節目內容整理
一、森歐黎漾贊助與產品介紹
- 贊助背景： 節目由SAHOLEA森歐黎漾贊助，強調在投資焦慮之餘，也需關注頭皮「基本面」與髮根「技術線」，將頭髮養護與投資心態連結。
- 產品特色： 主打咖啡因系列，蘊含德國咖啡因與天然植萃生肽，強調強健髮根、預防斷裂、零矽靈、溫和不刺激。全系列包含進化液、髮浴、養髮液三步驟。
- 個人體驗： 謝孟恭親身體驗並持續使用，特別推薦咖啡因豐盈養髮液為「專屬頭皮的保養品」，質地清爽易吸收。髮浴有豐盈健髮和控油健髮兩種選擇，香味偏中性木質調，適合不常做造型的細軟髮質。
- 品牌定位： 獲得世界肯定的MIT洗沐品牌，優先使用天然有機認證植萃。
- 購買優惠： 股癌粉絲限定組合享折扣，MOMO、蝦皮、PC Home同步優惠，實體通路如寶雅、康是美、屈臣氏亦可購買。
二、小島秀夫見面會的啟發：「金錢本位」到「影響力本位」
- 參與機緣： 謝孟恭因個人對遊戲的熱愛（尤其是小島秀夫的作品），在SIE及「小鴨」（前地方聽眾，現遊戲品牌聯絡人）的邀請下，得以參加《死亡擱淺2》的見面會。他坦言節目以投資為主，與遊戲「八竿子打不著」，因此感到驚訝與感謝。
- 對小島秀夫的熱愛轉變： 早期玩《潛龍諜影》系列，但直到《潛龍諜影V：幻痛》才正式成為關注者，並因其創意玩法和「單親爸爸模擬器」般的《死亡擱淺2》而晉升「狂粉」。他從遊戲中感受到深刻的父子互動，推測小島秀夫必定是位「很棒的爸爸」。
- 有趣插曲： 謝孟恭意外邀請一位偶然遇到的聽眾（小島秀夫的資深狂粉）一同參加見面會，並成功獲得主辦方同意，成為一段酷故事，展現了行銷上的可能性。
- 核心啟發——被建模的渴望： 謝孟恭在見面會後產生「要被小島秀夫建模」的強烈想法。他觀察到小島秀夫喜歡將好萊塢演員、電影導演、音樂人，甚至VTuber建模到遊戲中，認為這是「一個超帥的事情啊！」
- 如何被建模？從「錢本位」轉向「影響力本位」： 他反思，若只在家裡「炒股票吵一輩子」，小島秀夫絕不可能建模。他認為要被建模，需要「去做一些有創造力的事情」，並「去connect people」。
「從現在開始我的思考邏輯就變成說：『我要被他建模，或是我要被未來的一些遊戲開發者，說不定就是我們自己遊戲團隊投到的人，建模。』」
過去的思考模式是「這個東西可不可以賺錢」，以「錢去作為一個本位在想事情」。現在則轉變為「用影響力去作為一個本位在想事情」。
- 影響力本位的意義： 「你要怎麼樣的可以去串聯更多人，然後為大家創造價值，然後直到有一天呢，可能是小島秀夫或是誰就是會看到你，然後就會讓你有這種很非常酷的一個體驗跟機會」。這不僅能帶來錢或收穫，更是「一個會是更重要的事情」。他認為需要「去做一些實業」，「去跟大家connect起來」，如投資公司並非單純刺激交易，而是陪伴公司成長、幫忙牽線，成為「好咖」。
- 承諾改變： 「我整個人都改變了，就是我之後呢，我自己會希望如果可能在年後回頭看，我還是在做一樣的事情，我會認為我對我自己非常失望」。
三、對特斯拉與馬斯克創黨的看法
- 馬斯克創黨： 謝孟恭認為創辦人分心搞政治對投資公司來說「非常不好的」，「平白地去增加了很多的不確定性」。
