日語中K線稱為蠟燭足,所以英文翻譯成 Candlestick,因此又被叫做蠟燭線。 K 線能夠提供短期市場投資人的交易心理狀態圖,讓投資人可以掌握市場目前的走勢,由於這個原因讓 K 線圖成為技術分析中的主流。
K線是什麼?
在金融商品交易市場中,觀察一般投資人心理及情緒的變化,如恐懼、貪婪、羊群效應、反射效應…等各種情緒表現,這些一般無法從傳統的統計方式量測或量化市場整體的心理狀態。 K 線圖既能量化以掌握市場投資人心理因素變化,又可以填補多數利用技術分析無法做到觀察投資人心理狀態的缺口。
K 線是將各種投資標的價格,以某一時間區段的開盤價、收盤價、最高價、最低價等價格的漲跌變化狀況,用視覺化圖形的方式表現出來,就是金融市場投資人行為軌跡的詳細記錄,利用不同時間週期的K線圖,能將標的進出價格變化詳細過程完整的記錄下來,時間週期可以是秒、分、時、日、週、月、年等任意時間長度為單位。
同時可以將過去價格的變化,經由程式化設計的金融數學模型,演算出對未來價格發展趨勢預測的基本單元。就像是電腦的基本單元是「位元」一般。 K 線是金融商品價格趨勢分析的核心技術,許多理論及指標都可從 K 線中衍生出來,由於 K 線好懂易學又實用,因此廣泛用於金融商品技術分析領域。
金融商品交易市場中,絕大部分的技術指標都是源於 K 線。如果投資人真正掌握了 K 線技術的實戰精隨,可以運用此技術於實戰交易中獲利,在討論各種陰陽K線顯示的意義之前,要先知道陰陽 K 線每一個部分的名稱。
K 線在視覺化圖形的表示方式,上方的那條細線叫做上影線,中間那一條粗粗的線是實體。下方的細線是下影線。如果收盤價高於開盤價,就是股價走勢最終呈上升趨勢,這種情況的 K 線叫陽線,中間的實體以空白或紅色表示。這時候的上影線長度表示最高價和收盤價之間的價差,實體的長短代表收盤價與開盤價之間的價差,下影線的長度則是代表開盤價和最低價之間的差距。
反過來說,當收盤價低於開盤價,就是股價走勢最終呈下跌趨勢,我們稱這種情況下的 K 線為陰線,中間的實體以黑色或綠色表示。上影線的長度表示最高價和開盤價之間的價差,實體的長短代表開盤價與收盤價之間的價差,下影線的長度則代表收盤價和最低價之間的差距。
K 線是 K 線圖的基本單位元素,也是描述股價變化過程的一種語言,由於陰線與陽線內包涵著許多不同的變化,而這些變化是預測未來盤勢會漲會跌的重要訊號,如果數據分析顯示,當某檔股票在某種 K 線或 K 線組合出現時,就會發生趨勢反轉,並且出現的樣本次數依統計原理計算出準確度可達 90%,那就表示依這個歷史數據預測這檔股票價格應該有 90% 機率會反轉。
而這樣的分析功能,可以利用電腦執行具備有回測功能的軟體來達成,並將分析的結果以圖表方式顯示,這樣一目了然,也可以做為是否投資的重要依據。 K 線的週期一般常用月K、周 K、日 K、60 分 K、5 分 K、1 分 K 等時間長度的等距分割,月 K 線是指以某個月第一個交易日的開盤價、最後一個交易日的收盤價、和這個月中最高價與最低價來製作出 K 線圖,以此類推。
月 K 線可以用來做長期行情判斷,依賣出策略的不同,持股時間大約是在 1~3 年左右。周 K 線常用於分析中期行情,同樣因賣出策略的不同,持股時間平均大約是 5 個月。平時所說的 K 線圖通常都是指日 K 線圖。至於在短線操作常用 1 分、5 分、15 分和 60 分 K 線等這些分時 K 線來做分析判斷。
根據 K 線功能的不同,可分為攻擊型、防禦型、整理型和反轉型四種類型。
攻擊型 K 線:是在提醒投資者進場買入的時間到了喔
防禦型 K 線:是警示投資者應該要出場瞜的訊號
整理型 K 線:是指盤整的K線形態
反轉型 K 線:是會出現在底部與頂部反轉
K 線是經由視覺來觀看圖形變化的現象,在股市 K 線圖中稱為形態。不同形態的背後就有不同的意義,K 線形態背後含義就是多空力道的較量。
經由帶量的分時 K 線走勢圖,就能夠說明幾種單一 K 線圖的形成過程及不同含義。分時走勢圖記錄著股價區段時間內詳細的走勢,在分析單一K線意義時,一定要結合適合區段時間內的分時走勢圖,去了解K線的形成過程才有意義。
其實仔細看 K 線圖的話,不難發現,2014 年曾出現了好幾次出量的換手訊號,也預示著未來將會有好事發生,畢竟這麼長的時間,價格是漲也漲不上去,跌又跌不下來了!為什麼會有人忽然要在盤中賣出?價格變化不大,量卻又遠大於平常進出量的現象,而且還有人願意接手,你說奇怪不奇怪啊?
當看到有長長下影線的 K 線,如果開盤價與收盤價幾乎相同,這種 K 線型態又稱為釘子,如果開盤價與收盤價稍有距離,則這種 K 線型態稱為錘子,若是發現有連續出量的下殺,又是釘子或錘子這類帶有長長下影線的 K 線,應該是跌勢即將結束,因為當多方勢力增強時,會在收盤將價格拉到當盤的最高價,尤其是長紅棒出現又開始反轉向上,就是買進訊號來了,在大盤指數最容易觀察到這種現象,因為大盤的變化是所有上市公司持股人綜合的看法。
就以 2020 年 3 月為例,是先從主力掌控的敏銳成漲股下殺低價大量進貨,所以經常會留下長長的下影線,再到政府與大型基金喜歡的大型權值股買進平均持倉股價,接著是擁有多數股權的公司派逢低買回補貨,最後就輪到其他剩下的股票有各式理由,因此形成一個反轉向上的 V 字型。