。所以很多時候並不是說什麼我不逾矩，反而是我其實頻繁的在逾矩，那我就能自己有時候講一些東西，我越想越覺得好像不應該這樣講話會刺激到人，或者是可能因為這樣子，然後真的有被攻擊有被罵過什麼的。像就來說前陣子的那個耳包事件就是明明我講的是 A 可是社群上面大家都是在講 B 然後他們都說那是我講的，所以就知道說就台灣的快樂寶貝真的很多嘛。其實那些都是直接說我是快樂寶貝，直接舉手了，因為很明顯他連聽都沒聽，然後直接做評論才講那些話。可是你就知道說 OK 那我現在講的這些東西有可能會觸動到那些人，即便我知道他們跟我勢道不同不相為謀，可是你不想要你整天在網路上給人家燒嘛，你看了也煩嘛，所以你是不是以後就會避談這個東西？所以我覺得我是在不停的嘗試之中，然後有一直去微幅的做修正。這個修正不一定會每個都拿出來跟大家講，只是我覺得我敏感度很高啦，我會知道說哪些東西會幫我得到麻煩。我就很討厭麻煩的人嘛，所以我就會稍微的去閃，所以是這樣子去做一些變化。然後再講說人生中做對選擇是直覺嗎？其實老實講我覺得人生之中的一些決定我都有辦法把它腦補成爲是好。我就算當時遇到一些壞的事情，我心中就想說，因為覺得說像我之前幫一個老闆打工嘛，那那個老闆什麼都對我很好，可是為什麼後面我們會分開呢？我不知道沒有在節目講過，一定有講過了，只是我也忘記是什麼時候。反正就是有一次他跟我講說他要去投某個百貨、新開的百貨裡面，他要去丟一個餐廳，然後他希望這個餐廳是由我幫他管，那我也可以去入股拿到一些份額或什麼的，那這個餐廳以後呢，就是可以拚上市櫃或啥小的，所以他要我去做處理。那我就說稍微的試探跟他講說我現在手手上可能有個幾百，那我可以買多少 % 的股份？那希望你可以再多分一點給我啦，因為是我幫你做管理嘛，你也不用再擔心或什麼。然後他就直接跟我講說反正就哎呀夢恭你怎麼會講這個、這東西以後上市之後就... 然後我就聽到這個時候回家跟我老婆講，然後我老婆也是非常支持我，就再一步幫這個人工作。那當時當然對我來講，我就掉了一個收入了嘛，而且收入還蠻不錯的。可是以現在的角度就是說好險我沒有幫他工作，我如果有幫他工作的話，我不一定會這麼專心的在那種股票嘛，或者說我不一定會開股癌這個節目嘛，我不會認識這麼多人嘛，我不會有什麼什麼廣告的收入嘛，或者說什麼因為節目所帶來的一些資訊的優勢。可是老實講如果我今天覺得說我這個是做了對的決定，還有我入股癌，可是覺得說會不會因為我在股癌講了一些可能不知道就是得罪人的話或什麼的，然後有一日我真傷透了某個我很在乎的人的心動，雖然這個是很容易很誇張的劇情，那我隨便舉例，然後接著呢，他在某一天決定要跑去跳，只因為我節目講的某些東西刺激到他，然後說孟恭你真的是讓我傷心的太深了，然後我就會心中想說的，早知道不要錄這個節目。所以你真的不知道，就是你沒有在一些關鍵的時間點回頭看的話，你不會知道說這個選項到底是好是壞。有時候看起來是好，有時候看起來是壞。就在說像你自己的一些膽試在某些時間點覺得說，幹，還有我那時候有衝，所以我才追到我老婆；幹，還有那時候我梭哈他，所以我現在怎麼樣。可是在某個時間點，你可能說，幹，那時候為什麼我要這麼衝？我跑去投我朋友的珍珠奶茶店，然後現我賠到歸零。可是你這個膽試某個時間點是幫你嘛，某個時間點他卻變成是害你的東西，所以我很常覺得福禍相依啦。就是你你沒有在某個時間點回顧，你不知道那個事情是好是壞。就算你下覺得是好，他可能在未來也有可能變成是壞或什麼。但無論如何，我是很相信直覺的人，那我是有怎麼講，刻意的在訓練我的直覺。所以包含說像你剛剛前面問題，雖然感覺跟這個是沒有關係的，可是其實在我的角度是有關係的，因為我就是直覺知道說我現在講什麼東西會刺到人、會得罪到人。