Arbitrum——永久去中心化交易所的溫床？

“仲裁”、“永續交易”、“100 倍杠桿”、“永續 DEX”——這些是最近席卷加密貨幣領域的流行語。如果您絞盡腦汁想知道這一切意味著什麽或進展如何，請不要擔心 - 您並不孤單。但不要害怕！

在本文中，我們將仔細研究 Arbitrum 並探討為什麽它可能成為下一代永久 DEX 的苗床。我們將考察其鏈基礎設施和交易成本、技術創新以及其他使其區別於競爭對手的關鍵因素。我們還將進行市場分析，關注交易量和費用、協議開發以及永久 DEX 的未來前景。

如果您不熟悉永久 DEX，請不要擔心 - 我們會在最後簡短的“永久 DEX 101”部分中為您介紹。所以，喝杯咖啡，讓我們開始吧！

為什麽選擇 Arbitrum，而不是其他？

在當今快節奏且競爭激烈的加密貨幣領域，新興產品和市場的成功取決於多種核心因素，包括開發環境、投資準備、創新、市場需求和最終用戶體驗。在這些領域表現出色的新興連鎖店更有可能獲得關注並在市場上建立競爭優勢，以下是 Arbitrum 如何以其獨特的功能使其成為更好的選擇，從而使其在競爭中脫穎而出。

開發環境

Arbitrum 只是眾多尋求解決以太坊局限性的第 2 層協議之一。盡管如此，以下鏈基礎設施使其在生態系統發展方面如此獨特。

完全 EVM 兼容性：Arbitrum 與以太坊虛擬機兼容至字節碼級別，這使得了解現有以太坊編程語言的開發人員能夠快速開始在平台上構建 dApp。

廣泛的文檔：Arbitrum 擁有所有 Layer 2 中最廣泛的開發人員文檔。這使開發人員能夠使用現有工具快速開始在平台上進行開發。

互操作性：Arbitrum 憑借其統一的無許可橋提供的卓越互操作性而獲得優勢。與 Optimism 相比，這種用於將資產轉移到第 2 層的可訪問橋可能有助於 Arbitrum 獲得更高水平的采用，而 Optimism 僅根據需求部署專用橋。

投資無疑是開發新理念、產品甚至市場的基本因素之一，是推動增長和成功的命脈。 Arbitrum 是以太坊最有前途的第 2 層擴展解決方案之一，提供一系列優勢，包括原生以太坊 (ETH) 代幣支持、低交易費用和高吞吐量。這使其成為希望利用對去中心化金融不斷增長的需求的 DeFi 投資者的有吸引力的選擇。另一方面，Optimism 僅支持較新的代幣標準，Wrapped ETH (WETH)。

GMX 絕對是 Arbitrum 上第一個也是最受歡迎的永久 DEX，直接從用戶的加密錢包提供 BTC、ETH 和其他流行加密貨幣的現貨掉期和期貨交易，杠桿高達 50 倍。交易通過其本地多資產池 GLP 進行，該池向流動性提供者收取費用。

其他永久 DEX 也追隨了 GMX 的腳步，每個都提供獨特的功能和優勢。有些優先考慮LP的市場中立性，而另一些則將交易市場擴大到更廣泛的覆蓋範圍，為激進的交易者提供高杠桿，或者制定特定的運營和再平衡機制以保護LP的資本和利益。有些人正在研究一鍵交易，以避免錢包中的多次確認並簡化交易體驗，使其更類似於在中心化交易所進行交易。

我們每周都會看到 Arbitrum 上出現新技術和創新想法，其開發環境吸引了頂級加密項目和團隊加入該領域。這創造了一個健康的競爭環境，推動創新並激發新想法。

FTX 的崩潰引起了人們對其鏈上競爭對手的關注，並引發了人們對去中心化交易所（DEX）作為可行替代方案的興趣。 FTX 破產申請中揭露的不道德行為導致投資者對中心化實體失去信任，導致每月 106,000 BTC 的歷史高額流出。因此，許多投資者轉向自我托管和去中心化金融平台。

永續交易是加密貨幣的一個重要市場，2020 年日均交易量為 17.8 億美元，2021 年為 132.0 億美元，2022 年為 101.9 億美元。2022 年永續市場的交易量一直是現貨交易量的 2 倍到 3.5 倍。

