風險管理基本能力測驗證照心得筆記
近年金融業常發生員工風險管理意識不足，導致企業損失的例子，因此有越來越多的銀行要求員工修習風險管理相關課程，或取得風險管理基本能力測驗合格證明書等。那麼風險管理基本能力測驗好考嗎？其實本測驗難度不高，且JY也將風險管理基本能力測驗證照的心得筆記整理成本篇準備重點，希望快速幫助考生取得證照！
- 考取日期：2021/08，電腦應試一次考取
- 考試單位：台灣金融研訓院
- 考試科目：風險管理制度與實務(僅考一科)
- 通過分數：95
- 個人背景：生物研究所畢業，無金融相關背景，純屬興趣
- 報名資格：不限
- 準備時間：5日/3小時/天
前情提要 JY看測驗簡章時才了解，本項測驗合格證明有效期限為發證日起算3年為止，期滿後應申請換發，並在未來每2年申請換發合格證明書(每次換發工本費為新臺幣300元)。
申請換發合格證明，應符合下列條件之一：
1. 參與研習機構所舉辦與測驗主題相關之研習，逾12小時時數以上。
2. 擔任與測驗主題有關之授課達4小時時數以上。
3. 公開發表與測驗主題有關之研究或撰文達二千字以上。
※研習機構是指：教育部認可國內外公私立大專院校、政府機關或其核准設立之公益性法人機構。另外，申請人合格證書逾有效期日達二年以下者，除原12小時進修時數應另加計每年進修6小時，未滿一年以一年計；逾有效期日達二年以上者得註銷申請換發資格。
總之，這張證照與國內大部分金融證照沒有期限不同，風險管理測驗證照是每年必須花錢、花時間養的證書哦！
準備方法 由於風險管理基本能力測驗是近年才上路的金融證照，因此以關鍵字「風險管理基本能力測驗ptt」、「風險管理基本能力測驗dcard」查詢，幾乎沒有詳細的心得說明。
JY建議直接從考古題學習，做歷屆試題了解出題方向與內容。而做考題的方法都一樣，請把答案遮起來，逐題審視自己是否了解相關概念，若有做錯或猜對的題目都要標記，之後就能僅針對曾經標記的題目重點練習，大幅縮短複習時間。
另外，金融研訓院推薦本測驗參考書籍為「風險管理-制度與實務」，若考生希望準備考試時能同時完整了解整個風險管理內容架構，且準備時間非常充裕，也不失為一個選擇。
筆記內容
第一篇 風險管理原理
第一章 風險管理的價值體系、功能與組織運作
- 風險管理目的
將可控制的風險、成本及損失極小化。
應合理客觀量化風險，並兼顧定性標準管理，以提供決策資訊。
- 風險管理組織運作方式
1. 強調風險產生單位與監督單位不宜相互隸屬，，使用風險管理指標和標準也應不同。
2. 風險管理的決策過程涵蓋「從上而下」與「由下往上」兩種。
3. 不論哪種風險均應詳細釐清前台、中台及後台的職掌，集中控制、分權營運。
第二章 責任中心制度、作業成本與轉撥價格
- 責任中心制度
將公司經營細分為數個經營單位，賦予各單位經營者自負盈虧及經營成敗責任，稱為責任中心制度。
責任中心類型
1. 成本中心：只對成本或費用負責的責任中心，以追求產品或服務成本最低為其努力目標。
2. 利潤中心：既對成本負責，又對收入和利潤負責的責任中心。
銀行若是按企業機能別劃分，部門主管較難成立利潤中心。
3. 投資中心：既對成本、收入和利潤負責，又對投資效果負責的責任中心。
- 資金移轉價格(內部資金轉撥價格)
資金移轉價格是銀行內部資金中心與業務經營單位，按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的之內部經營管理模式，在國外稱為FTP。
各類型利潤
1. 財務利潤：為「內部移轉價格」與「市場價格」的差額。
2. 營運利潤：為「顧客價格」與「內部移轉價格」的差額。
3. 會計利潤：係指「本期損益」，為營運利潤＋財務利潤。
多軌制資金轉移價格
1. 多種借用利率與供應利率構成的FTP制度，稱為「多軌制」的聯行往來。
2. 多軌制的內部轉撥價格相較單軌制的內部轉撥價格，分攤方式更準確。
3. 銀行的內部資金轉撥價格，又稱聯行往來利率。
- 聯行往來
銀行的營業單位遇到資金不足時，透過聯行往來取得資金適用的利率：借用利率。
銀行的營業單位透過聯行往來，提供多餘資金適用的利率：供應利率。
第二篇 信用評等制度
第三章 企業金融業務與信用評等制度
- 企業授信業務
1. 應收帳款承購服務
企業與買方進行交易時，將出貨所收取之應收帳款債權，轉讓給銀行，在沒有貿易糾紛的前提下，透過銀行的應收帳款承購服務，將買方的信用風險轉嫁給銀行承擔，企業可以回收貨款，減少逾期帳款損失，提高資金週轉能力。
2. 進口押匯
銀行接受廠商委託，向國外商品勞務的賣方(出口商)簽定「即期跟單匯票」，於完成信用狀約定下，先行墊付款項。然後通知借款人在合理期限內「備款贖單」之票據融通方式。
3. 客票融資
最高客票融資額度：全年內銷金額 / 週轉次數 * 貸放乘數 - 其他行庫墊付國內票款金額
- 評等模型
