【4%法則，其實是個美麗的誤會】

有沒有很好奇，為何銀行、保險公司等，販售退休商品時，他們都要說，如果在淨值不超過多少以下，可以配到相對年化報酬率4~5%呢？

是的，這個4%~5%，只要確保這個退休支持池，不會被半路解約，相當高機率30年用不完。

這個前提要做好3件事

1.

請先準備好一筆資金投入，事先想像我們退休金每個月要多少錢？

例如每個月5萬，1年要60萬，60萬/ 4%=1500萬

2.

1500萬，並非閒置擺放在銀行的現金，而是要放入一個投資組合

3.

確保投入資金不會隨意動用。

換句話說，做好帳戶分類，例如醫療帳戶跟退休帳戶是獨立的。

理論基礎

來自於，1994年由美國麻省理工學院的退休財務顧問威廉．班根（William Bengen）所提出。

以經濟非常蕭條計算下，正確數字應該是4.15%~4.2%，因為4%對於報社好寫，就一路將錯就錯用4%，反而更加安全。

4%法則是指，如果退休後持續做好投資規劃（例如股債配置），並且每年只提領其中的4%資金當成生活費，即使通膨增高，也可以安心退休至少30年。

這個理論出來，一定有很多人想要打臉他，但在29年來，學術、市場，反覆驗證下，都是服膺這個結論的。

一定很多人好奇，那現在通膨、債券殖利率快速攀升，4%還能用嗎？

答案是夠的，因為關鍵是自於2個

 1.

退休金X12個月÷4%=本金

假如覺得4萬現在生活不夠用，自然就會得往上調整我們的期待值

那我們要準備的本金就會要更多。

其實關鍵點不是在於4%，而是「本金多少」跟「期待值」要多少？

 2.

當退休時，這筆本金要放入一個投資組合，你遇到通膨，企業國家，都也會碰到通膨，自然而然，他們更得想方設法去面對通膨，因此，這個投資組合，亦會一起面對通膨。

最害怕的事，退休金是放在一攤死水的資金池，那這個4%法則，肯定不適用。

萬一你真的很怕，如果真的很怕，可以上調就成4.5%，自然所需要的本金就會更多了。

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《今周大耳朵20231122，與各方資料整理。》