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最大幅度分析法 | Part9 不利方向的加減碼

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投資理財內容聲明

前面花了一整個月的時間都在談停損、停利點的建立,這其實是一個靜態面的策略擬定,在開啟交易的剎那,就已經決定好了停損、停利單的價格。

那動態面呢?交易過程瞬息萬變,只設立停損、停利單有時候會顯得不夠靈活,所以在交易中我們常會使用加減碼的方式來分散風險。


而不利方向的加減碼,意思就是在下跌時的攤平策略,讓我們決定在哪個底線以上可以加碼,跌破底限時就必須減碼出場。


要判斷不利方向的加減碼就必須搬出最大回撤(MAE)的概念,我們假如將勝手交易(Win Trade)與敗手交易(Lose Trade)的MAE累計圖分別畫出來,可能會呈現兩個峰值。

在可以將兩個峰分開的位置,該處即為關鍵MAE。


決定關鍵MAE的作法

決定關鍵MAE的作法

關鍵MAE的作用在於:

  1. 此處為勝手交易MAE四分位數Q2~Q3的位置,代表大部分賺錢交易的MAE都會小於關鍵MAE,當虧損幅度<關鍵MAE時,可以嘗試分批加碼,提高獲利。
  2. 在關鍵MAE以上加碼會讓成本降低,可以看成一種延遲進場的作法,MAE下降了,B_MFE同時也提升了。
  3. 此處為敗手交易MAE四分衛數Q1~Q2的位置,代表只有少部分賠錢交易的MAE會高於關鍵MAE,所以當虧損幅度>關鍵MAE時,就可以決定開始減碼,降低虧損。


關鍵MAE可以作為一個加減碼分界線,在此線以上則分批加碼、跌破此線則分批減碼,提高策略的獲利與勝率。


關鍵MAE在實戰中的應用

關鍵MAE在實戰中的應用

不利方向加減碼的就是分批進場的概念,在交易上非常常用到,畢竟市場不確定性很高,歐印的打法很可能造成最終停損出場,分批進場策略,假如第一批碰觸到關鍵MAE即可即時減碼,保護部位,同時也不會讓整體部位造成巨大虧損,是必須考慮的策略。


參考影片:金融梟#16

手寫講義:GOOGLE雲端

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2023/08/18
Part10有談到設定追蹤停損的優缺點,優點是可以滾動式保留獲利,以免最後漲上去又跌下來,兩頭空。但設定追蹤停損有可能會在出場後,股價卻一路上漲不回頭。這時候,有利方向加減碼就是一個很不錯的策略。
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2023/08/18
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2023/08/12
從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
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