所以有時候你會注意到了是我節目有講某些東西會講說啊，這個不要再講下去，因為我知道我講下去我覺得麻煩，我已經知道過往的肌肉記憶，就這個再講下去他媽的一定會有人要跑出來幹譙我啊。老實講你幹我也不會痛嘛，我不認識你嘛，我們一輩子也不會交集嘛，可是我就是不爽說奇怪，為什麼我好好的坐在家裡要有人在網路上或說直接什麼傳私訊幹譙我，我覺得很煩啊。所以那我就乾脆不要講，我不講我也不會得罪要任何人。所以類似這樣子，所以就直覺是一直牽引我前進的東西，只是我沒有辦法確定說這些決定到底是好還是壞，我也不確定這些選擇是對還是錯，那至少至今回頭看覺得說，嗯，應該是做了蠻多對的選擇才會走到這一步。
[36:39 --> 37:50]
好，下面一位 1 領口現孟恭：孟恭安安，感謝您的節目陪我度過大學五年的上學路，現在是每天焦慮的考研仔，所以想來觀音這裏許願。那希望可以考上心中最（想去）的校，那如果考上的話，那我就會捐出當月的 10% 生活費給育幼院。那最後希望可以用諾亞的聲音說，姐姐趕快起床唸書了喲。那祝夢恭一家五口身心健康，諾亞其安平安長大，所有聽眾的小朋友都能夠有快樂的童年。這個祝福非常好。可是這位地方美妹我還是覺得啦，就是當月 10% 的生活費，幹，你拿這種東西許願，你不會覺得害羞嗎？這就是我上台通講的啊，你拿一個小泡芙，然後你許你變首富，你不會覺得說你當神明是白痴嗎？所以我自己幫你加碼好不好？就如果說你真的考上的話，你就 30% 至少 30%、30% 的生活費把它捐出去。你你那個月就吃土沒關係啦，你都考上你要怎麼樣就吃土吃一個月也不會死掉啦。你那個願就是說你要許下去的時候，你的代價也要夠大，不然有時候你不會害怕嗎？說幹，你用一個超垃圾的東西去許願，然後還真的被你許到，你不覺得感覺就是不知道就可能默默的某些東西會被拿走嗎？我都會怕這種事情啊。所以我就幫你加碼，30% 的生活費也不是什麼大不了事情，希望你可以順利考上。
[37:50 --> 39:22]
下面位 c 土 2 兔捏到跟大蛋一樣大：安大，上次有幸被您念到留言祝福之後，我兒也順利的完成割肝手術了，切下來的部分的比我懶蛋的手還大。那謝謝您及各位的祝福，也希望接下來一切順利，感恩愛您。那是說本來想說與其相信來路不明的老師不如去買主動型，那至少真槍實彈的露給大家看，但今天看到 00981A 買了 0050 ETF 那買 ETF 到底什麼騷操作？跪求夢解惑，難道真的是想要更多的大肌肌嗎？OK 首先恭喜你的孩子順利平安。然後然後再來講說 981A 買 50 我知道這個很多人在幹啦，就說這個某種程度上是一種那種套娃嘛，就抽你兩次手續費嘛。你 50 就已經要給人家抽費用，然後接著 981 再抽你一次。但（你會覺得）我他媽的我幹嘛不要直接買 0050 就好？可是問題是你買 981A 程度來說，你就是買他的判斷嘛，就是他去判斷說我現在該配什麼東西嘛。所以他搞不好就可能跟我想法一樣啊，就說如果今天我是 981A 的操盤，當然我沒有對外募或什麼，可是你看很多時候我不式跟大家講說我不知道買什麼時候就買（0050）？那這時候如果是投資我的人可能會想說幹媽你要買 0050 那我幹嘛不要自己買？可是問題是它又不是全部都是 0050 它有其他東西啊。那只說當然買 50 這個是可以被公評的事情嘛，就可能對有些人不喜歡，可是我就覺得他只要不是說什麼我去買 0981A 就你買了 50% 那真的太過分，那真的就非常過分，可是如果說買一點點我自己覺得還好。但言歸正傳我自己不會去買這類的產品，所以也沒什麼要討論。我這稍微分享一下我自己的一個心得。
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下面一位 PO 腰痛會不會是椎間盤突出啊？可以去拍個電腦斷層照一下。那拜託夢公模仿兔子的語氣念「兔子也不知道」。優秀優。不確定是不是啊，但其實後來發現說很多時候腰痛，就是因為我真的坐太久，我只要不要坐這麼久不會痛。那對有空可能去照一下。下面國泰王陽明五星吹到爪出來：大大安大可以請教一下有什麼披薩股嗎？不就達美樂嗎？Domino's pizza 不然什麼。