評等模型重點財務評等透過借款企業的財務報表，建立的評等模式。基本模型評等包含財務評等模型(財務狀況)、經營管理、產業特性及展望。授信戶個別評等包含基本模型評等，並將授審主管主觀判斷因素納入，作加減分調整。授信特徵評等範圍最廣，包含授信戶個別評等，並納入政府支持度或其他相關影響因子。
- 財報會計與指標分析
指標公式長期資金長期負債 + 股東權益(淨值)負債比率負債 / 資產速動比率速動資產 / 流動負債淨值純益率稅前淨利 / 股東權益應收帳款週轉率營收 / 平均應收帳款存貨週轉率銷貨成本 / 平均存貨
第四章 消費金融業務與信用評等制度
- 消費性貸款
類型
購置住宅貸款(消費性貸款承作金額最多的業務)、房屋修繕貸款、就學貸款、信用卡循環貸款等。
無擔保貸款
債務人於全體金融機構之無擔保債務歸戶後之總餘額除以平均月收入，不宜超過22倍。
- 房屋貸款
名詞考點寬限期付息不還本本息平均每月攤還每月償還總額固定，時間愈往後本金償還部分愈多，利息償還部分愈少
住宅抵押貸款
1. 銀行對購買或建造住宅使用的建築物，辦理中、長期借款時，最長期限不得超過30年。
2. 銀行不得要求自用住宅放款及消費性放款之借款人提供連帶保證人。
房屋淨值放款
1. 房屋淨值=房屋市場價值-第一順位抵押借款之餘額。
2. 房屋淨值放款又稱二胎房貸，求償權居於第二順位，借款人還清部分房貸後可申請增加額度。
第五章 信用評等機構的信用評等制度
- Moody’s信評公司
1. 衡量受評公司信用風險之方法架構：由上而下涵蓋國家風險、產業風險和企業風險。
2. 評估公司債信用等級所使用之量化財務指標
主要指標：利息保障倍數；次要指標：長期償債能力。
- 標準普爾信評制度
衡量受評公司之現金流量是否足夠的指標：
1. (正常營業活動的現金流量+利息費用) / 利息費用
2. 借款的還本期限
第六章 授信之風險限額與集中性風險
- 授信額度
對象\授信額度擔保額度無擔保額度總額度銀行持有實收資本總額5%以上之企業、主要股東、相關利害關係人同一法人：10%
同一自然人：2%不得無擔保1.5倍同一法人10%5%15%同一自然人2%1%3%
第七章 國家風險與國家主權評等
- 國家風險
國家風險是國家主權行為所引起的或與國家社會變動有關，造成損失的可能性。
國家風險演進，大致分三個階段涵蓋三種風險概念，包含：國家風險、外匯移轉風險、主權風險。
國家風險限額
1. 靜態核配制度：依據信評公司之評等核配國家風險額度。
2. 動態核配制度：依據信用違約交換的價格核配國家風險額度。
信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)
1. 銀行CDS價格主要取自Bloomberg金融資訊網，透過系統每日檢視一次並留存資料備查。
2. 銀行未核配國家風險額度的國家，常理上屬於整體風險較高的國家。
- 國家主權評等
下列因子會影響國家主權評等：對外淨資產部位規模、貨幣管理健全性、政府債務規模、人口結構改變或不佳的外部衝擊，導致財政赤字加劇。
主權上限：指任何企業信用等級不得高於該國的主權評等。
預告機制：包括觀察名單和展望兩種制度。
第三篇 金融機構的資本適足制度
第八章 商業銀行、金融控股公司的資本適足率管理
- 商業銀行的資本適足率管理
自有資本與風險性資產之比率：指普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率。
名詞定義
名詞定義與考點普通股權益比率普通股權益第一類資本淨額除以風險性資產總額。第一類資本比率第一類資本淨額除以風險性資產總額。資本適足率第一類資本淨額及第二類資本淨額之合計數額 / 風險性資產總額
槓桿比率：第一類資本淨額 / 暴險總額
目的係用來補充以風險衡量為基礎之最低資本要求。
巴賽爾銀行監理委員會(Basel Committee on Banking Supervision, BCBS)為強化國際銀行體系之穩定，並避免因各國銀行資本規定不同，造成不公平競爭，促使巴賽爾委員會轉而致力資本適足的研究。
- 金融控股公司的資本適足率管理
金融控股公司之子公司，應符合各別資本適足性規範，整個集團的資本適足率則不得低於100%。
金融控股公司申請辦理各子公司的共同行銷業務：資本適足率至少須達100%以上。
第九章 保險、票券及證券金融公司的資本適足率管理
- 保險公司的資本適足率管理
經營人身保險業務風險構成項目：保險風險、利率風險、資產風險。
保險業使用風險基礎資本額衡量資本適足率。
資本適足率考點200%～250%保險業之資本適足率最低法定比率為200%。250%～300%得申請從事增加投資效益之衍生性金融商品交易。300%以上資本充裕等級的保險公司。
- 票券金融公司的資本適足率管理
資本適足率考點6%以下主管機關得視情節輕重，採取下列措施：
1. 解除負責人職務。
2. 命令取得或處分特定資產，應先經主管機關核准。
