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最大幅度分析法 | Part12 損平停損點與鎖利單

這是最大幅度分析法的最後一部分了，關於量化的整理對大部分人應該具有難度，但每一個策略的概念我也有融合自身經驗白話的講解利弊，歡迎交流。

在Part11有提到，有些交易雖然最大獲利超過關鍵MFE，但最終卻轉而下跌而成為敗手交易(Lose Trade)。為了解決這類問題，可以導入損平停損點(Breakeven Stop，BS)的概念。

損平停損點(Breakeven Stop，BS)的導入時機與勝手、敗手交易的MFE累計圖有關，從MFE累計圖可以決定有利方向加減碼的關鍵MFE，當獲利幅度高於關鍵MFE時，就可以將停損(SL)提高至買入點，形成新的停損點。

損平停損點概念

損平停損點設立示意圖

設立損平停損點的好處是可以降低敗手交易的比例，減少交易虧損。

MFE - MHL Chart

而將MFE與最大回撤幅度(MHL)進行作圖，可以得到MFE - MHL Chart，此部分的MFE一樣可以使用B_MFE或是G_MFE進行分析。

B_MFE - MHL Chart

而這張圖的意義在於觀察回測交易的最大獲利幅度與最大回撤幅度關係圖，圖中MFE=MHL的斜直線將整張圖分成了上半部與下半部:

• 下半部為MFE>MHL，表示此區交易的最大回撤比最大獲利還低，比較不容易碰到損平停利點，獲利可以放大。所以在此半部可以考慮使用追蹤停損單持續將獲利放大，或者是延後設立損平停損單的時機，讓賺錢的交易再承受一點波動，漲上去後再把停損上拉。

MFE>MHL之操作策略

• 上半部為MFE<MHL，表示此區交易的最大回撤比最大獲利還高，有較高機率碰到損平停利點，此時可以考慮將停損點在往上拉，形成鎖利單(Lock Profit)，鎖住應得獲利。
  

MFE<MHL之操作策略

鎖利單概念

而鎖利單的概念在一般交易中也很常被用到，當交易的獲利幅度到達某個水平時，就會希望至少出場要帶離一些利潤，就會使用鎖利單。

然而，鎖利單也可以使用MFE -MHL Chart進行定量，通常鎖利單的範圍就介於MFE=0到MFE=BS的區間，假如鎖利單拉得過高，會導致交易波動空間很小，一不小心就鎖利出場。

鎖利單的優點在於原先不會獲利的交易會開始獲利出場，同時提高勝率，但假如鎖利單設定的幅度太高，很容易造成交易提早出場，最終錯失部分大波動大獲利的勝手交易，在設定鎖利單時，必須要考量到此點。

參考影片：金融梟#19、#20、#21

手寫講義：GOOGLE雲端