今日重要新聞 - 2021.06.23

【美股收盤】美聯儲鮑威爾給市場打下一針“鎮定劑” 三大指數悉數收漲

美聯儲主席鮑威爾周二(6月22日)向國會委員會作供稱，美聯儲不會先發制人地加息，也不會由于認為就業率偏高就提高利率。美股三大股指低開高收，納指盤中刷新歷史新高。 主要科技股周二領漲大盤，Netflix(NFLX.O)上漲2.3%，亞馬遜(AMZN.O)、Facebook(FB.O)、蘋果(AAPL.O)和微軟(Microsoft)均上漲至少1%。即使在歐盟委員會(European Commission)對谷歌的廣告部門展開調查后，其股公司Alphabet的股價依然走高。 === 觀察：解讀不見得永遠是正確的，場景如果拉回上周五，那只會看到媒體一直寫「鷹派」覺醒的論調，現在資訊恢復正常下，股市將回到常軌

面對全球晶片荒…格芯砸40億美元 新建星國晶圓廠

晶圓代工廠格芯22日宣布將於新加坡廠區設立新廠，擴張其全球生產布局。透過與新加坡經濟發展局的合作，同時在已承諾客戶的共同投資下，格羅方德高達40億美元的投資，將會為格芯生產技術與服務帶來關鍵的助益，以因應高漲的半導體市場需求。 格芯新擴建的晶圓廠將會成為新加坡最先進的半導體製造廠，並且將會進一步提升格芯供應多功能的射頻、類比供電的非揮發性記憶體解決方案。目前廠房已經正在興建中，預計於2023年啟用。 === 觀察：「擴廠」是今年最常見晶圓代工業者應對應對缺貨的解決方案，但2022年後是否還有這樣大的半導體需求？(應該有) 大家都一起擴產後會不會導致產能過剩？(有可能)將是考驗晶圓代工業者的股價是否還可再創新高的主要關鍵

中鋼7月內外銷訂單 大爆滿

由於歐美鋼價續挺，且歐美、大陸基礎建設及國內公共工程需求強勁，中鋼22日喜傳7月內外銷接單爆滿，含月盤和部份季盤訂單量達到103萬公噸左右，預期第三季全季接單量上看逾310萬公噸，持續推升中鋼營運登上高峰。 === 觀察：股價的表現絕對與營收有關，鋼鐵人與航海王最大的差異就是營收利多的延續時間。

北美半導體設備 出貨又創高

國際半導體產業協會（SEMI）22日公布北美半導體設備出貨報告，2021年5月份設備製造商出貨金額達35.884億美元，連續五個月創下歷史新高紀錄。雖然市場開始對智慧型手機、筆電及平板等終端需求是否在下半年轉弱有所疑慮，但晶圓代工廠提高擴產規模，且客戶仍願意加價2～3倍搶下新增產能，業界看好半導體設備強勁出貨動能將延續到年底。 近期手機及筆電出貨動能趨緩，市場對下半年晶片是否進入庫存修正疑慮升高，但手機廠及ODM／OEM廠仍指出主要是受到供應鏈長短料影響，以及新款5G手機晶片或電腦處理器推出時程延後導致出貨遞延，終端需求仍然存在。因此，IC設計廠或IDM廠對於晶圓代工的投片需求強勁，加價搶新產能不手軟。 === 觀察：全面擴產下北美半導體設備出貨創新高其實並不新奇，未來要注意的反而是什麼是後會出現衰退

美銀降評宏碁、仁寶、華碩

歐美各國解封在即，但副作用正在發酵，美銀證券指出，消費與電競PC出貨動能將在第四季開始放緩，與教育息息相關的Chromebook出貨量在2021、2022年就是高峰，隨後將出現下滑，因此降評宏碁、仁寶至「劣於大盤」，華碩降為「中立」。 NB與PC指標股遭降評，透露出兩大含意：一、繼台積電、聯發科遭降評，現美銀降評PC指標，電子降評風從上游吹到下游，後續效應有待觀察。二、根據內外資觀點，歐美解封雖對消費與紡織製鞋有利，但原本大行其道的消費用、電競用PC與教育用NB，反而被認為出貨難以為繼，產業風向在後疫情時期出現轉變。 === 觀察：近期外資連續針對電子類股降評，由最上游的晶圓代工到最下游的筆電生產者，顯示外資對電子類股的展望很差，但解封後對電子類股的衝擊真的這樣大嗎？回學校、回公司不會買3C產品嗎？

工具機大爆單 紛加薪留才

隨著歐美解封，以及大陸市場持續成長，工具機景氣復甦接單爆滿，上銀及程泰兩集團為了留才，5月不約而同調薪。程泰集團董事長楊德華表示，程泰及亞崴這波調薪主要針對技術人員及生產線員工調薪10％～20％，間接單位工作門檻低的職務未調薪，整體平均調幅至少5％，並從5月起生效。 無獨有偶，上銀集團旗下上銀先從非主管職員工調薪，5月起薪資平均調薪3％；正評估課長級以上主管調薪幅度；關係企業大銀則依據員工表現調薪，6月平均調薪3％。 === 觀察：今年工具機的銷售狀況一直都不錯，原因是疫情帶來的自動化需求，目前願意加薪留人應該真的有賺到錢了吧！近期新台幣由升轉貶對工具機也是一個好消息

晶片漲價效應 消費者一起扛

全球半導體缺貨不僅影響各類電子裝置出貨進度，也使下游業者製造成本增加，如今成本升高已開始轉嫁到筆電、印表機、智慧型手機等終端產品，迫使消費者付出更高價格。 研究機構Bernstein Research指出，過去一年來惠普消費市場筆電價格上漲8％，印表機價格漲幅更超過20％。惠普執行長羅爾斯（Enrique Lores）日前表示上游零件缺貨是漲價主因，並透露未來還可能進一步漲價。 === 觀察：有些時候把一天的新聞全部看完會不知道世界到底發生什麼事情，剛剛才看到市場的消費力道即將下滑，因此全面調降電子類股的目標價及評等，現在又看到原物料上漲讓消費者要一起扛成本，如果真的預期沒市場了，真的還敢漲價嗎？

歐盟釋利多 4檔螺絲族大啖轉單

歐盟繼去年底對大陸進口扣件產品祭出反傾銷調查後，即日起再對大陸扣件產品實施進口登記，為期九個月，預計2022年初進行反傾銷初判，並提出傾銷稅率。 受此影響，近來歐盟地區的螺絲螺帽訂單轉向東南亞、泰國及台灣等地區，受惠鋼廠包括春雨（2012）、聚亨（2022）、三星（5007）、恒耀（8349）等相關鋼廠，訂單能見度到達年底以上。 === 觀察：看來鋼鐵的利多已經不只基礎建設了！政策上的利多將有機會走一波較長的趨勢