3. 限制轉投資、部分業務或命令限期裁撤分支機構或部門。10%以上可辦理外幣債券及股權商品的投資。13%辦理短期票券之保證、背書總餘額不得超過其淨值5.5倍。
- 證券金融公司的資本適足率管理
資本適足率考點150%證券金融公司的資本適足率須至少高於150%。連續3個月達250%對客戶的融資總金額可達淨值的400%。最近6個月達200%可申請經營衍生性金融商品業務。
第四篇 商業銀行的風險管理制度
第十章 商業銀行的信用風險與管理
- 信用風險
客戶(借款人)不依契約內容履行其付款義務，而使銀行產生違約損失的風險。
- 銀行信用評等
分成內部評等與外部評等法兩種。
台灣自2007年開始，信用風險的資本計提，包括標準法與內部評等法。
信用風險值
銀行藉由內部評等模型計算出的風險限額。
- 信用風險組成
信用風險可分成三種組成風險：違約風險、暴露風險、回收風險。
重點公式回收風險信用損失信用暴險額*違約機率(1-回收金額)信用相當額交易金額 × 信用轉換係數 or 當期暴險額 + 潛在暴險額風險性資產信用相當額 × 風險權數
第十一章 商業銀行的市場風險與管理
- 市場風險
未來市場價格(利率、匯率、股票和商品價格)的不確定性對企業實現特定目標的不利影響。
1. 利率風險：利率變動而產生的風險。
2. 匯率風險：匯率風險又稱外匯風險。
外匯部位三種情況：
1. 買超部位或長部位：累積買入金額＞賣出金額，貶值會有匯率損失風險，升值會有匯兌利益。
2. 賣超部位或短部位：累積賣出金額＞買入金額，升值會有匯率損失風險；貶值會有匯兌利益。
各類指標
1. 部位價格波動程度(部位價值的變動率)衡量指標：標準差、變異數、變異係數等。
2. 當特定市場因素變動一單位時，目標部位變動幅度衡量指標：波動幅度、向下風險、敏感性係數。
3. 市場風險的衡量指標：利率敏感性係數、匯率敏感性係數、利率波動的敏感性係數。
- 債券價格與匯率計算
現值：資金於目前時點的價值；終值：資金於未來時點的價值。
折現：將資金從終值折算回現值的過程；折現率：將資金從終值折算回現值所使用的市場利率。
- 市場風險值(VaR)
風險值是指在特定信賴水準之下，在某段固定期間內，投資組合可能產生的最大損失。
VaR = 0－(Z × β × σ)
Z：波動倍數(容忍水準%)β：敏感性係數。σ：損失波動幅度。
第十二章 商業銀行的流動性風險與利率風險管理
- 流動性風險
流動性：銀行可在任何時候以合理價格得到足夠資金，滿足客戶隨時提取資金的能力。
流動性缺口
衡量未來一定時間內，銀行能變現的資產(流動性資產)是否能夠償還到期的債務。若銀行出現顯著「負」流動性缺口，代表在該期間內無法償還到期負債，必須以新利率籌資，因此再融資風險提高。
流動性風險管理
兼顧資產與負債的現金流量部位。
與流動性風險有關的準備部位：存款準備、流動準備。
相關指標公式或考點淨穩定資金率可取得的穩定資金 / 應有的穩定資金(又稱法定穩定資金) * 100%流動準備比率台灣流動準備法定比率為10%，並按日計提。存放比率銀行放款對存款之比率，存放比率愈高代表流動性愈低、流動性風險愈大。
巴賽爾資本協定Basel III：
三大支柱：最低資本需求額、監理審查、市場紀律。
- 利率風險
當利率變動時，資產價值亦隨之變動的風險。
「借短貸長」的資金部位，可能存在再融資風險。
「借長貸短」的資金部位，可能存在再投資風險。
重新訂價缺口(又稱資金缺口)
1. 利率由低往高上升時，適合採用「正」資金缺口策略。
2. 利率由高往低下滑時，適合採用「負」資金缺口策略。
3. 利率處於最高點或最低點時，適合採用「零」資金缺口策略。
第十三章 商業銀行的作業風險與其他風險管理
- 作業風險
因內部作業、人員及系統之不當與失誤，或其他內部或外部作業與相關事件，所造成損失之風險。
銀行衡量作業風險所需資本計提額之方法：基本指標法、標準法或選擇性標準法、進階衡量法。
- 表外業務風險
銀行從事不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動之風險。
- 技術風險
技術風險是指銀行的設備投資是否適當。
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相關筆記
JY看測驗簡章時才了解，本項測驗合格證明有效期限為發證日起算3年為止，期滿後應申請換發，並在未來每2年申請換發合格證明書(每次換發工本費為新臺幣300元)。
申請換發合格證明，應符合下列條件之一：
1. 參與研習機構所舉辦與測驗主題相關之研習，逾12小時時數以上。
2. 擔任與測驗主題有關之授課達4小時時數以上。
3. 公開發表與測驗主題有關之研究或撰文達二千字以上。
※研習機構是指：教育部認可國內外公私立大專院校、政府機關或其核准設立之公益性法人機構。另外，申請人合格證書逾有效期日達二年以下者，除原12小時進修時數應另加計每年進修6小時，未滿一年以一年計；逾有效期日達二年以上者得註銷申請換發資格。
