破產人生教我的事～入門投資篇─下。

經過上一篇的介紹與說明，
相信大家對於「基金」這項投資商品已有基本的認識，
也了解有理的投資方式，
但資金的投資標的這麼多，
我們要怎麼知道哪個基金才是適合的好標的呢？

1． 確認投資目標：
了解自己此次投資的目標為何？
是要參與股市行情，以買低賣高賺取價差為目的？
要以能每月領取配息，獲得穩建收益為目的？

2． 確認投資區域：
單一國家（例：日本、美國）、區域型（新興市場、歐洲）、全球型。

3． 確認投資幣別：
一般依照基金的註冊地有分「國內基金」和「境外基金」。

國內基金是指由國內基金公司所發行管理的基金，一般而言，
國內基金多以臺幣為計價幣別，亦有外幣計價者。
境外基金則是指由國外基金公司所發行管理的基金，再經由國內的投顧，
投信或其他主管機關核准之業者引進代理銷售，計價幣別依各基金而定，
以美元、歐元最多。

如果以外幣投資基金需注意到「匯兌風險」，
假如本身就有外幣帳戶及外幣存款的，可以以「境外基金」做選擇，
假如只有台幣帳戶的，可以選擇「國內基金」，
以臺幣做為計價單位，可減少換匯所帶來的損失。

4． 選擇投資標的：

(1) 上基金搜尋網站（有理以玉山銀行財富管理網站為例），
將前面第一點及第二點已確認的「投資目標」及「投資區域」篩選後，
以「一年」的投資報酬率做「由高到低」的排序。

(2) 以前面第三點「確認投資幣別」的幣別為目標，挑出符合的投資標的，
將它們勾選進「觀察名單」。

有理一般不會選擇報酬率在排名很前面的，
因為這些有可能是因為「匯率變動」所造成的報酬率虛胖，
有理大部份會選擇中間大約8~7%的標的，
以實戰經驗來說，投資一年的報酬率會縮水至5~4%左右。

(3) 將「觀察名單」列出來，分別點進去看基金規模及淨值表。

(4) 「基金規模」成立時和現在相比，要有正向成長才是好的，
而且持有期間每年都要進去確認是否有縮減。

(5) 「基金淨值表」是最重要的一環，因要從圖表當中確認自己要承受的風
險程度，所以期間請選擇「最長的期間」。

如下圖五年淨值中表示：
最高時的淨值是10.0402，最低點是8.432，目前的淨值落在9.0左右，
那就代表目前的水位是處在中間，假如不幸跌到最低點，每單位會損失
1.0402左右。（基金是以「每單位」計價，和股票不同）

「債券型基金」是以「穩定配息」為主要訴求，所以淨值變化不大，
所以走勢頂多就像上圖一樣，之前跌到低點是因為美國升息造成債券市場波動，
但沒多久宣步降息又回升。

「股票型基金」是以投資股票為主，所以會發現走勢和目前台灣大盤走勢相同，
以此基金為例，目前感覺是在高點，如果對未來經濟局勢並不是很確定，可採取
「定期定額」投入，在低點時可以加碼，到了高點時可以減碼，以求成本最少化。
但此種基金就不會配息，如前面所說，是以買進賣出的淨值價差來決定收益及損
失。

(6)「配息狀況」是投資「債券型基金」最終要確認的部份，
要確認此檔基金是否有穩定配息，從過往的配息歷史就能觀察出來。

「正常健康的配息狀態」要以在淨值下跌時，配息是否也跟著下跌來判斷，
假如淨值下跌時，還配和前面淨值高檔時相同的利息，
那就代表基金公司有打腫臉充胖子的可能，把你的本金拿來配息給你，
要特別注意。

有理目前選擇的基金

有理在買房之前，手上的本金都以「債券型」基金為主，每月領穩定配息，
讓自己的資產能自動錢滾錢，淨值波動也不大，
對準備要存頭期款購屋的小資族來說是很不錯的選擇。

另外，有理有部份的外幣資產選擇放在「美國券商」的帳戶中，
可以直接購買美國股票及美國券商發行的ETF，
有的券商還提供部份商品免手續費，
比在台灣以「複委托」交易省去很多不必要的費用。
如果個性比較積極的朋友，有理很推薦去國外券商開戶，
直接參與美國多樣活絡的交易市場。

有理的「破產人生教我的事」系列文章到此告一段落，
希望有理的理財過程能幫助到更多的人，
從負債一族快速晉升為有產一族。
畢竟有穩定的財富，才能提前達到我們的理想人生。

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