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一位鹿港韭菜王抱著軟體股的的科技業 PM 大好，五星吹陽天。記得您第一次講軟體股的時候，我看了一輪只有 5211 有聽過，心想賣翻譯筆還沒倒的公司可以買吧，就一直抱到現在，看著台股破 3 萬。哪一大建議我刪還是信貸 20% 不會買正二？感謝。5211 是哪一隻啊？我不知道一般股票的那 Tick 你爆出來我都一定知道什麼，這個蒙恬我還要手機拿出來 Google 知道。我知道蒙恬我跟那時候我有掃過他，他不只是錄音筆，我沒有記錯的話，他還有在做那個就是類似什麼你去看一些什麼租屋網，然後可以看到裡面的那種 3D 鏡頭的時候，我記得他有做類似的東西。因為我那時候在看軟體股的時候，我也是把台灣的所有相關的都掃過一次，然後最後發現說就台灣的軟體股選項真的是非常（少）。那只是你切入的點蠻奇怪的，因為你的想法是說賣翻譯還沒有倒可以買吧，那我的想法是賣翻譯你怎麼還沒有倒？就是賣翻譯現在誰需要他媽翻譯筆啊，它已經是變成某種非場的應用了吧。以前可能說每個人都有一個或是對有一個無敵電子辭典，等一下他媽誰會有那個我手機就可以辦到了。就有點類似說在我的角度，你有點像是跑去買某個什麼數位相機股、錄音筆股一樣，因為我手機都可以做到這些東西啊。好，但我不是（要）diss 這家公司，我的意思說在邏輯上有點神奇，因為一般我們會想買的東西是說我知道這個東西成長性極好，然後我去買它。而不是說這個東西媽的現在外面這麼慘，他竟然沒死，我來買他好了。搞不好這是某種菸屁股投資法吧，但我是不太認同啦。所以希望你一切順利啊。然後再講說這個位置去信貸部位買個（正二），我不知道，我感覺是蠻蠻恐怖的。因為很多人其實老實講會這麼喜歡談正二的原因就是因為台灣的大盤在過去真的很好，而且我看到一個統計是說其實過去 10 年來台灣是世界最強的大盤。所以你當然你會覺得說買正（二好）嘛。如果你今天的國家不是台灣的話，你是其他國家，你還會覺得那個國家的正（二）是好東西嗎？所以其實蠻多人的投資都還是看後照鏡在開車啦。那並不是說正（二）不能買，如果強調就在一些時間點我也會去買這個產品。只是我一直是不太相信所謂的無腦買東西的一個說法的原因是因為我們隨便舉一個例子啦，如果說當年台灣決定要去往中國靠，而不是往美國靠的話，你覺得你你的正二是長什麼樣子？所以沒有一個東西是真正無腦的，懂嗎？就是你一定要一直去思考，我是不喜歡無腦這個說法，而不是說哪個商品我我特別不喜歡。大概這樣。
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下面位三重九族：為什麼大家都要打留言密碼測試六星推，阿夢你好。有人叫你阿夢嗎？太多人叫我暱稱我不想要叫我是去年 GTC 跟你拍照的聽眾啦。那好我這個月 1 月 24 號生日，不用祝我生日快樂，因為女友莎拉當天要帶我威斯汀體驗天夢之床，蠻期待的。那不知道阿夢有什麼很屌的設備來增添的睡眠品質？那另外可以幫我用高速婆的聲音，謝謝沙拉公主你最美嗎？我不太會學，但我很喜歡高速婆這個角色。那沙拉公主你真美。那我覺得蠻變態的，說要去威斯汀體驗天夢之床，就是要瘋狂... 你看剛剛有一個聽眾講我是怎麼樣有直覺，我會知道說我這邊如果講瘋狂做愛是我平常會講的話，可是因為這邊還是有些小朋友會聽嘛，那我如果講瘋狂做愛，那不就不太好聽嗎？所以你看我剛剛就收手，可是你看我還是講，我也不知道怎麼會講。OK 那祝你 1 月 24 號生日快樂。然後再講說有沒有什麼很屌的設備來增加睡眠品質，沒有，就是一個床加一個枕頭。枕頭如果可以夾在膝蓋中間或是墊在膝蓋下面的話，我覺得其實整體的體驗會變很好。然後床的話我很喜歡我的眠豆腐，我是睡它那個芝麻豆腐，還加強版的，我覺得睡起來非常的爽。那再講說有沒有人叫阿夢？都有，什麼阿夢、夢公、阿公、夢公哥、公、小夢、小公都有，或者說你要叫什麼新北 Faker 也是可以啦，什麼林口最帥，這個我覺得都是蠻可以接受的。