總之，這張證照與國內大部分金融證照沒有期限不同，風險管理測驗證照是每年必須花錢、花時間養的證書哦！
準備方法 由於風險管理基本能力測驗是近年才上路的金融證照，因此以關鍵字「風險管理基本能力測驗ptt」、「風險管理基本能力測驗dcard」查詢，幾乎沒有詳細的心得說明。
JY建議直接從考古題學習，做歷屆試題了解出題方向與內容。而做考題的方法都一樣，請把答案遮起來，逐題審視自己是否了解相關概念，若有做錯或猜對的題目都要標記，之後就能僅針對曾經標記的題目重點練習，大幅縮短複習時間。
另外，金融研訓院推薦本測驗參考書籍為「風險管理-制度與實務」，若考生希望準備考試時能同時完整了解整個風險管理內容架構，且準備時間非常充裕，也不失為一個選擇。
筆記內容
第一篇 風險管理原理
第一章 風險管理的價值體系、功能與組織運作
- 風險管理目的
將可控制的風險、成本及損失極小化。
應合理客觀量化風險，並兼顧定性標準管理，以提供決策資訊。
- 風險管理組織運作方式
1. 強調風險產生單位與監督單位不宜相互隸屬，，使用風險管理指標和標準也應不同。
2. 風險管理的決策過程涵蓋「從上而下」與「由下往上」兩種。
3. 不論哪種風險均應詳細釐清前台、中台及後台的職掌，集中控制、分權營運。
第二章 責任中心制度、作業成本與轉撥價格
- 責任中心制度
將公司經營細分為數個經營單位，賦予各單位經營者自負盈虧及經營成敗責任，稱為責任中心制度。
責任中心類型
1. 成本中心：只對成本或費用負責的責任中心，以追求產品或服務成本最低為其努力目標。
2. 利潤中心：既對成本負責，又對收入和利潤負責的責任中心。
銀行若是按企業機能別劃分，部門主管較難成立利潤中心。
3. 投資中心：既對成本、收入和利潤負責，又對投資效果負責的責任中心。
- 資金移轉價格(內部資金轉撥價格)
資金移轉價格是銀行內部資金中心與業務經營單位，按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的之內部經營管理模式，在國外稱為FTP。
各類型利潤
1. 財務利潤：為「內部移轉價格」與「市場價格」的差額。
2. 營運利潤：為「顧客價格」與「內部移轉價格」的差額。
3. 會計利潤：係指「本期損益」，為營運利潤＋財務利潤。
多軌制資金轉移價格
1. 多種借用利率與供應利率構成的FTP制度，稱為「多軌制」的聯行往來。
2. 多軌制的內部轉撥價格相較單軌制的內部轉撥價格，分攤方式更準確。
3. 銀行的內部資金轉撥價格，又稱聯行往來利率。
- 聯行往來
銀行的營業單位遇到資金不足時，透過聯行往來取得資金適用的利率：借用利率。
銀行的營業單位透過聯行往來，提供多餘資金適用的利率：供應利率。
第二篇 信用評等制度
第三章 企業金融業務與信用評等制度
- 企業授信業務
1. 應收帳款承購服務
企業與買方進行交易時，將出貨所收取之應收帳款債權，轉讓給銀行，在沒有貿易糾紛的前提下，透過銀行的應收帳款承購服務，將買方的信用風險轉嫁給銀行承擔，企業可以回收貨款，減少逾期帳款損失，提高資金週轉能力。
2. 進口押匯
銀行接受廠商委託，向國外商品勞務的賣方(出口商)簽定「即期跟單匯票」，於完成信用狀約定下，先行墊付款項。然後通知借款人在合理期限內「備款贖單」之票據融通方式。
3. 客票融資
最高客票融資額度：全年內銷金額 / 週轉次數 * 貸放乘數 - 其他行庫墊付國內票款金額
- 評等模型
評等模型重點財務評等透過借款企業的財務報表，建立的評等模式。基本模型評等包含財務評等模型(財務狀況)、經營管理、產業特性及展望。授信戶個別評等包含基本模型評等，並將授審主管主觀判斷因素納入，作加減分調整。授信特徵評等範圍最廣，包含授信戶個別評等，並納入政府支持度或其他相關影響因子。
- 財報會計與指標分析
指標公式長期資金長期負債 + 股東權益(淨值)負債比率負債 / 資產速動比率速動資產 / 流動負債淨值純益率稅前淨利 / 股東權益應收帳款週轉率營收 / 平均應收帳款存貨週轉率銷貨成本 / 平均存貨
第四章 消費金融業務與信用評等制度
- 消費性貸款
類型
購置住宅貸款(消費性貸款承作金額最多的業務)、房屋修繕貸款、就學貸款、信用卡循環貸款等。
無擔保貸款
債務人於全體金融機構之無擔保債務歸戶後之總餘額除以平均月收入，不宜超過22倍。
- 房屋貸款
名詞考點寬限期付息不還本本息平均每月攤還每月償還總額固定，時間愈往後本金償還部分愈多，利息償還部分愈少
住宅抵押貸款
1. 銀行對購買或建造住宅使用的建築物，辦理中、長期借款時，最長期限不得超過30年。
2. 銀行不得要求自用住宅放款及消費性放款之借款人提供連帶保證人。
房屋淨值放款
1. 房屋淨值=房屋市場價值-第一順位抵押借款之餘額。
2. 房屋淨值放款又稱二胎房貸，求償權居於第二順位，借款人還清部分房貸後可申請增加額度。
