金山理論

今天我想要談談台積電跟台達電這兩座台灣的大山跟小山

突然想要討論的原因是剛好看到美股大叔的文章

這篇文章可能有點長，可以跳過沒關係

大家可能有聽過金山理論

簡單說這個故事就是當時候有一堆人要挖金礦真的靠挖金礦賺錢的人不多

最賺錢的是賣牛仔褲跟鏟子的人

拿今年的AI來說，其實是一大片的金山

參與的人很多，然而這個賣鏟子的人是誰？

其實是NVDA，大家都需要算力，算力就需要NVDA的卡

那如果我們更仔細的去探討，製作鏟子所需要的鐵是誰？

台積電

目前看起來，你不用他家的鐵還不行，競爭對手的鐵會發熱

而且不管誰要做鏟子，都要用台積電的鐵

而台達電的話比較像是鏟子頭跟柄連接的螺絲

能不能替換？

不一定，在某些情況下，台達電是最好的螺絲，但其他情況，台達電這顆螺絲是有機會被替代的所以就競爭力來看，台積電還是大於台達電但台達電很聰明，他們也知道這個問題，所以他們現在祭出兩個方法

1. 我賣螺絲，還賣牛仔褲你買螺絲的時候，可以順便買牛仔褲，算你便宜一點

2. 你螺絲或是牛仔褲賣的比我好，但你們公司不夠大間，我就把你們買下來

這兩個是我夢到的

以上這些情況也可以用在AI以外的產業上面要看懂可能需要一點點的產業知識

所以這邊做總結

競爭力一定是台積電大於台達電

但他們兩個都屬於人家在打架，他們都還是可以受惠的公司

如果有錯在跟我說