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最大幅度分析法 | Part9 不利方向的加減碼

前面花了一整個月的時間都在談停損、停利點的建立，這其實是一個靜態面的策略擬定，在開啟交易的剎那，就已經決定好了停損、停利單的價格。

那動態面呢?交易過程瞬息萬變，只設立停損、停利單有時候會顯得不夠靈活，所以在交易中我們常會使用加減碼的方式來分散風險。

而不利方向的加減碼，意思就是在下跌時的攤平策略，讓我們決定在哪個底線以上可以加碼，跌破底限時就必須減碼出場。

要判斷不利方向的加減碼就必須搬出最大回撤(MAE)的概念，我們假如將勝手交易(Win Trade)與敗手交易(Lose Trade)的MAE累計圖分別畫出來，可能會呈現兩個峰值。

在可以將兩個峰分開的位置，該處即為關鍵MAE。

決定關鍵MAE的作法

關鍵MAE的作用在於:

1. 此處為勝手交易MAE四分位數Q2~Q3的位置，代表大部分賺錢交易的MAE都會小於關鍵MAE，當虧損幅度<關鍵MAE時，可以嘗試分批加碼，提高獲利。
2. 在關鍵MAE以上加碼會讓成本降低，可以看成一種延遲進場的作法，MAE下降了，B_MFE同時也提升了。
3. 此處為敗手交易MAE四分衛數Q1~Q2的位置，代表只有少部分賠錢交易的MAE會高於關鍵MAE，所以當虧損幅度>關鍵MAE時，就可以決定開始減碼，降低虧損。

關鍵MAE可以作為一個加減碼分界線，在此線以上則分批加碼、跌破此線則分批減碼，提高策略的獲利與勝率。

關鍵MAE在實戰中的應用

不利方向加減碼的就是分批進場的概念，在交易上非常常用到，畢竟市場不確定性很高，歐印的打法很可能造成最終停損出場，分批進場策略，假如第一批碰觸到關鍵MAE即可即時減碼，保護部位，同時也不會讓整體部位造成巨大虧損，是必須考慮的策略。

參考影片：金融梟#16

手寫講義：GOOGLE雲端