第五章 信用評等機構的信用評等制度
- Moody’s信評公司
1. 衡量受評公司信用風險之方法架構：由上而下涵蓋國家風險、產業風險和企業風險。
2. 評估公司債信用等級所使用之量化財務指標
主要指標：利息保障倍數；次要指標：長期償債能力。
- 標準普爾信評制度
衡量受評公司之現金流量是否足夠的指標：
1. (正常營業活動的現金流量+利息費用) / 利息費用
2. 借款的還本期限
第六章 授信之風險限額與集中性風險
- 授信額度
對象\授信額度擔保額度無擔保額度總額度銀行持有實收資本總額5%以上之企業、主要股東、相關利害關係人同一法人：10%
同一自然人：2%不得無擔保1.5倍同一法人10%5%15%同一自然人2%1%3%
第七章 國家風險與國家主權評等
- 國家風險
國家風險是國家主權行為所引起的或與國家社會變動有關，造成損失的可能性。
國家風險演進，大致分三個階段涵蓋三種風險概念，包含：國家風險、外匯移轉風險、主權風險。
國家風險限額
1. 靜態核配制度：依據信評公司之評等核配國家風險額度。
2. 動態核配制度：依據信用違約交換的價格核配國家風險額度。
信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)
1. 銀行CDS價格主要取自Bloomberg金融資訊網，透過系統每日檢視一次並留存資料備查。
2. 銀行未核配國家風險額度的國家，常理上屬於整體風險較高的國家。
- 國家主權評等
下列因子會影響國家主權評等：對外淨資產部位規模、貨幣管理健全性、政府債務規模、人口結構改變或不佳的外部衝擊，導致財政赤字加劇。
主權上限：指任何企業信用等級不得高於該國的主權評等。
預告機制：包括觀察名單和展望兩種制度。
第三篇 金融機構的資本適足制度
第八章 商業銀行、金融控股公司的資本適足率管理
- 商業銀行的資本適足率管理
自有資本與風險性資產之比率：指普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率。
名詞定義
名詞定義與考點普通股權益比率普通股權益第一類資本淨額除以風險性資產總額。第一類資本比率第一類資本淨額除以風險性資產總額。資本適足率第一類資本淨額及第二類資本淨額之合計數額 / 風險性資產總額
槓桿比率：第一類資本淨額 / 暴險總額
目的係用來補充以風險衡量為基礎之最低資本要求。
巴賽爾銀行監理委員會(Basel Committee on Banking Supervision, BCBS)為強化國際銀行體系之穩定，並避免因各國銀行資本規定不同，造成不公平競爭，促使巴賽爾委員會轉而致力資本適足的研究。
- 金融控股公司的資本適足率管理
金融控股公司之子公司，應符合各別資本適足性規範，整個集團的資本適足率則不得低於100%。
金融控股公司申請辦理各子公司的共同行銷業務：資本適足率至少須達100%以上。
第九章 保險、票券及證券金融公司的資本適足率管理
- 保險公司的資本適足率管理
經營人身保險業務風險構成項目：保險風險、利率風險、資產風險。
保險業使用風險基礎資本額衡量資本適足率。
資本適足率考點200%～250%保險業之資本適足率最低法定比率為200%。250%～300%得申請從事增加投資效益之衍生性金融商品交易。300%以上資本充裕等級的保險公司。
- 票券金融公司的資本適足率管理
資本適足率考點6%以下主管機關得視情節輕重，採取下列措施：
1. 解除負責人職務。
2. 命令取得或處分特定資產，應先經主管機關核准。
3. 限制轉投資、部分業務或命令限期裁撤分支機構或部門。10%以上可辦理外幣債券及股權商品的投資。13%辦理短期票券之保證、背書總餘額不得超過其淨值5.5倍。
- 證券金融公司的資本適足率管理
資本適足率考點150%證券金融公司的資本適足率須至少高於150%。連續3個月達250%對客戶的融資總金額可達淨值的400%。最近6個月達200%可申請經營衍生性金融商品業務。
第四篇 商業銀行的風險管理制度
第十章 商業銀行的信用風險與管理
- 信用風險
客戶(借款人)不依契約內容履行其付款義務，而使銀行產生違約損失的風險。
- 銀行信用評等
分成內部評等與外部評等法兩種。
台灣自2007年開始，信用風險的資本計提，包括標準法與內部評等法。
信用風險值
銀行藉由內部評等模型計算出的風險限額。
- 信用風險組成
信用風險可分成三種組成風險：違約風險、暴露風險、回收風險。
重點公式回收風險信用損失信用暴險額*違約機率(1-回收金額)信用相當額交易金額 × 信用轉換係數 or 當期暴險額 + 潛在暴險額風險性資產信用相當額 × 風險權數
第十一章 商業銀行的市場風險與管理
- 市場風險
未來市場價格(利率、匯率、股票和商品價格)的不確定性對企業實現特定目標的不利影響。
1. 利率風險：利率變動而產生的風險。
2. 匯率風險：匯率風險又稱外匯風險。
外匯部位三種情況：
