更新於 2022/07/18閱讀時間約 8 分鐘

交易週報20220717:除了股市盤勢,你一定要注意的2022下半年擘劃,庫存風暴未歇升息競賽幣值競貶,財富重分配的一年

台股盤前盤後重點提示與解析與週報,為個人利用總經環境趨勢或台美股價量技術分析觀察所得,無償無對價關係供學術交流心得討論,不代表任何買賣投資建議,投資有風險,勿盲目跟單跟進操作並自負損益。

大家好,歡迎來到牛五花的枕聊室,請找個好枕頭抱著,慢慢聊這牛五花改名易姓來到方格子的第12周第11篇交易週報。

復盤

一樣,先來復盤本周走勢,鑑往知來的來做下周規劃。
結論:說驚險是驚險,但說無趣也是無趣的一周。
為甚麼驚險?因為國安基金哥吉拉攪亂春水;為甚麼無趣?因為再怎麼上上下下左左右右,就是維持我們領先市場預判的看法:本州就是區間箱型操作。
那您如果做多在地板,五花恭喜您;但若是追空在地板,小牛就對你生氣氣了,圖文我們都領先市場open book給您看,為甚麼還會追高殺低?
我們散戶最大的致命傷,不是賺太少,而是你在不該賠的地方賠太多,總而言之就是習慣不好。很多人的選股都很棒、畫線也畫得很好,但就是習慣非常的非常的不好,股票漲到壓力不敢空,跌兩天了才追空;股票大跌到支撐不敢接,連漲三天才進場拚命追。
五花不知道怎麼瞬間賺大錢,但五花知道你怎麼做的時候會賠到脫褲子,總而言之,想在股市持盈保泰,一來就是你要有策略,二來就是你的買賣習慣要好。
那接下來的大盤怎麼看呢?
首先注意,下周三期指結算!下周三期指結算!下周三期指結算!
目前籌碼,外資很神+很巧合+機運很好的,在國安進場前買了一堆多單,在國安周二晚間宣布進場連三紅之後,多單至週五已全面出場轉為小空-568口,散戶未平倉則仍有11252口多單,籌碼沒有太明顯的多空對決。
那就直接回歸技術線型,我們把前兩周20220705日報就計算好的大盤撐壓圖拿出來,然後加上最近的走勢做更新,再把法人成本價擺上來,新的大盤撐壓圖就出來啦:
2022.07.05 舊版撐壓圖
下周台指期七月結算,五花常說結算就是瘋狗浪,我們部位控小就不怕他怎麼浪。法人七月換倉成本在15679,目前點位14550,空方大贏1129點,那到底多方能反撲到多少、或是空方大贏還要繼續蹂躪我們不知道,那就記得把撐壓圖準備好,以免你的買賣習慣又不好,避免追高做多在壓力,追空在支撐。
目前格局一樣是長空不變,但仍維持反彈格局,以日線來看多方是有小格局的量能增溫,所以下周多方要漲,量能持續放大是首要觀察指標;而多方若突破14550之上的區間,就會來到月線反壓處(14763),這邊作多的朋友就可以停看聽做進一步的觀察,因為如果是以均線的角度來說,月線的壓力在下下周才會趨緩,而下下周就會來到7/28這個驚悚的鬼故事說書好日子:美國公布升息。
總之老話,看得懂的就少做,看不懂的就不要做,不要看得懂的時候不敢作,看不懂的時候在大漲大跌了才要拚命跟著搶著做。股市最多的時候是等待,等待風帆吹向大方向的那一天,再趁勢揚帆啟航最輕鬆。

OTC櫃買

重點提示也跟大盤差不多,小區間量增,大趨勢量縮,同時注意目前尚未收上區間內高點(大盤有)

航運

航運相對弱勢,型態不美量能不濟,航運要轉強,量能一樣是先行指標。

金融

金融的話,別相信鄉民越跌越買的鬼話了,這是存骨不是存股,不管是總經還是技術面,小牛都不會建議您在這邊座超底買進的動作,技術面永遠領先在前,股價的好壞是有人買並且持續持有,而不是基本面或是法說良好,法說或開營收這些都只是過去式,股市永遠領先反應未來。
那既然講到技術面,這邊也提醒一下,上週四台積電的法說講得相當好,出乎預期的好,好到跟國外下單給他的市況、資本支出與景氣預估完全相反;到底是上游支出端預估錯誤太保守,還是下游製造端太樂觀失去了往年有幫客戶預先警示的功能,這就有兩個情境讓大家自由心證去推演了。

