付費限定

最大幅度分析法 | Part12 損平停損點與鎖利單

閱讀時間約 2 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

這是最大幅度分析法的最後一部分了,關於量化的整理對大部分人應該具有難度,但每一個策略的概念我也有融合自身經驗白話的講解利弊,歡迎交流。

在Part11有提到,有些交易雖然最大獲利超過關鍵MFE,但最終卻轉而下跌而成為敗手交易(Lose Trade)。為了解決這類問題,可以導入損平停損點(Breakeven Stop,BS)的概念。

損平停損點(Breakeven Stop,BS)的導入時機與勝手、敗手交易的MFE累計圖有關,從MFE累計圖可以決定有利方向加減碼的關鍵MFE,當獲利幅度高於關鍵MFE時,就可以將停損(SL)提高至買入點,形成新的停損點。


損平停損點概念


損平停損點設立示意圖

損平停損點設立示意圖

設立損平停損點的好處是可以降低敗手交易的比例,減少交易虧損。


MFE - MHL Chart

而將MFE與最大回撤幅度(MHL)進行作圖,可以得到MFE - MHL Chart,此部分的MFE一樣可以使用B_MFE或是G_MFE進行分析。


B_MFE - MHL Chart

B_MFE - MHL Chart

而這張圖的意義在於觀察回測交易的最大獲利幅度與最大回撤幅度關係圖,圖中MFE=MHL的斜直線將整張圖分成了上半部與下半部:

  • 下半部為MFE>MHL,表示此區交易的最大回撤比最大獲利還低,比較不容易碰到損平停利點,獲利可以放大。所以在此半部可以考慮使用追蹤停損單持續將獲利放大,或者是延後設立損平停損單的時機,讓賺錢的交易再承受一點波動,漲上去後再把停損上拉。


MFE>MHL之操作策略

MFE>MHL之操作策略

  • 上半部為MFE<MHL,表示此區交易的最大回撤比最大獲利還高,有較高機率碰到損平停利點,此時可以考慮將停損點在往上拉,形成鎖利單(Lock Profit),鎖住應得獲利。

MFE<MHL之操作策略

MFE<MHL之操作策略

鎖利單概念

而鎖利單的概念在一般交易中也很常被用到,當交易的獲利幅度到達某個水平時,就會希望至少出場要帶離一些利潤,就會使用鎖利單。


然而,鎖利單也可以使用MFE -MHL Chart進行定量,通常鎖利單的範圍就介於MFE=0到MFE=BS的區間,假如鎖利單拉得過高,會導致交易波動空間很小,一不小心就鎖利出場。

鎖利單的優點在於原先不會獲利的交易會開始獲利出場,同時提高勝率,但假如鎖利單設定的幅度太高,很容易造成交易提早出場,最終錯失部分大波動大獲利的勝手交易,在設定鎖利單時,必須要考量到此點。