1. 買超部位或長部位：累積買入金額＞賣出金額，貶值會有匯率損失風險，升值會有匯兌利益。
2. 賣超部位或短部位：累積賣出金額＞買入金額，升值會有匯率損失風險；貶值會有匯兌利益。
各類指標
1. 部位價格波動程度(部位價值的變動率)衡量指標：標準差、變異數、變異係數等。
2. 當特定市場因素變動一單位時，目標部位變動幅度衡量指標：波動幅度、向下風險、敏感性係數。
3. 市場風險的衡量指標：利率敏感性係數、匯率敏感性係數、利率波動的敏感性係數。
- 債券價格與匯率計算
現值：資金於目前時點的價值；終值：資金於未來時點的價值。
折現：將資金從終值折算回現值的過程；折現率：將資金從終值折算回現值所使用的市場利率。
- 市場風險值(VaR)
風險值是指在特定信賴水準之下，在某段固定期間內，投資組合可能產生的最大損失。
VaR = 0－(Z × β × σ)
Z：波動倍數(容忍水準%)β：敏感性係數。σ：損失波動幅度。
第十二章 商業銀行的流動性風險與利率風險管理
- 流動性風險
流動性：銀行可在任何時候以合理價格得到足夠資金，滿足客戶隨時提取資金的能力。
流動性缺口
衡量未來一定時間內，銀行能變現的資產(流動性資產)是否能夠償還到期的債務。若銀行出現顯著「負」流動性缺口，代表在該期間內無法償還到期負債，必須以新利率籌資，因此再融資風險提高。
流動性風險管理
兼顧資產與負債的現金流量部位。
與流動性風險有關的準備部位：存款準備、流動準備。
相關指標公式或考點淨穩定資金率可取得的穩定資金 / 應有的穩定資金(又稱法定穩定資金) * 100%流動準備比率台灣流動準備法定比率為10%，並按日計提。存放比率銀行放款對存款之比率，存放比率愈高代表流動性愈低、流動性風險愈大。
巴賽爾資本協定Basel III：
三大支柱：最低資本需求額、監理審查、市場紀律。
- 利率風險
當利率變動時，資產價值亦隨之變動的風險。
「借短貸長」的資金部位，可能存在再融資風險。
「借長貸短」的資金部位，可能存在再投資風險。
重新訂價缺口(又稱資金缺口)
1. 利率由低往高上升時，適合採用「正」資金缺口策略。
2. 利率由高往低下滑時，適合採用「負」資金缺口策略。
3. 利率處於最高點或最低點時，適合採用「零」資金缺口策略。
第十三章 商業銀行的作業風險與其他風險管理
- 作業風險
因內部作業、人員及系統之不當與失誤，或其他內部或外部作業與相關事件，所造成損失之風險。
銀行衡量作業風險所需資本計提額之方法：基本指標法、標準法或選擇性標準法、進階衡量法。
- 表外業務風險
銀行從事不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動之風險。
- 技術風險
技術風險是指銀行的設備投資是否適當。
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第一篇 風險管理原理
第一章 風險管理的價值體系、功能與組織運作
- 風險管理目的
將可控制的風險、成本及損失極小化。
應合理客觀量化風險，並兼顧定性標準管理，以提供決策資訊。
- 風險管理組織運作方式
1. 強調風險產生單位與監督單位不宜相互隸屬，，使用風險管理指標和標準也應不同。
2. 風險管理的決策過程涵蓋「從上而下」與「由下往上」兩種。
3. 不論哪種風險均應詳細釐清前台、中台及後台的職掌，集中控制、分權營運。
第二章 責任中心制度、作業成本與轉撥價格
- 責任中心制度
將公司經營細分為數個經營單位，賦予各單位經營者自負盈虧及經營成敗責任，稱為責任中心制度。
責任中心類型
1. 成本中心：只對成本或費用負責的責任中心，以追求產品或服務成本最低為其努力目標。
2. 利潤中心：既對成本負責，又對收入和利潤負責的責任中心。
銀行若是按企業機能別劃分，部門主管較難成立利潤中心。
3. 投資中心：既對成本、收入和利潤負責，又對投資效果負責的責任中心。
- 資金移轉價格(內部資金轉撥價格)
資金移轉價格是銀行內部資金中心與業務經營單位，按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的之內部經營管理模式，在國外稱為FTP。
各類型利潤
1. 財務利潤：為「內部移轉價格」與「市場價格」的差額。
2. 營運利潤：為「顧客價格」與「內部移轉價格」的差額。
3. 會計利潤：係指「本期損益」，為營運利潤＋財務利潤。
多軌制資金轉移價格
1. 多種借用利率與供應利率構成的FTP制度，稱為「多軌制」的聯行往來。
2. 多軌制的內部轉撥價格相較單軌制的內部轉撥價格，分攤方式更準確。
3. 銀行的內部資金轉撥價格，又稱聯行往來利率。
- 聯行往來
銀行的營業單位遇到資金不足時，透過聯行往來取得資金適用的利率：借用利率。
銀行的營業單位透過聯行往來，提供多餘資金適用的利率：供應利率。
第二篇 信用評等制度
第三章 企業金融業務與信用評等制度
