投資建議 3. 又怕又想賺一點點

這類型的投資適合沒興趣也不想研究股票，而且對於突然打開APP時看到個10%的負向報酬都會心驚膽顫的國民，但還是希望自己的錢有個去處，也比較符合退休型的國民，有筆錢可投資，想安安穩穩過好生活做自己想做的事情～

標的選擇

這類型需要的是單純的投資方式，買了放著可以當作甚麼事情沒發生，特別股與債券ＥＴＦ都很符合這樣的需求．更重要的是這些標的都能讓你很安心地睡覺．自己的家人準備要退休．剛好拿到一筆錢就很適合這類型的投資．畢竟年紀大了，心臟會變小 ，家人還一直跟我說要存定存，一年期的機動定存是"0.81"%，別懷疑，真的連１％都不到，存了１００萬，一年只會給你$8100，連一萬都不到，就是這麼慘！

特別股－幾個特點

1. 介於股票跟債券之間的概念，交易方法簡單就跟股票買賣一樣，隨時都可交易
2. 像是債券一樣，都會在發行時跟投資人約定好利率，比如中租KY一張10萬的特別股，約定好為3.8%的利率，就會在年中配息$3800給投資人
3. 配息的前提是公司當年度做完各種法定提撥後，只要有賺錢，就會配息
4. 股價抗跌，大盤不好時整體下殺，特別股都會相對抗跌，可能大盤跌個10%，特別股可能才跌５％之類的。
5. 股價有漲跌，有時候公司可能有些經營狀況都可能有波動，像是恒耀甲特這支特別股，是做鋼鐵相關，當整體原物料導致公司經營有狀況，投資人會害怕是否獲利影響會導致配不出息，就會有波動。
6. 發行時會有固定收回的年份約定，譬如５年後回收，就會依照＂發行原價＂回收，就是說當初10萬一張，收回時也會10萬買回。但也有可能不會回收，繼續每年配息給投資人，但回收這件事就是另一種保障，就算股價再跌，只要公司還是獲利，買入比發行價低的價位，基本上都不會虧。 不回收的話，就可以開心地領著配息！換作是我，我是不希望回收的，畢竟利息都是比外面定存高很多。

現在越來越多公司發行特別股，投資人也許會覺得沒獲利就不配息這件事好像很爛，會不會常常就不配息，但我的看法是，只要檢視公司體質是否長年都有獲利，尤其經歷金融海嘯或是各種景氣問題，公司是否穩健獲利。像是＂裕融＂所發行的特別股，雖然有些會說這家公司的一些狀況沒有像富邦金那些這麼大的公司那麼好，但翻開財報來看，裕融從1997年直到現在，"沒有一年沒有獲利"，這代表公司發行特別股都是要配息的，當然沒辦法保證未來１０年是否都不會虧損，但這樣的公司經歷過這麼多的大環境問題都撐過來了，生存率肯定比你家隔壁的火鍋店還更穩健。 再來，投資特別股的時，我會推薦多家分散，現在市面上可能有２０種特別股，我們可以挑選比價分散到最有利的１０間公司，去讓我們的配息更穩定，因為就算一家公司真的不小心虧損沒配息，但其他９家都能提供穩定的現金流，那國民可能會想，其他９間也出問題怎辦，我的答案是，如果台灣這１０間大公司都能出問題的話，大盤應該已經跌掉超過７０％以上，台灣金融差不多要毀滅的概念。 基於各種理由，對於不想研究財報，也不想有太大的波動，又想要投資獲利些的國民，特別股是我非常推薦的一種投資，也是各種資金配置可以短暫停泊的地方，在之後的文章，我也會帶到一些特別股的介紹。

債券ETF (債券基金)

目前台股有各式各種各樣的ETF，如果各位有看過的話真的會看到眼花撩亂無從下手。基本上大概就是看想要的收益率去找尋對應的債券，簡單來說有下列幾種

1. 高收益債.地產債系列，配息約為5%以上，但就信評來說相對是風險最大
2. 一般公司債. 新興市場債，配息約為3~4%左右，這類型台股非常多，信評為中等風險，基本上投資的公司營運都算穩健
3. 美國國債債券，就是美國發行的債券，配息約為1-2%，最穩健但也配息最低

投資債券ETF的一個好處是，基本上一檔ＥＴＦ都會包含非常多的公司，在買進時就已經幫你做好風險分散。就算是高收益債，違約機率都是個位數，若想拉高配息率，適當的配一些高收益債也是可行的組合。債券ETF雖然會少特別股一點配息，但整體分散風險卻是略勝一籌。但另一個特點是這些債券內容基本上都是美元計價，所以當美元兌台幣匯率有漲跌時，配息與價格也會反映，台幣貶值，ETF價格上漲與配息變多，反之台幣升值，ETF也會下跌與配息變少。債券中短期都會有價格上的起落，跟全球景氣或是美國利率都有關聯，但長期來說，絕對會是高過於定存的收益，也許台股的ETF創立不久，但翻開債券基金的話，會看到長期向上的報酬，不會有股票型的爆發力，卻能提供穩健的報酬與低波動的優勢。

下圖是挑選了三支不同類型的債券基金的績效圖供國民參考。

民生定存股

這類型可以挑選的股票有很多，就看國民是否要有更多的成長性或是安穩領息

1. 三大電信，中華.台灣.遠傳，每年都能夠提供４％上下的配息率，也是非常抗跌，甚至中華電信可以說，只要跌就會有人接，有些國民如果覺得買進自己聽過的公司會比較安心的話，這三檔都是可以考慮的
2. 保全類，中保科與新光保全，每年都能提供５％上下的配息率，也許沒有電信股抗跌，但這兩家公司在台灣也是寡占企業，兩者加起來超過８成的保全相關市占率，也可以說除了彼此都沒競爭對手，分別買進這兩家，提供更多點的配息，在日常生活看到他們的車子或人員出現時，也會有安心的感覺。

還有更多像是卜蜂.中華食.大統益.大成這些民生類股，波動可能會比上面兩類更多，但也都是可以配置，只是稍微要留意一下財報狀況，若不喜歡研究或是煩惱，電信與保全類就是首選。

結論

這類型的投資標的都跟國民介紹完畢，有人會想那我到底要怎買，其實也沒一定的規範，就單純看各位想要多少的配息率，然後平均分散即可。喜歡民生股就多買點民生，想賺點美元價差就買一些債券ETF，再搭配點特別股中和，對大家來說都是一套穩定的收益配置。 下圖是簡單的用EXCEL做一下配息配置，各位也可自己試算一下，依照我的推薦與自己的喜好，可以有多少的年配息，穩穩地過好生活，長期投資安心領息。