[43:23 --> 45:41]
下面一位加恩牙醫系怪小：這上次那個推落酸飲料的怪咖，所以你看其實就像前面那個問報告的聽眾一樣，你要夠特別人家才會記住，你真的這樣，所以像這個怪咖我就記得他是誰。我不是怪小啦，哭啊，你就是怪小，CD 差不多來平反一下。想問幾個問題：一、記得大以前說過都不會記得莉的生日或是紀念日之類的，那飲食喜好這些也不會記得嗎？如果都是莉記得你的，那你就不記得他的，這樣他會覺得不平衡嗎？二、幫我用川普卡到雞的聲音，祝我跟女友學測就上牙醫系。幹還是很怪，我還是覺得這個人超怪，但好就祝你上牙醫。然後再來第一個，沒有啦，沒有那麼誇張，生日記得啊，2 月 13 號啊。紀念日的話，今天（紀念）日真的 9 月 14 嘛，今天日真的想不起來。好，那飲食的話其實也沒有什麼好記不記，因為我老婆就是只吃澱粉，他不吃肉。所以很多人說，誒，那幫麗莎準備什麼吃素的，沒有，他也不吃菜，他是只吃澱粉，所以這也沒有這麼好記得。那但是確實有蠻多東西會覺得說我怎麼沒有在記，可能他的一些喜好啊、他會用的香水啊或什麼，那個我也都沒有在記。那會不會引發不平衡？對，他很常都覺得說我是這個感情裡面沒有用心的那方，甚至在今年的聖誕節的時候呢，他後來才跟我講說，就是我們在可能吃飯吃淡淡講說就是很高興他今年有聖誕禮物。那這個就... 那這個就去揭示了，就到底是一個多不注重細節的廢物，還是要強調這是一個不好的事情，我已經一直有在改善。但你看其實今年我就有準備嘛，但語意（他）說去年我沒有，那重點是我連去年我沒有準備我都不記得。所以很所以很多時候我是覺得對啊，就是我在細節的方面，我覺得是我也不想全部怪給腦內的構造，但老實講就是你會覺得不在意。你想說我自己的生日我都不在意了，我怎麼會在意別人的生日？我怎麼會管說你他媽之間是什麼日子？可是我後來慢慢的去調整，然說在節目裡面一直呼籲大家說誒這過節的氣氛很重要，其實我也是講給我自己聽。那這次有記得準備這個聖誕禮物，我就覺得說蠻蠻高興。那其實我老婆已經很常抱怨這個不平衡的東西啊，只是你就想辦法在其他地方讓他平衡回來嘛，你去訂一個不錯的（餐廳）這樣可能就解決一些問題。但我們還是要試著去從根本去處理，就是可能自己要多用心一點，只是這個我還在努力中。那我覺得跟前幾年比可能有進步非常多了。
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下面一位張阿先夢公到此一遊：大好先祝福您好人一生平安，我男友是您的遠古聽眾，年紀越大讓自己開心的事情越來越少，謝謝您成為我男友的開心（來源）之一。1 月 8 號他生日，愛大可以用猛男對他說真的快樂，希望每一天都有一件值得讓你開心事。那另外你這個女友教的好，Perfect。沉默之丘 F 玩的時候超緊張很舒壓，推大玩一個。這個我還沒有玩過，非常感謝你的推薦，那希望你們兩個一切平安。