- 企業授信業務
1. 應收帳款承購服務
企業與買方進行交易時，將出貨所收取之應收帳款債權，轉讓給銀行，在沒有貿易糾紛的前提下，透過銀行的應收帳款承購服務，將買方的信用風險轉嫁給銀行承擔，企業可以回收貨款，減少逾期帳款損失，提高資金週轉能力。
2. 進口押匯
銀行接受廠商委託，向國外商品勞務的賣方(出口商)簽定「即期跟單匯票」，於完成信用狀約定下，先行墊付款項。然後通知借款人在合理期限內「備款贖單」之票據融通方式。
3. 客票融資
最高客票融資額度：全年內銷金額 / 週轉次數 * 貸放乘數 - 其他行庫墊付國內票款金額
- 評等模型
評等模型重點財務評等透過借款企業的財務報表，建立的評等模式。基本模型評等包含財務評等模型(財務狀況)、經營管理、產業特性及展望。授信戶個別評等包含基本模型評等，並將授審主管主觀判斷因素納入，作加減分調整。授信特徵評等範圍最廣，包含授信戶個別評等，並納入政府支持度或其他相關影響因子。
- 財報會計與指標分析
指標公式長期資金長期負債 + 股東權益(淨值)負債比率負債 / 資產速動比率速動資產 / 流動負債淨值純益率稅前淨利 / 股東權益應收帳款週轉率營收 / 平均應收帳款存貨週轉率銷貨成本 / 平均存貨
第四章 消費金融業務與信用評等制度
- 消費性貸款
類型
購置住宅貸款(消費性貸款承作金額最多的業務)、房屋修繕貸款、就學貸款、信用卡循環貸款等。
無擔保貸款
債務人於全體金融機構之無擔保債務歸戶後之總餘額除以平均月收入，不宜超過22倍。
- 房屋貸款
名詞考點寬限期付息不還本本息平均每月攤還每月償還總額固定，時間愈往後本金償還部分愈多，利息償還部分愈少
住宅抵押貸款
1. 銀行對購買或建造住宅使用的建築物，辦理中、長期借款時，最長期限不得超過30年。
2. 銀行不得要求自用住宅放款及消費性放款之借款人提供連帶保證人。
房屋淨值放款
1. 房屋淨值=房屋市場價值-第一順位抵押借款之餘額。
2. 房屋淨值放款又稱二胎房貸，求償權居於第二順位，借款人還清部分房貸後可申請增加額度。
第五章 信用評等機構的信用評等制度
- Moody’s信評公司
1. 衡量受評公司信用風險之方法架構：由上而下涵蓋國家風險、產業風險和企業風險。
2. 評估公司債信用等級所使用之量化財務指標
主要指標：利息保障倍數；次要指標：長期償債能力。
- 標準普爾信評制度
衡量受評公司之現金流量是否足夠的指標：
1. (正常營業活動的現金流量+利息費用) / 利息費用
2. 借款的還本期限
第六章 授信之風險限額與集中性風險
- 授信額度
對象\授信額度擔保額度無擔保額度總額度銀行持有實收資本總額5%以上之企業、主要股東、相關利害關係人同一法人：10%
同一自然人：2%不得無擔保1.5倍同一法人10%5%15%同一自然人2%1%3%
第七章 國家風險與國家主權評等
- 國家風險
國家風險是國家主權行為所引起的或與國家社會變動有關，造成損失的可能性。
國家風險演進，大致分三個階段涵蓋三種風險概念，包含：國家風險、外匯移轉風險、主權風險。
國家風險限額
1. 靜態核配制度：依據信評公司之評等核配國家風險額度。
2. 動態核配制度：依據信用違約交換的價格核配國家風險額度。
信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)
1. 銀行CDS價格主要取自Bloomberg金融資訊網，透過系統每日檢視一次並留存資料備查。
2. 銀行未核配國家風險額度的國家，常理上屬於整體風險較高的國家。
- 國家主權評等
下列因子會影響國家主權評等：對外淨資產部位規模、貨幣管理健全性、政府債務規模、人口結構改變或不佳的外部衝擊，導致財政赤字加劇。
主權上限：指任何企業信用等級不得高於該國的主權評等。
預告機制：包括觀察名單和展望兩種制度。
第三篇 金融機構的資本適足制度
第八章 商業銀行、金融控股公司的資本適足率管理
- 商業銀行的資本適足率管理
自有資本與風險性資產之比率：指普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率。
名詞定義
名詞定義與考點普通股權益比率普通股權益第一類資本淨額除以風險性資產總額。第一類資本比率第一類資本淨額除以風險性資產總額。資本適足率第一類資本淨額及第二類資本淨額之合計數額 / 風險性資產總額
槓桿比率：第一類資本淨額 / 暴險總額
目的係用來補充以風險衡量為基礎之最低資本要求。
巴賽爾銀行監理委員會(Basel Committee on Banking Supervision, BCBS)為強化國際銀行體系之穩定，並避免因各國銀行資本規定不同，造成不公平競爭，促使巴賽爾委員會轉而致力資本適足的研究。
- 金融控股公司的資本適足率管理
金融控股公司之子公司，應符合各別資本適足性規範，整個集團的資本適足率則不得低於100%。
