【台積電不與客戶競爭】 ─ 淺談實際產業互動情形
圖01 台積電不與客戶競爭策略經營理念與策略
從前十大客戶名單來檢視這個論點，如果要精確一點，而不是籠統地記憶，就必須要看台積電的兩大競爭對手Samsung與Intel他們自家產品是什麼類型？好比Samsung消費性電子的主力產品在「手機」，Intel是「中央處理器晶片CPU」。
圖02 「不與客戶競爭」的多變數方程式
圖03 晶圓代工的潛在利益衝突
所以蘋果Apple會不找Samsung代工，但卻可以找Intel代工，因為Intel沒有手機產品，不會和蘋果Apple競爭。
圖04 Apple的選擇邏輯
輝達Nvidia原本照理不會找Intel代工，只有可能找Samsung，如果Samsung良率、產能拉得上來的話，但由於輝達Nvidia主力是在「圖形處理器GPU」及其延伸出來的AI人工智慧伺服器系統，與Intel的中央處理器CPU並不是直接對決，所以台積電不與客戶競爭的這個優勢上，在輝達Nvidia要找供應鏈時，並非是他會考量的必要因素。
圖05 Nvidia良率產能才是王道
這點反而超微AMD主力有x86規格的中央處理器CPU，他就會和Intel形成直接競爭關係，超微AMD在這部分就不大可能找Intel代工了。
圖06 AMD與Intel的零和賽局
同樣的，博通的通訊晶片也是如此，Samsung、Intel的產品和博通的通訊晶片並沒有直接競爭關係。
更明顯的就是特斯拉Tesla，馬斯克(Elon Musk)為什麼根本不會完全受制於台積電，甚至還想自己去協助Samsung開發、量產、自己蓋晶圓廠，除了他們既有的「NTNC(None Taiwan, None China)供應鏈政策」之外，就在於特斯拉Tesla的產品是電動車、自駕車，並不會和Samsung與Intel的產品產生競爭關係。
圖07 特斯拉地緣政治與供應鏈自主
而最特別的就是高通的手機晶片，大家是否有想過他為什麼即使在Samsung幫他做出了火龍888晶片後，還是一直在台積電與Samsung之間跳來跳去，而不會專情於台積電，關鍵就在於：
他要「賣晶片給Samsung」！
他多了這層客戶關係，Samsung是高通手機旗艦晶片的大客戶。因為蘋果Apple已經是採用自家的自研晶片來做手機、平板、筆電等，高通的高效旗艦手機晶片就只能賣給Samsung；至於谷歌Google手機，早年是請Samsung協助開發、提供公版的晶片開發架構，及委託Samsung代工製造，直到近年也是努力地「去三星(Samsung)化」，這兩年也已經可以自主開發自研的手機晶片，然後委託給台積電N3製程來代工製造。
圖08 高通既是客戶又是供應商的兩難
圖09 谷歌從三星代工到自研的轉向
至於發哥聯發科的手機晶片，因為主要客戶在中國的那些手機品牌廠商OPPO、vivo、小米(Xiaomi)，客戶不是Samsung，所以發哥可以避免像高通那樣，「必須受制於Samsung，得賣他面子找他代工」。而發哥只要維繫好台積電，且蔡力行也是台積電出身，不論在從情感面，甚至理性層面檢視代工技術、良率與現實的產能考量，發哥綁定台積電的產能發展，才是他的優勢選擇。
圖10 聯發科無須向三星妥協
以上從「台積電不與客戶競爭」是否是台積電的優勢與護城河之一，這點是不能籠統地一概而論，還是必須拆解「客戶的產品」，與「競爭對手的產品」之間，是否真正形成有「直接對決的競爭關係」！？
這部分是我很早以前就發現與觀察到的現象，剛好搭配昨天傍晚一則新聞，蘋果Apple非旗艦級手機、入門款的，好比SE、或者像iPhone手機是純數字後面沒接Pro的款式，不是Pro與Pro Max等級的，目前有考慮在2028年下單給Intel，研判他們考量點有二：
1️⃣降低台積電產能被新的第一大客戶輝達Nvidia搶去，從而漲價墊高手機晶片成本，也就是入門款手機找二供(第二供應商)，避免因為產能需求而被綁定價格調漲的鎖鏈上。
2️⃣到2028年前還有2年左右時間，除了是蘋果Apple一貫是提前兩年規劃產品、需求之外，還有就是給Intel再兩年時間來把良率、產能做出來，來通過蘋果Apple採購及技術部門的驗證、認證。
圖11 蘋果2028的試探
所以，台積電不與客戶競爭，客戶跟他的關係緊密這件事情，還是得額外從「客戶的產品」與「(台積電)競爭對手的產品」之間，是否存在著「直接對決」的競爭關係來觀察，才能真正看透產業間這些企業彼此的互動情形。
圖12 決策矩陣
📝結論
一、台積電不與客戶競爭，所以客戶跟他的關係緊密這件事情，還是得額外從「客戶的產品」與「(台積電)競爭對手的產品」之間，是否存在著「直接對決」的競爭關係來觀察。
二、輝達Nvidia要找(晶片代工製造)供應鏈時，由於他的產品與Samsung和Intel的產品沒有直接競爭關係，所以「台積電不與客戶競爭」，並非是他會考量的必要因素。
三、高通的手機晶片，在Samsung幫他做出了火龍888晶片後，還是一直在台積電與Samsung之間跳來跳去，而不會專情於台積電，關鍵就在於：他要「賣晶片給Samsung」！
圖13 結語：「不競爭」是動態風險評估
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