破產人生教我的事～入門投資篇─上。

更新於 2019/10/24發佈於 2019/08/29閱讀時間約 7 分鐘

市面上的投資商品琳瑯滿目，
什麼都不懂的初學者該如何選擇呢？

有理一開始和大家一樣，
投資商品只知道最基本的「定存」，
它看起來似乎是零風險，但以目前的低利時代，
定存的利率已低於通貨澎脹的比率，
也就是你放在銀行定存所生的利息，
追不上物價上漲的速度，
所以「定存」已經不是最佳的投資選擇。

但前面在有理的「破產人生教我的事~建立儲蓄篇」有介紹，
「定存」對於初學者在還沒學會投資之前，
做為鎖住薪水來累積第一桶金的不錯選擇。

但對於已養成儲蓄習慣的有理來說，
定存的「低利息」已無法滿足有理的需求，
所以有理便開始對「基金」這項商品進行研究，
以「基金」來做為有理的投資入門商品。

到了目前，
即使有理經歷過股市及期貨交易的經驗後，
有理還是認為「基金」這項商品最適合：

沒時間看盤、不喜好追高殺低，
只想穩建讓資產成長的保守族群。

基金的基本介紹：以下內容是由「玉山銀行財富管理網站」所提供。

何謂基金

基金係由不特定投資人交付資金，委託專業機構從事有價證券之投資，
所投資的金融商品包括股票、債券、期貨、黃金、貴金屬、選擇權、
認股權證等均可作為投資標的，
而投資人依出資比例共同分享投資利益與承擔投資風險。

共同基金之投資門檻相對較低，每日提供交易之申請，
流動性與透明度高，適合一般顧客作為投資理財的工具。

基金運作模式

共同基金採「經理與保管分開」的運作模式，
以確保資產的安全性和操作的專業性。
目前主要係透過銀行特定金錢信託進行申購與贖回交易，
根據信託法的規定，這些信託資產並非銀行資產且財務與基金公司、
保管機構獨立，因此無論銀行、基金公司或保管機構發生經營問題，
投資人的資金仍安全無虞，債權人無法動用該資產。運作模式如下：

基金的優點及風險

優點：
· 投資門檻低：可透過海外基金，用小筆金額投資全世界，參與全球獲利機會。
· 流動性高：開放式基金一般贖回後約2~10天，即可取得資金。
(惟實際情況仍需視基金公司個別政策及市場狀況而定)
· 專業經理人操盤：運用專業經理人與研究團隊資源，透過較完整的總體經濟分析、
較佳遴選標的能力，可大幅提升投資勝率。
· 風險分散：基金的投資標的分散，透過投資組合可降低投資風險。

風險：
· 市場風險：市場風險是基金最主要的風險來源，當所投資標的地區其市場震盪或
下跌，基金淨值將受到影響。
· 匯率風險：投資國外基金係以外幣為計價單位，故投資人於申購時將台幣資金換
成外幣進行投資，或是於贖回時將持有基金單位兌換為台幣，可能產生匯兌損失。
· 利率風險：指利率大幅上漲或下跌時所帶來的損失，其中債券型基金所受影響較直
接。
· 信用風險：當基金投資標的發生違約時，將影響基金預期收益或配息。

基金的獲利來源

· 資本利得：共同基金投資於各種理財工具可能因其低買高賣而賺取到的價差。
· 利息收入：共同基金投資於股票、債券或定存等，其衍生之配股、配息或利息。
· 匯率價差：投資於海外共同基金時，因其計價單位為外幣，所以匯率波動時將影
響基金收益。

投資基金的相關費用

投資方式

1. 單筆申購：一次性以單筆金額投資，依據市場的漲幅找尋適當時點進場布局。
訴求於低檔時買進，未來市場上漲時獲利空間較大。
2. 定時(不)定額申購：在固定日期、固定(不固定)金額扣款投資於事先約定的基金。
其訴求平均成本的觀念，行情高時買到單位數少，行情低時買到單位數較多，長
期而言，所購入基金單位數會比整筆購入的方式來得多，平均價格也較為便宜。

基金門檻低，
定期定額只要有新台幣3000元即可申購，
單筆則需要新台幣10000元以上（視基金不同會略有差異）
且購買管道及方式有很多，
所以很適合新手操作。

但由於基金的屬性及短線交易會產生高額的贖回費率，
所以不適合短期的追高殺低，
必須要以「長期持有」來做為考量，
對於新手來說也是培養穩定的投資心性的好工具。

基金的種類很多，
在各家銀行的理財商品網站都有做說明，
且目前國內各家銀行的網路銀行，
都可以直接在網站上面做基金投資的設定，
所以有理在此不對操作細節做介紹，
請大家登入自己的網路銀行做進一步查詢。

有理的基金投資心法

有理目前「單筆投資」及「定期定額」投資方法二種都會使用，
但會依資金多寡來決定投資方法：

「單筆投資」：年底領完年終後，選擇自己喜歡的標的下去投資。
「定期定額」：每月提撥固定金額，在領薪水時讓銀行直接扣款投資。

有理在基金類型的選擇上，投資過「股票型」及「債券型」的基金：

「股票型」：以股票為主要投資標的。
一般而言，此類型基金是以追求長期資本利得為其策略目標，
其承受市場波動與風險也較高。

「債券型」：主要投資於各類型債券，包含政府公債、公司債等等，
以追求固定之利息收益。

股票型的基金通常是沒有配息的，
和一般股票一樣，買賣點的高低淨值價差，
就決定了你的獲利。

所以選擇股票型的基金也要關注投資標的的波動，
一旦錯失良機，也有可能賠錢。
但因基金不只有投資一檔股票，
所以波動的程度跟股票相比會比較溫和些。

債券型的基金商品因主要投資於各類型債券，
包含政府公債、公司債等等，
所以每年、每季或每月會提供配息，
相較於股票型基金來說是比較能穩建回收的商品。

但缺點就是「配息有可能會吃到你的本金」，
雖然配息已先拿在手上，但因淨值變動，
可能造成配息中有你之前付出的本金，
所以在贖回前要特別注意一下。