金融控股公司申請辦理各子公司的共同行銷業務：資本適足率至少須達100%以上。
第九章 保險、票券及證券金融公司的資本適足率管理
- 保險公司的資本適足率管理
經營人身保險業務風險構成項目：保險風險、利率風險、資產風險。
保險業使用風險基礎資本額衡量資本適足率。
資本適足率考點200%～250%保險業之資本適足率最低法定比率為200%。250%～300%得申請從事增加投資效益之衍生性金融商品交易。300%以上資本充裕等級的保險公司。
- 票券金融公司的資本適足率管理
資本適足率考點6%以下主管機關得視情節輕重，採取下列措施：
1. 解除負責人職務。
2. 命令取得或處分特定資產，應先經主管機關核准。
3. 限制轉投資、部分業務或命令限期裁撤分支機構或部門。10%以上可辦理外幣債券及股權商品的投資。13%辦理短期票券之保證、背書總餘額不得超過其淨值5.5倍。
- 證券金融公司的資本適足率管理
資本適足率考點150%證券金融公司的資本適足率須至少高於150%。連續3個月達250%對客戶的融資總金額可達淨值的400%。最近6個月達200%可申請經營衍生性金融商品業務。
第四篇 商業銀行的風險管理制度
第十章 商業銀行的信用風險與管理
- 信用風險
客戶(借款人)不依契約內容履行其付款義務，而使銀行產生違約損失的風險。
- 銀行信用評等
分成內部評等與外部評等法兩種。
台灣自2007年開始，信用風險的資本計提，包括標準法與內部評等法。
信用風險值
銀行藉由內部評等模型計算出的風險限額。
- 信用風險組成
信用風險可分成三種組成風險：違約風險、暴露風險、回收風險。
重點公式回收風險信用損失信用暴險額*違約機率(1-回收金額)信用相當額交易金額 × 信用轉換係數 or 當期暴險額 + 潛在暴險額風險性資產信用相當額 × 風險權數
第十一章 商業銀行的市場風險與管理
- 市場風險
未來市場價格(利率、匯率、股票和商品價格)的不確定性對企業實現特定目標的不利影響。
1. 利率風險：利率變動而產生的風險。
2. 匯率風險：匯率風險又稱外匯風險。
外匯部位三種情況：
1. 買超部位或長部位：累積買入金額＞賣出金額，貶值會有匯率損失風險，升值會有匯兌利益。
2. 賣超部位或短部位：累積賣出金額＞買入金額，升值會有匯率損失風險；貶值會有匯兌利益。
各類指標
1. 部位價格波動程度(部位價值的變動率)衡量指標：標準差、變異數、變異係數等。
2. 當特定市場因素變動一單位時，目標部位變動幅度衡量指標：波動幅度、向下風險、敏感性係數。
3. 市場風險的衡量指標：利率敏感性係數、匯率敏感性係數、利率波動的敏感性係數。
- 債券價格與匯率計算
現值：資金於目前時點的價值；終值：資金於未來時點的價值。
折現：將資金從終值折算回現值的過程；折現率：將資金從終值折算回現值所使用的市場利率。
- 市場風險值(VaR)
風險值是指在特定信賴水準之下，在某段固定期間內，投資組合可能產生的最大損失。
VaR = 0－(Z × β × σ)
Z：波動倍數(容忍水準%)β：敏感性係數。σ：損失波動幅度。
第十二章 商業銀行的流動性風險與利率風險管理
- 流動性風險
流動性：銀行可在任何時候以合理價格得到足夠資金，滿足客戶隨時提取資金的能力。
流動性缺口
衡量未來一定時間內，銀行能變現的資產(流動性資產)是否能夠償還到期的債務。若銀行出現顯著「負」流動性缺口，代表在該期間內無法償還到期負債，必須以新利率籌資，因此再融資風險提高。
流動性風險管理
兼顧資產與負債的現金流量部位。
與流動性風險有關的準備部位：存款準備、流動準備。
相關指標公式或考點淨穩定資金率可取得的穩定資金 / 應有的穩定資金(又稱法定穩定資金) * 100%流動準備比率台灣流動準備法定比率為10%，並按日計提。存放比率銀行放款對存款之比率，存放比率愈高代表流動性愈低、流動性風險愈大。
巴賽爾資本協定Basel III：
三大支柱：最低資本需求額、監理審查、市場紀律。
- 利率風險
當利率變動時，資產價值亦隨之變動的風險。
「借短貸長」的資金部位，可能存在再融資風險。
「借長貸短」的資金部位，可能存在再投資風險。
重新訂價缺口(又稱資金缺口)
1. 利率由低往高上升時，適合採用「正」資金缺口策略。
2. 利率由高往低下滑時，適合採用「負」資金缺口策略。
3. 利率處於最高點或最低點時，適合採用「零」資金缺口策略。
第十三章 商業銀行的作業風險與其他風險管理
- 作業風險
因內部作業、人員及系統之不當與失誤，或其他內部或外部作業與相關事件，所造成損失之風險。
銀行衡量作業風險所需資本計提額之方法：基本指標法、標準法或選擇性標準法、進階衡量法。
- 表外業務風險
銀行從事不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動之風險。
- 技術風險
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