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下面一位包金粉圓 777 渣男業務背叛我朋友：大安，請問有位同事括號 A 已經結婚了，有兩個小孩，最近跟公司同一個部門的大奶女業務搞外遇。而那個大奶女業務同時又跟部門裡的一個男業務在一起。那由於我認識 A 的老婆，不只外遇，還一直說他老婆很廢、沒有工作。請問你覺得我應該要跟 A 的老婆講嗎？謝謝大家解惑。這類的問題我都會先問自己一句話：干我屁事。所以其實你可以講說我是一個冷漠的人或什麼，但是我只能夠說可能會覺得我冷漠的人，他們沒有公親變事主的經驗。就是你可能想要去幫人家怎麼樣，然後後面明明是我幫你，明明是我跟你講誒，明明我揭露了什麼真相，就你們兩個怎麼都一起討厭我？我怎麼一次失去了兩個朋友之類的？這個就是你蠻高機率會遇到的。首先你不知道知道 A 是不是自己也在玩嘛，搞不好 A 玩很大，因為我自己身邊的朋友，我不知道講我每個身邊朋友這樣，但是我觀察過一些案例啦，就是呢，其實老公跟老婆各玩各的啦，一個提供經濟，一個提供情緒價值啊。那實際上你覺得他們需要人家去把這個遮羞布給掀起來嗎？其實我們都知道都在各玩各，你覺得他需要去掀起來嗎？或者說就算今天可能不知道老公或老婆在家，然後他怎麼講，就說他他沒有工作啦，他在被另外一方養好了，那你去揭露這個，那是不是代表說他們可能就要拆散？可是他現他可能當一個不知道富少或是富婆當得很開心啊，他他每天就拿他老公老婆錢，他也覺得這樣生活可以啊。可是你今天被別人揭穿之後，我就要去中斷這個感情，他真的會感謝你嗎？懂我意思嗎？就是我不知道，我覺得這種事情太難去做處理了，但如果是我的話啦，我會直接很坦白跟大家講，我會覺得說他媽我屌事，我幹嘛講？除非今天是我很好很好、超級要好的朋友被搞了，或者說我的家人，我覺得家人你一定會介入了。如果說超級要（好）的朋友，我都不一定會介入，我真的都不我真的都不一定要接觸。我就覺得說到底我屁事，每個人的家務事，你不知道他們到底怎麼想的嗎？搞不好他們是簽約在一起的，你怎麼知道？所以我我真的很多時候都會先問自己我屁事啊。如果你真的正義感，你要去處理的話，祝你一切順利。
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下面位個人研究小菜雞五星好評牛皮：嗨大家你好，感謝上次結關於光通訊以及 CPO 的問題獲益良多。那這下來問關於光通訊裡面的光耦合器，不知道這個題材是否了解。那目前所了解，當外部的光纖傳遞訊號給 GPU 的時候需要耦合器對準像牙籤大小的 PIC。那想問光耦合器在光通上的技術是否是最高的？懇請來大家解，愛你。不知道兄弟這兩次問的問題我都有些點想了解說，所以你想要解決的問題到底是什麼？因為我還是回到剛前面所講的嘛，就是說一份報告可能每個人看他要看的東西不一樣，那像我的話會對於科普的東西就沒有這麼在意，我只在意說到底哪個東西會放量，哪個東西會有好的價格、好的 ASP、好的毛利，或者說可能是寡佔或什麼。所以其實我不太清楚你想要解決什麼，但如果說你是要很了解就是產業各個環節的話，那個其實去看那種公司的報告跟簡介可以講的比我清楚的非常多，我只能夠用簡單的方式去跟你說明。所以像你講這個光耦合器沒錯，就像你形容的那樣子，然後確實是一個比較就是說在 CPO 裡面算是那種比較高階的技術。可是光耦合器如果你直接隨便跑去 Google，你可能會找到億光啊，那億光也是光耦合器啊，只是說它用的可能就是那個不可見光，可能是在消費跟工業的產品這邊。那如果說你今天講的這個光耦合器，我可以想像說你應該講比較高階的，就是在這種 Data center 去做應用的話，那可能就 FCI 也就是上詮，那他的這個 Fusion 可能就是說在這個市場裡面大家討論過的一個東西啊。所以講就說，嗯對就是在這個產業鏈上面。就你可以問我說那個 CoWoS 製程到底是在幹嘛，我可以大概跟你講，可是我不知道就是我的技能比較點在說 OK 那我知道要買哪一隻，不是說就是我這個東西到底它是很重要的環節嗎？老實講我真的也不清楚，我只知道說對它是其中一個也蠻重要的環節，所以只能大致這樣回答你啊。好。