參考影片:金融梟#19#20#21

手寫講義:GOOGLE雲端

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 870 字、0 則留言,僅發佈於💰策略錦囊💰你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
    avatar-img
    212會員
    131內容數
    此專欄旨在梳理投資經典書籍中的各種投資策略,為投資初學者提供一個清晰的指南,幫助他們逐步建立自己的投資策略。我們將深入研究各種投資策略,梳理並比較這些策略的優缺點,以及適用的場景與風險。透過這個專題,讀者將能夠了解不同的投資理念和方法,並根據自身的風險偏好和投資目標,逐步建立起一套適合自己的投資策略。
    留言0
    查看全部
    avatar-img
    發表第一個留言支持創作者!
    Part10有談到設定追蹤停損的優缺點,優點是可以滾動式保留獲利,以免最後漲上去又跌下來,兩頭空。但設定追蹤停損有可能會在出場後,股價卻一路上漲不回頭。這時候,有利方向加減碼就是一個很不錯的策略。
    從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
    前面花了一整個月的時間都在談停損、停利點的建立,這其實是一個靜態面的策略擬定,在開啟交易的剎那,就已經決定好了停損、停利單的價格。 那動態面呢?不利方向的加減碼,可以在下跌時的攤平策略,讓我們決定在哪個底線以上可以加碼,跌破底限時就必須減碼出場。
    結合Part6的MAE - B_MFE Chart與Part7延遲進場的策略後可以發現,許多原先必定會停損出場的交易,出現了生機。 這時候最佳化停損、停利點就非常重要。
    由Part6的MAE - B_MFE Chart分析可以發現,假如不依靠策略進出場訊號,而是選擇在波動小時入場,波動大時出場的理想交易中,回測數據點最好都分布在圖中的左上角。 然而,要如何改善右下角必定被停損的交易?那就必須使用延遲交易。
    由先前Part3 - Part5的停損、停利點介紹,可以讓我們對於停損點與停利點設立的初衷以及優化方式有初步認識。 然而,真實交易狀況中,MAE累計圖與B_MFE累計圖並無法呈現理想的分布,此時就必須導入MAE - MFE圖的概念。
    Part10有談到設定追蹤停損的優缺點,優點是可以滾動式保留獲利,以免最後漲上去又跌下來,兩頭空。但設定追蹤停損有可能會在出場後,股價卻一路上漲不回頭。這時候,有利方向加減碼就是一個很不錯的策略。
    從Part9開始就談到了不利方向加減碼,或稱攤平加碼/減倉。 若買入標的後,價格開始上漲,為了留住更多獲利,我們也可以選擇將停損點向上移動,使整筆交易保留一定幅度的獲利,這樣的做法就是設定『追蹤停損』(Tradiling Stop,TS)
    前面花了一整個月的時間都在談停損、停利點的建立,這其實是一個靜態面的策略擬定,在開啟交易的剎那,就已經決定好了停損、停利單的價格。 那動態面呢?不利方向的加減碼,可以在下跌時的攤平策略,讓我們決定在哪個底線以上可以加碼,跌破底限時就必須減碼出場。
    結合Part6的MAE - B_MFE Chart與Part7延遲進場的策略後可以發現,許多原先必定會停損出場的交易,出現了生機。 這時候最佳化停損、停利點就非常重要。
    由Part6的MAE - B_MFE Chart分析可以發現,假如不依靠策略進出場訊號,而是選擇在波動小時入場,波動大時出場的理想交易中,回測數據點最好都分布在圖中的左上角。 然而,要如何改善右下角必定被停損的交易?那就必須使用延遲交易。
    由先前Part3 - Part5的停損、停利點介紹,可以讓我們對於停損點與停利點設立的初衷以及優化方式有初步認識。 然而,真實交易狀況中,MAE累計圖與B_MFE累計圖並無法呈現理想的分布,此時就必須導入MAE - MFE圖的概念。
    你可能也想看
    Google News 追蹤
    Thumbnail
    這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
    Thumbnail
    11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
    Thumbnail
    Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
    Thumbnail
    某一個時間,就會有人團購農家的玉米筍。價位都不一定,帶葉帶殼喔!一斤10元到20元都有人賣。一斤10元聽說是大盤價喔!一斤20元或25元就是零售價。 我們這次買到350元20斤,不算很便宜的價錢,但是因為這個玉米筍很漂亮又很甜,所以應該也算值這個價錢。 上面就是已經處理好的玉米筍 我將玉米筍的前後整
    雖然我現在的工作只是個短期的職代,但是我覺得自己跟剛開始的工作狀況比起來,也確實學到了不少技能,雖然還是有很多的地方需要再改進的,但是我希望自己可以藉由這個工作的學習,在下一份新的工作職場中可以更加的能力被擴張,我渴望自己可以找到命定的職場。我其實滿希望自己可以在基督教的機構服事神,但是到目前為止神
    Thumbnail
    這次大反彈你跟上了嗎?空手或是恨買太少的你fomo嗎?今天來聊聊我剛做的一個夢,似乎這幾天有機會補上車哦
    Thumbnail
    任何人、事、物都會有風險要面對,不過,只要有系統的去做好風險管理,不論是公司營運、生涯規劃、個人財產或身體,其實都可以找到方法、降低損失,因此,我們可以透過思考人生最大的損失和可能的損失,預先準備人生的風險管理方法,來讓自己的生涯更加順利
    Thumbnail
