2023-06-19

2023.06.19 美股盤勢與技術面概況

⭐️焦點：

法國總統馬克宏宣布支持低排放放飛機研發與推動生物燃料，以促進該國航空業發展並助力碳減排，清潔能源題材仍以反彈表現。
今日6/19(一)美股休市、7/27(四)美國利率決議。

⭐️技術面概況：

美股整體技術面62.5不變，約25.4%技術面下降，位階維持相對強勢，多頭震盪部分調節或整理、仍有落後補漲。
產業方面，技術面多數淨下降，並以科技、消費、工業為主，市場高檔震盪，個股強於市場產業上升。
個股強於市場(標普500指數)比重板塊前五名：能源、地產、公用事業、金融、科技。
市值方面，整體震盪調節，巨大型股維持相對強勢，小型股震盪。
題材方面，ETF以清潔能源(ICLN)反彈、半導體(SMH)多頭整理、賣權現金流(QYLD)多頭整理、高收債(HYG)多頭留意壓力、生技(IBB)多頭留意壓力、網安(CIBR)多頭留意壓力、電動車(DRIV)多頭留意壓力、人工智慧(IRBO)多頭留意壓力、元宇宙(METV)多頭留意壓力、軟體(IGV)多頭留意壓力、航空(JETS)強勢多頭。
近三日風險殖利率：13.894%，前日13.893%，13.965%，短線續回落。

⭐️概況筆記：

風險方面包括通膨下降後實質利率為正，需留意利率維持下，下半年通膨下降速度是否快於聯準會預期、實質利率是否擴大，將會逐步加大吸引風險資金往無風險資產。5月製造業數據出現產能上升但終端消化放慢的現象、服務行業整體需求仍支撐商業活動，但產能上升且庫存上升，仍須留意是否影響人力需求放緩，短線財政部發債籌資，殖利率震盪上揚，市場等待利率上揚後布局，可能造成股市短線震盪。
機會方面包括美日兩國加強半導體與AI等科技合作，銀行與科技巨頭營利表現優於預期、整體需求仍支撐服務行業訂單與去化積壓訂單，5月失業率小幅上升至3.7%，市場靜待2024~2025利率下降路徑，以及下半年新品訂單、特斯拉、蘋果與微軟等帶動在自駕、AI與虛實應用科技發展等，市場仍關注逢低布局機會，預期維持以維持分歧、震盪與輪動、靜待商業週期以及流動性壓力緩解，市場仍關注經濟軟著陸的中長線布局機會，整體機會仍大於風險。並可關注風險殖利率似乎有逐步下降態勢，靜待風險資金布局的長線機會
美債2年期殖利率4.72%、10年期殖利率3.76%，3個月期殖利率5.23%，美元指數101.5、黃金1970.45、波動率（VIX）14.34。
美國聯準會6月維持基準利率5%~ 5.25% 區間不變，7/27(四)美國利率決議公布。
美國5月ISM製造業指數46.9，略低於4月的47.3，略高於3月的46.3，人力與產能上升、加速去化積壓訂單，但客戶庫存持平，顯示終端消化速度仍慢，影響單月新訂單下滑，價格大幅下降需留意需求進一步放緩，需關注6月客戶庫存、新訂單變化是否影響人力需求出現逆轉，中長線機會方面在半導體、電子元件仍供不應求，市場預期維持分歧、震盪與輪動並關注週期變化伺機佈局。
美國 5月 ISM 服務業指數50.3，略低於4月的51.9與3月的51.2，並仍維持擴張，單月因整體人力需求下幅下滑且交貨能力上升，快速去化積壓訂單、但庫存普遍上升，仍須留意去化庫存速度是否逐步減少人力需求，整體仍受到大範圍進出口訂單需求支撐、價格維持僵固，尚無停滯性通膨或衰退疑慮，仍有望以緩增長支撐整體商業活動、實現軟著陸與利率正常化，市場預期維持整理關注週期變化伺機佈局。

⭐️價量表現個股：CRC、EL、BERY、EOG、SQ等。