台灣大盤指數投資系統化課程「二、指數如何投資？」

這是我的cmoney連結，歡迎追蹤按讚： https://fourm.page.link/U5ew

目錄：

一、何謂指數？

二、指數如何投資？

三、指數的歷史績效？

四、指數與個股的差異？

五、指數的衍生性金融商品？

六、指數的投資技巧？

七、指數現在該如何做？

二、指數如何投資？

指數是綜合表現，如果要投資，就要有商品公司推出指數商品，一般投資人才得以投資。

指數投資之父「約翰柏格（John Bogle）」，被巴菲特公開稱為「投資人的英雄」，在1974年創立了世界上第一支指數型基金，也就是以S&P 500為投資標的的指數型產品，也是ETF的前身。

指數型產品後來演變成大量發行的ETF，英文原文為Exchange Traded Fund，中文稱為「指數股票型基金」，是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，此商品在證券交易所上市交易，與一般股票交易的方式相同。

ETF兼具開放式基金及股票之特色，區分初級及次級市場，初級市場是在上市後，向原發行公司進行申購或買回，亦可於次級市場（也就是一般股票市場）盤中交易時間隨時向證券商下單買賣。

ETF的簡介不說太多，已經有很多資料可查。

ETF以元大投信發行的0050為例，在第一課已提到，要投資大盤，其實只要投資前50大權值就夠了，就幾乎可以代表整體市場，元大投信發行之0050，為台股市值前50大的投資組合。

幾個特色，其知識也已經很普及：

一、交易稅低廉：一般股票交易稅千分之三，ETF交易稅千分之一，只有一般股票的三分之一。

二、內扣費用較低：相較於「共同基金」這種商品，投信或發行公司動輒1～3％的管理費、保管費，ETF的管理費、保管費（統稱內扣費用）相對較低，0050約為0.5％。

三、買進一籃子股票，規避單一個股風險。

四、取得大盤指數績效，投資正期望值相對較佳。

五、配息：與成份股相同，都會有配息。

六、多空皆可，沒有平盤下不可放空規定。

七、變化多，已推出槓桿型ETF，如正2、反1。

八、市值大，迄2022年5月，市值為2166億，全臺第1，幾無下市清算風險，有些規模小的基金或商品已下市清算。

九、依市值選股並加權，幾無消失風險，就算台積電倒閉，也會由下一間公司遞補取代，沒有單一股票下市或大虧倒閉風險（例如博達、雅新等…不勝枚舉）。

綜上，都已是相當普及的知識，本篇系統化課程以0050及大盤指數為

例，繼續講解。

這是我的cmoney連結，歡迎追蹤按讚： https://fourm.page.link/U5ew