    在越南,人們的主要交通工具是機車,機車的超高便利與機動性使地外送服務早就存在在許多店家當中。隨著網路科技的便利,越南也出現了一個又一個的外送平台,將所有外送店家整合在一起。使用者可以在外送平台當中點選需要的物品,今天女孩瑪莎就要向大家介紹當今越南社會最便利也最多使用者的4個外送App!
    Thumbnail
    新萃取的「天然成分(活性)」,除了檢測其"護膚功能"外──從「原料~產品(配方中)」評估"整個過程中-每階段"的「安全性」非常重要...
    Thumbnail
    ......,漢字「罪」的象形字最初描寫的可能是ㄧ種爲了阻止異物 sink (沉;湛沒、沉沒;沉於水、沉於內水,類似沉入水中之意) 到排水管道中而設計出來的、加了濾網的排水裝置,所以纔可能被聯繫到 English 的 sin 這個字。但是爲何後來「罪」會被聯想爲與道德法律有關呢?......
    Thumbnail
    作為哥吉拉三部曲的首作,《哥吉拉:怪獸惑星》的故事是悲壯的,在二十世紀末,怪獸接連甦醒,然後怪獸中的怪獸,哥吉拉,出現了,並且將多數人都殲滅了,於是人類與同怪物而一同出現的外星人們一起逃到宇宙之中飄流,在歷經各種內鬥與糾結之後,二十年後,一場「收復」之戰於焉展開,但經過空間跳躍,地球竟是兩萬年之後。
    Thumbnail
    從古自今,人類的惡行不只是影響地球生態,最後還形成了自我毀滅的過程,全球暖化造成了極端氣候,每年都會有更強烈的颱風誕生,許多地方缺乏水資源,無止盡的墾伐樹林,更是將生態推向無可轉圜的餘地。
    Thumbnail
    徐皓峰的《師父》,英文名稱是The Final Master,一方面呼應王家衛在2013年的《一代宗師》(The Grandmaster),另一方面則道出這部電影的主題:時代變遷下,最後一位詠春師父的沒落,以及中國武術的衰亡。這是個相當壯麗的悲劇,不只是詠春傳人陳識想在天津創立武館以延續師父夢想的結束,不只是「一個門派的全部未來」的結束,更是中國武術時代的沒落。然而,這場悲劇最可悲的地方,就在於這些武術精義與精神的結束,主因並非敗在西方文化的入侵與威脅,而是武家之間的明爭與暗鬥。
    Thumbnail
    這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
    Thumbnail
    11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
    Thumbnail
    Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
    Thumbnail
    某一個時間,就會有人團購農家的玉米筍。價位都不一定,帶葉帶殼喔!一斤10元到20元都有人賣。一斤10元聽說是大盤價喔!一斤20元或25元就是零售價。 我們這次買到350元20斤,不算很便宜的價錢,但是因為這個玉米筍很漂亮又很甜,所以應該也算值這個價錢。 上面就是已經處理好的玉米筍 我將玉米筍的前後整
    雖然我現在的工作只是個短期的職代,但是我覺得自己跟剛開始的工作狀況比起來,也確實學到了不少技能,雖然還是有很多的地方需要再改進的,但是我希望自己可以藉由這個工作的學習,在下一份新的工作職場中可以更加的能力被擴張,我渴望自己可以找到命定的職場。我其實滿希望自己可以在基督教的機構服事神,但是到目前為止神
    Thumbnail
    這次大反彈你跟上了嗎?空手或是恨買太少的你fomo嗎?今天來聊聊我剛做的一個夢,似乎這幾天有機會補上車哦
    Thumbnail
    任何人、事、物都會有風險要面對,不過,只要有系統的去做好風險管理,不論是公司營運、生涯規劃、個人財產或身體,其實都可以找到方法、降低損失,因此,我們可以透過思考人生最大的損失和可能的損失,預先準備人生的風險管理方法,來讓自己的生涯更加順利
    Thumbnail
    在越南,人們的主要交通工具是機車,機車的超高便利與機動性使地外送服務早就存在在許多店家當中。隨著網路科技的便利,越南也出現了一個又一個的外送平台,將所有外送店家整合在一起。使用者可以在外送平台當中點選需要的物品,今天女孩瑪莎就要向大家介紹當今越南社會最便利也最多使用者的4個外送App!
    Thumbnail
    新萃取的「天然成分(活性)」,除了檢測其"護膚功能"外──從「原料~產品(配方中)」評估"整個過程中-每階段"的「安全性」非常重要...
    Thumbnail
    ......,漢字「罪」的象形字最初描寫的可能是ㄧ種爲了阻止異物 sink (沉;湛沒、沉沒;沉於水、沉於內水,類似沉入水中之意) 到排水管道中而設計出來的、加了濾網的排水裝置,所以纔可能被聯繫到 English 的 sin 這個字。但是爲何後來「罪」會被聯想爲與道德法律有關呢?......
    Thumbnail
    作為哥吉拉三部曲的首作,《哥吉拉:怪獸惑星》的故事是悲壯的,在二十世紀末,怪獸接連甦醒,然後怪獸中的怪獸,哥吉拉,出現了,並且將多數人都殲滅了,於是人類與同怪物而一同出現的外星人們一起逃到宇宙之中飄流,在歷經各種內鬥與糾結之後,二十年後,一場「收復」之戰於焉展開,但經過空間跳躍,地球竟是兩萬年之後。
    Thumbnail
    從古自今,人類的惡行不只是影響地球生態,最後還形成了自我毀滅的過程,全球暖化造成了極端氣候,每年都會有更強烈的颱風誕生,許多地方缺乏水資源,無止盡的墾伐樹林,更是將生態推向無可轉圜的餘地。
    Thumbnail
    徐皓峰的《師父》,英文名稱是The Final Master,一方面呼應王家衛在2013年的《一代宗師》(The Grandmaster),另一方面則道出這部電影的主題:時代變遷下,最後一位詠春師父的沒落,以及中國武術的衰亡。這是個相當壯麗的悲劇,不只是詠春傳人陳識想在天津創立武館以延續師父夢想的結束,不只是「一個門派的全部未來」的結束,更是中國武術時代的沒落。然而,這場悲劇最可悲的地方,就在於這些武術精義與精神的結束,主因並非敗在西方文化的入侵與威脅,而是武家之間的明爭與暗鬥。