淺談PPI/CPI同時注意庫存壓力

目前CPI-PPI=11.29-5.49=5.8呈現倒掛,說明庫存壓力是相當龐大的,一般預期雲端大戶亞馬遜的資本支出也會跟其他公司一樣大幅縮減,這跟台積仍強調HPC穩健的說法有分歧;另一方面,台積屢屢強調營利的車用市場屬於成熟製程,而成熟製程從今年開始,各家大廠都是海內外大幅擴廠,所以當台積法說過於強調車用的市場收穫,我反而會打出一個大大的問號跟警惕;這就跟哪天法拉利推出平價小車,然後強調平價部門營收多麼亮眼一樣,我如果是股東,我會開始擔心他們在高階跑車的市場是不是遇到了甚麼問題。
另一方面,很多投資人只會看月增年增這類屬於後照鏡的東西,對今年的電子業來說,首要關注的是去庫存化;您若對這些數字冷感,那小牛建議您找天去電腦街逛一下,顯卡、記憶體、甚至硬碟這些大小物品不再高貴不凡或缺貨,相對的,買主機板送記憶體、送SSD硬碟之類的活動如雨後春筍的林立,換句話說,大家競相銷庫存,這跟PPI/CPI的趨勢相映襯,也跟美股費半(晶片業)走勢最弱相符合。而護國神山台積的說法就相對有趣了,讓我們數月之後再來對照吧,我們繼續聊下去。
我們將台灣龍頭聯發科一起擺進來,同時對照半導體與台積競爭或合作夥伴的庫銷比來看,存貨週轉天數對台積(淺藍色)來說,竟然已經攀升到五年新高,這是個後續值得持續觀察的問題。我們直接用財經M平方的說明來瞭解這一個指數的重要性:
  • 主動加庫存:需求加速回溫,廠商看好景氣,積極加庫存,導致庫存天數上升。
  • 被動加庫存:需求放緩下導致庫存被動增加,庫存天數上升。
那台積電到底是主動還是被動,第二季第三季度的走勢會是如何,就慢慢等開獎了,但上游端的資本支出都考慮縮減,這倒是真的。

美股皆為反彈格局

  • 道瓊(金融傳產):區間箱型,踩線壓力線
  • 那斯達克(中小):區間箱型,注意短線慣性已改變
  • 費半(權值/晶片業):區間箱型,走勢相對最弱

世界指數一覽:美元、比特幣、美債、陸股A50、石油、黃金

基本上走勢跟上周或是上上周的預測都不變,我們提前抓到了A50、石油、黃金的走弱與美元的走強,現在不管短線漲跌,他就只是一個長期趨勢的延伸。
  • 美元:短線做頭可能回檔,長線走高不變
  • 比特幣:區間盤整不變,但長空格局
  • 美債:做頭後狹幅震盪,等待升息
  • 陸股A50:小牛日報周報領先預告走弱在前,現在你才知道人民幣突然走貶導致她大跌
  • 石油:破底翻後反彈走勢可期,但長空格局不變
  • 黃金:破底危機,長空格局不變

關於升息

因為計算公式緣故,油價七月大跌之後,CPI之後公布數據應該都不會見高了,所以反而公布的時候會變成利多,這預期心理也主導了上週美股的反彈,然而我們要注意,一直拿CPI/PPI來做為加息理由的美聯儲,如果CPI的增長下滑,那拿來做為加息的理由(抑制通膨)便不復存在,相對會壓縮到他之後要再升息的「次數」(時間),那這是一個乘數效果,如果美元要繼續主導市場、強勢收割世界,那沒了時間,是不是要增長空間?
所謂的空間,就是加息幅度。
隨著鷹王布拉德突然的對加息轉鴿,美股帶動一波殺低後又拉高的強勢反轉格局。那我們這邊就思考一個問題:如果7/28的加息幅度,在時間縮減的背景下,會不會急速攀升?在市場一片樂觀的時候突然加劇升息的空間與幅度?提供一個思考的角度給大家,同時靜待兩個禮拜後開獎了。

升息競賽幣值競貶金融風暴前哨?

歐元重挫1:1、韓元貶破13年新低、日圓匯率破25年新低價,連封閉市場的人民幣都貶破穿價6.77造成A50週五無預警崩跌,當2022上半年原物料壓迫全世界,下半年強勢美元席捲收割全世界,誰會是下一個倒楣鬼?
2022,無疑會是財富重分配的一年,加息又縮表,全球資產債市重估後,會有越來越多公司還不起錢,趕快準備好你的武器,趕緊選對邊。
甚麼是武器?
價量趨勢技術分析。

以下為牛五花在方格子開設的頻道:(恕還是無法提供當時同學會達人的帳號,美好的輝煌留在過去就好,我要用新帳號跟大家一起成長創造未來的話題!)

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感謝眾多BAND好友一路支持牛五花,才能有來到方格子發文的這個契機,也期待後續更多網友的加入

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