永續交易是許多投資活動的基本要素，例如市場中性加密貨幣基金的對沖工具和鏈上策略，也是加密貨幣對沖基金和空頭交易存在的重要組成部分。

盡管有永續交易的具體需求，但TradFi衍生品的交易量仍然是DeFi衍生品的5000倍，這表明去中心化衍生品交易有大量的潛在市場需求。為了滿足不斷增長的需求，必須尋找一個能夠提供豐富的 Perp DEX 選項、尖端創新和強大工具生態系統的地方，而 Arbitrum 正是這個地方。

DeFi 鏈和協議的用戶體驗（UX）對其整體成功至關重要，因為它直接影響用戶的采用、參與和保留。

Arbitrum 擁有世界一流的交易速度，這要歸功於其專注於單點交易分歧的高網絡性能。這與 Optimism 不同，Optimism 依賴 L1 執行 L2 事務，導致網絡性能相對較低。在 Arbitrum 上，交易可以在幾秒鐘內發送和確認，為快速變化的市場中的永續交易者提供基本的用戶體驗。

除了速度之外，Arbitrum 的設計還具有成本效益，可顯著降低交易費用。這對於驗證者和用戶采用該平台來說是一個重要的激勵，特別是對於像永續交易者這樣對交易成本敏感的頻繁用戶。與以太坊相比，Arbitrum 的交易成本通常只是一小部分，這對於尋求較低費用而不影響性能的交易者來說是一個有吸引力的選擇。

此外，Arbitrum 的生態系統提供了廣泛的創意 Perp DEX，優先考慮產品和用戶體驗開發。頂級團隊了解流暢直觀的交易體驗的至關重要性，他們投入巨資打造獨特的功能和優勢，以吸引不同的目標用戶群體。這種多樣性的選擇確保了鏈上的每個人都能找到適合自己的東西，使其成為任何尋求卓越的去中心化交易體驗的人的最佳競爭者。

總之，Arbitrum 是一種很有前景的 Layer 2 擴展解決方案，以其獨特的功能和優勢吸引了加密社區的關注。其 Perp DEX 生態系統證明了其技術創新和以用戶為中心的方法，提供了一系列具有獨特功能和優勢的選項來吸引不同的目標用戶群體。隨著 DeFi 領域的不斷發展和壯大，Arbitrum 顯然處於有利位置，可以在塑造永續交易的未來方面發揮關鍵作用。因此，如果您正在尋找下一代 Perp DEX 的苗床，Arbitrum 絕對值得探索！

延伸閱讀——Perpetual DEX 101

中心化交易所（CEX）與去中心化交易所（DEX）

資產托管

CEX：涉及中央機構或第三方參與運營，用戶不保留對其資金的完全控制權。

DEX：不涉及中央機構或第三方，用戶通過智能合約保留對其資金的完全控制權

2. 貿易便利化

CEX：使用鏈下訂單簿來匹配買家和賣家，類似於傳統的金融交易所

DEX：使用自動做市商（AMM）模型來促進交易，由流動性池組成，並由負責維持池子特定余額的算法控制

3. 速度和用戶體驗 (UX)

CEX：歷史上被認為比 DEX 更快、更安全，並提供更好的用戶體驗

DEX：最近在速度、交易成本、交易模型和用戶體驗方面顯示出巨大的改進，並繼續通過新的解決方案進行創新

現貨與永續交易 (Perp)

市場

現貨：發生在兩個參與者之間直接交易加密資產的現貨市場。

Perp：發生在交易期貨合約的衍生品市場上

2、結算

現貨：任何交易在雙方之間立即結算，資產被轉移

Perp：沒有資產結算本身，而是在市場上開倉和平倉，這稱為未平倉合約。合同結束時，結算以現金形式進行。

3. 持續時間

現貨：通常由市場新交易者或長期加密貨幣投資者進行

Perp：通常用於推測基礎加密貨幣的價格或作為對沖手段

4. 抵押品和杠桿

現貨：沒有抵押品，因此沒有杠桿

Perp：針對合約的簡單存款，杠桿高達30x-100x

訂單簿與自動做市商 (AMM)

機制

訂單簿：使用系統來匹配買賣訂單

AMM：作為去中心化的流動性池，根據代幣對比率提供價格

2. Trading

訂單簿：與做市商等眾多交易對手進行交易

AMM：針對 Perpetual DEX 流動性池（Perp DEX LP）進行交易

3. 定價

訂單簿：由市場參與者在資金費率的幫助下自由決定定價

AMM：價格通過預言機掛鉤

出處： https://medium.com/vaultka/arbitrum-the-seedbed-for-perpetual-dexs-2b7c2232eb39