- 綁定馬斯克： 他反對分析師限制馬斯克權力的做法，認為「上了馬斯克的車，你就是要讓這個車長帶你飛」。若馬斯克被換掉，反而是「要直接丟掉」特斯拉的持股，因為投資特斯拉「追根究底去看，就是說你是在投資馬斯克這個人」。
- 「Silver Lining」（一線曙光）： 馬斯克是南非出生，不能選總統，高機率會成為黨的「金主」，運用其在科技、創辦人圈的實力，在幕後影響美國政治。他認為這種「donor」角色較不易被公開報復，比競選總統好。
- 投資策略： 儘管馬斯克投入政治是「大扣分」，但謝孟恭在特斯拉下跌時「就是一直去買」，預計維持在部位的18%到20%之間，但因此不再打算打滿倉位。他會「繼續觀察」市場反應，認為只要馬斯克不選總統，作為幕後金主「還可以啦」。
- 對馬斯克行為的困惑： 坦言馬斯克「不停地去刷新，我們對於他的一個認知的下限」，從搞政治、與川普反目，到自組政黨，行為令人「很傻眼」。他承認世界是動態的，需隨時調整。
四、最新關稅發展分析
川普新關稅政策
- 川普新關稅政策： 川普公布8月1日生效的新關稅，數字多數被「湊整數」，謝孟恭認為這是「非常川普的一個風格」。
- 談判手段： 他判斷目前關稅「應該是還沒有談完」，這是川普向日本等國家「去跟他們說我是要維持關稅，我要繼續對你強硬下去，所以看你要不要來談」的談判一環。
- 台灣關稅預測： 個人猜測台灣關稅「一定是往下降」，約在20%上下，不會低於越南。若低於20%則為「非常驚訝的好」，若高於30%則「太過分」，因台灣「非常配合」。
- 美國對台要求： 傳聞美國希望台灣開放進口車、農產品及保健品。
- 進口車： 若降關稅，汎德永業等進口美國車輛的公司將受惠。
- 農產品/保健品： 建議提早關注，因為「等到開牌之後呢，應該就是一波反應」。
企業應對高關稅策略（「中國加一」與轉口貿易）
- 即便台灣關稅偏高，台商因過去的「中國加一」佈局，在東南亞（如馬來西亞、泰國、越南，目前最低20%）設有生產基地，可利用這些低關稅地區作為「轉口案」，規避台灣關稅過高的問題。
- 例如： AI伺服器ODM/OEM廠商緯穎在馬來西亞有產能，可透過馬來西亞出貨。
- 美國主要打擊中方產品藉轉口規避產地問題，預期不會嚴格打擊台商。
關稅戰對不同企業的影響
- 大型企業/上市櫃公司： 具備海外佈局能力，雖受關稅影響但能透過生產基地調整來應對，比同業更具韌性。
- 中小企業/傳統產業： 沒有海外設點能力者將面臨「蠻大的問題」，可能導致「小型浩劫」，因為難以分攤成本或找到新產地，被迫收掉。
通膨與區域競合
- 若台灣關稅處於合理區間（20幾%），長期可能導致通膨。若與日本關稅相近，只要與日本競爭力OK，則問題不大。若台灣關稅比越南還低，則「阿彌陀佛」，是「多好的國運」。
晶片關稅
- 認為是「更加刁鑽的問題」，可能「會搞很久」，因難以舉證與重複課稅問題。
- 川普政府可能只針對「main chip」（主晶片）等高價品課稅。
- 廠商會尋求規避，如在海外組裝成板子再進口美國，導致生產外移，與川普政策矛盾。
- 川普關稅策略是「他認為你這個東西很賺錢，他也要分一點，所以他就先喊說我要課你很高的關稅…反正你需要我的消費市場嘛，那你就是來跟我談」。
