警語：文章內容並非買賣邀約，這是分享觀察心得以及教學概念，並非任何投資建議，勿做下單參考。引用資料：Goodinfo、jihsun.com.tw、優分析等其他理財網站or新聞擷取，歷史走勢可以參考，但不一定一樣
外資一天砸 363 億買現貨，代表他們之前滿手的期貨空單已經扛不住壓力，被迫在現貨市場瘋狂買進來對沖，或是直接停損反手作多。
仔細看，自營商（避險）買了高達 95.62 億！這代表什麼？這代表散戶跟內資瘋狂買進高股息 ETF 或是大盤買權（Call），逼得券商必須去現貨市場狂掃權值股來鎖住風險。這種「被動式買盤」推升力道極度兇猛，完全不看價格。這絕對不是誘多，這是資金碾壓。大戶籌碼高度集中，軋空頭也軋空手！
外資今天拿 363 億在現貨點火（很可能全砸在台積電或大型權值股），硬生生把指數拉上去。你以為他們認錯作多？錯！他們是在「拉高掩護期貨空單」。3.6 萬口的空單不但沒停損，還趁著高檔繼續佈空。
這是絕對的「假突破、真誘多」。外資左手拉現貨吸引散戶追高，右手在期貨佈下天羅地網。等現貨買盤一竭盡，他們只要反手一倒，這 3.6 萬口空單就會化身大屠殺的絞肉機。
但通常遇到投信>外資就要留意是拉權值股還是也有帶動底下的個股一起動，這點很重要！
投信動向(買轉賣)
拿第一名穩懋 (3105) 來做舉例
投信前面連買 6 天，把技術線型畫得堪稱完美，為的就是今天。今天大盤氣氛好，散戶看到穩懋狂飆將近 10%，怕錯過行情（FOMO）瘋狂追價抬轎。結果呢？投信大哥毫不客氣，直接把底層吃貨的籌碼全部倒給今天追高的散戶。
騙線風險 極高。土洋（外資＋投信）在今天這種大紅 K 雙雙轉賣，這叫「高檔爆量收割」。這根長紅K是拿散戶的錢堆出來的，背後的大戶已經在數鈔票退場了。
因此要留意萬一量縮上漲這點就是危險的動作！
熱門股以及熱門資金流向
量能第一 燿華(2367)
股價在月線附近整理時，散戶早就被洗到沒信心了。今天這個「跳空＋漲停＋11萬張量＋外資狂掃 1.4萬張」的組合拳，代表主力已經吃飽喝足，不演了，直接發動主升段攻擊。
波段上的騙線機率極低。但短線（明天早盤）有極大的震盪風險！外資單日大買 1.4 萬張，裡面絕對混了假外資這種「隔日沖禿鷹」。明天開盤他們一定會倒貨獲利了結，所以明天早盤的上下洗盤會非常劇烈。
量能第二 富喬(1815)
前幾天股價跌破月線，散戶融資嚇得半死、紛紛停損出局。今天外資跟投信聯手砸了將近 20 億台幣，直接把散戶丟出來的籌碼全部沒收。這種「底部爆量＋法人同步大買」的組合拳，就是最標準的「洗盤結束，準備發車」訊號。
但還是要留意壓力區給的極大值壓力。
波段騙線機率極低。但要注意，外資買超的 1.3 萬張裡，一定混雜了這類的「隔日沖大戶」。明天早盤絕對會有獲利了結的賣壓出籠，造成盤中劇烈震盪，但這不影響它波段翻多的本質。
