技術分析進階(3)  杜金龍台股技術分析回測 a. MA移動平均線

Index

(1)  研究Basic

(2)  技術分析有效的理論

(3)  杜金龍台股技術分析回測(純技術分析)

a. MA(Moving Average)移動平均線

b. BIAS((Bias Ratio)乖離率

c.MACD(指數平滑異同平均線)

d.KD(隨機指標)

本文為連載性質, 將逐步完善

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(3)杜金龍台股技術分析回測(純技術分析)

本節以杜金龍『最新技術指標-在台灣股市應用的訣竅』為基礎藍本精簡而成

技術分析可單獨使用一種指標, 也可使用雙重指標, 但並非使用越多種指標會越準確, 過多指標將使決策混淆, 實務上最多使用兩種技術指標。

有基本分析與技術分析之結合之擇時法, 另外也有以基本分析選股, 以技術指標擇時的方式, 技術分析作為一種擇時技巧之元素, 運用存乎一心, 並無固定用法，

也可使用周K,月K構建但要注意, 技術分析作為擇時工具, 無法取代選股技術，讀者使用上需要注意。

A.     MA(Moving Average)移動平均線

計算方法

常見的移動平均線有兩種

＊移動平均線  (MA: Moving Average)

移動平均線  (英文: Moving Average , 也常簡稱 MA)，也叫簡單移動平均(Simple

Moving Average: SMA)

合計n期間的收盤價，然後再除以n計算得出。計算時會計算最近的n期間，觀看該計算數值每一天的變動（日線）。

代表過去一段時間裡的平均成交價格，用來判斷股價未來趨勢。

例如:10MA是將過去10日收盤價加總除以10,20MA是將過去20日收盤價加總

除以20。

＊指數移動平均線 (EMA)

指數平滑移動平均線（Exponential Moving Average：EMA）將最新的數據加

權，並將曲線平滑化。

趨勢轉折判斷

＊黃金交叉/死亡交叉

短天期MA超過長天期MA被稱為黃金交叉,例如:10MA超過20MA.

反之, 長天期MA超過短天期MA被稱為死亡交叉,例如:20MA超過10MA.

＊均線扣抵

由於5MA(五日均線)均線計算5日內平均值, Day 6決定了均線方向, 尤為重要,

Day6的價格與Day1 相比,若Day6價格高於Day1,則均線轉折向上,

若Day6價格低於Day1,則均線轉折向下。

＊突破通道

以均線上下一定區間為上下限, 其中為通道, 升破通道上限為上升趨勢, 跌破通道上限為下降趨勢

例如: 以20MA之±1%為上下限, 中間為通道, 股價突破20MA之上1%, 為上升趨勢確立。 

回測

截圖自杜金龍『最新技術指標-在台灣股市應用的訣竅』

以10MA,20MA,60MA向上轉折作為買點, 向下轉折作為賣點, 勝率均在33~32%之間, 每次平均報酬為分別為

10MA=2.28%,交易641次, 賺錢次數213次, 虧錢次數428次, 換算年報酬為33.21%

20MA=4.99%,交易339次, 賺錢次數111次, 虧錢次數228次, 換算年報酬為38.48%

10MA=6.7%,交易226次, 賺錢次數73次, 虧錢次數153次,換算年報酬為37.88%

以20MA年報酬為最高, 如若使用60MA交易次數下降, 年報酬略降, 勝率也略降,但每次平均報酬可以提昇。

以黃金交叉為買點, 死亡交叉為賣點,勝率均在42~48%之間

每次平均報酬為分別為

10MA/20MA=10.18%,交易139次, 賺錢次數59次, 虧錢次數80次, 換算年報酬為32.15%

20MA/60MA=22.33%,交易58次, 賺錢次數28次, 虧錢次數30次, 換算年報酬為29.43%

通道突破20MA上限1%為買點, 跌破下限1%為賣點,勝率均在45.45%之間

每次平均報酬為分別為

5.65%,交易220次, 賺錢次數100次, 虧錢次數120次, 換算年報酬為28.24%

小結

均線日期越短, 操作越頻繁, 報酬率與勝率未必增加

但均線日期越長, 越有可能因為均線反應較慢而錯過大段漲幅,其操作方式比較像是:魚頭魚尾不吃,只吃魚身的操作方式,需等待趨勢明確後才進場。

勝率均無法超過50%

使用得當可以避開熊市,但在盤整時均線糾結, 交易次數頻繁且無效果。

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(3)  杜金龍台股技術分析回測(純技術分析)

b. BIAS((Bias Ratio)乖離率