- 實務執行困難，政策朝令夕改導致「多頭馬車」，最終可能「放行」。
總結關稅影響
- 最終會影響到「末端的消費者」，消費力道下降。台幣匯率變動對公司EPS影響更大，是目前更需關注的重點。整體關稅走向「明朗」，廠商已有方向應對。
五、聽眾QA與個人生活分享
生日祝福
- 多位聽眾請求為親友慶生，謝孟恭皆給予祝福，包括「毛豆小王子嘉俊」、「可愛的一進寶貝」、「狗幹有錢人」、「臭老K」、「Allen」、「蘆州Alex」、「台中許光漢」、「Rita醬」等。
投資策略
- 短期右側交易的記帳方式： LIFO或FIFO「你自己看爽的」，最終以「淨值追蹤是最準的」。
- 美股大盤ETF選擇（標普500 vs QQQ）： 難以選擇，看個人偏好。標普500更全面，QQQ偏科技股。
- Oracle的定位： 謝孟恭將Oracle歸類為「硬體」或「Infra」股，而非純軟體股，主要看好其漂亮Infra訂單及與Stargate合作帶來的硬體機會。
- 特斯拉持股與馬斯克行為： 在馬斯克創黨導致股價下跌時持續加碼，但不打算打滿倉位，會觀察市場反應。
生活感悟與建議
- 誠實至上： 謝孟恭強調「誠實至上，是一個最好的做法」，除了白色謊言。他坦承小時候說謊的經歷，並認為誠實能減少期待與傷害，並樂於分享失敗經驗，因為「失敗的經驗是比較珍貴的經驗」。
- 減肥與運動： 提及瘦瘦針（Osempic）會破壞胃口，他認為「吃東西是我最重要最抒壓的東西之一」，故不使用。推薦重訓、有氧，並分享打拳後有感變瘦的經歷。
- 面對生命困境： 聽眾分享孩子罹癌及親友車禍經歷，謝孟恭感同身受，提及兒子腎臟問題的擔憂。他對「偉大的爸媽」表示敬佩，並堅定支持科技發展（如Neuralink），相信科技能為身心障礙者帶來希望，反對「限制成長」的言論。
- 滑板與拳擊： 分享自己大學時期玩滑板的經驗，與聽眾拳擊愛好者產生共鳴。並討論了拳套選擇的經驗。
- 《進擊的巨人》： 有看但未看完，認同其「戰爭或對立，也只是立場不同而已」的概念。
- 人生財富： 引用聽眾推薦的《人生的五種財富》（金錢、時間、社會、身體、心靈），謝孟恭重申現在對他而言，「最重要的東西，當然時間還是其中一個，然後以及被小島秀夫掃描，放進去遊戲裡面，這個就是我認為是最重要的事情，而不是金錢」。
- 對「太神啦」的警惕： 提及掃墓燒錢與通膨，並半開玩笑地提醒大家許願賺大錢會導致通膨。
- 「噗噗噗」習俗： 分享俄裔妻子教導的去霉運習俗，如誇獎孩子後在左肩「噗噗噗」三下，或回家拿忘記的東西後進行相同動作，以避免「立flag」或不好的運勢。
投資失敗經驗與風險控管
- 最慘痛經驗： 2018年因中裕新藥（4147）而嚴重虧損，當時在西班牙，無法現場處理質押合約，導致巨大損失。
- 風控能力： 儘管常開高槓桿，但自稱「風控的表現上，其實一直以來都很好」，未曾收到補繳保證金簡訊。
- 對市場的敬畏： 他坦承若幾年前遇到今年4月的市場波動，「我現在就在吉野家」，因為曾賺大錢導致「回不去了」，對小錢無感。
- 警惕： 勸告聽眾不要玩到需要補保證金，因為這種賺錢方式「不屬於你」，註定失敗。他將維持率下降視為「人生中最丟臉的事情」，強調嚴格的風控是成功的關鍵。
