警語：文章內容並非買賣邀約，這是分享觀察心得以及教學概念，並非任何投資建議，勿做下單參考。引用資料：Goodinfo、jihsun.com.tw、優分析等其他理財網站or新聞擷取，歷史走勢可以參考，但不一定一樣
昨天外資買 363 億，今天只吐了 79 億，這不叫全面撤退，這叫「拉高調節、邊拉邊出」。外資不想輕易幫散戶抬轎過前高，所以今天故意壓回。
騙線崩盤的機率不高，因為你仔細看，投信加自營商今天聯手砸了將近 90 億在下面死死接住外資的倒貨。這叫「外資洗盤，內資鎖碼」。主力大戶現在就是在震盪洗籌碼，把昨天看漲停就無腦追高、今天看跌就嚇破膽的散戶浮額全部洗下車。
昨日大盤的高點與前波整理平台。 外資空單的平均成本已經隨著這兩天的拉抬向上墊高。只要指數一靠近昨天的高點，外資現貨的倒貨賣壓絕對會湧現，把指數死死壓住，絕不讓空單吃虧。
昨天外資買現貨根本不是認錯，而是「拉高指數掩護期貨空單佈局」。今天現貨馬上轉賣，就是測試下方承接力道，順便把昨天拉抬的權值股趁高倒貨。期貨空單累積到 3.7 萬口，這代表外資已經佈下了天羅地網，就等著現貨買盤耗盡。
投信賣轉買
拿第一名健鼎(3044)來做舉例
很多散戶看到「投信轉買」就高潮，以為要啟動作帳行情。但你仔細看外資的動作，外資前兩天假裝拉抬，今天一看到投信進場，立刻把籌碼倒給投信跟散戶！這叫「請君入甕」。
在這種「外資倒貨、投信硬接」的土洋對作格局中，最容易出現盤中急拉不過高、尾盤殺到破底的「騙線誘多」。外資的籌碼量體通常遠大於投信，投信的買盤如果只是防禦性質，絕對扛不住外資的連環追殺。
熱門股以及熱門資金流向
量能第一 華通(2313)
股價大漲、成交量爆發，但代表散戶的融資卻出現 5,700 多張的恐慌性停利與大撤退。請問，散戶丟出來的這幾千張籌碼，是誰在 245 元以上的高檔全部吞下來的？絕對是口袋極深的主力外資或大戶。
盤中留下的長上影線，根本不是真正的出貨壓力，而是主力刻意製造的「避雷針」。目的就是要嚇死那些看技術線型做短線的散戶，逼他們把籌碼交出來，完成極度漂亮的「高檔換手」。
不過還是要留意是否外資有出貨以及站在賣方主力是不是我常說的三大主力。
量能第二 元晶(6443)
股價早盤看似強勢翻紅，但你對照下面的外資籌碼，外資今天可是紮紮實實倒了 3,200 多張！這代表主力趁著大盤氣氛好、散戶想搶短反彈的時候，刻意在盤中拉高，然後把滿手爛籌碼精準地倒給這些 FOMO（錯失恐懼）的散戶。
那根長長的上影線就是「散戶的墓碑」。上面全部都是今天一早衝進去被套牢的冤魂。在沒有投信護盤、外資又無情倒貨的狀態下，這種反彈只是為了殺下一波。
