儲蓄保單和債券組合的對比

市場上有不少客戶會以債券組合或債券基金作為穩定的資產配置，或者作為一種收入來源。以下將會有系統地為大家對比儲蓄保單和債券組合，讓大家可以選擇一個更合適自己的選擇。

首先，我們必須認清儲蓄保單以及債券組合在通往財務自由之路中，他們同樣能提供被動收入，幫助我們達到財務獨立，以及財務自由。但是，在財務安全的階段，它們的定位及功能卻有所不同，而這跟它們的本質有關：儲蓄保單以及年金是作為穩定的保存資產（Reserve），而債券組合是屬於具一定程度波動的投資資產（Investment）。

A：主要是作為投資工具，在你的目標是達成財務自由時，放大回報。舉例，曾經有客戶在當年蘇聯解體時投資蘇聯債券，最終得到俄羅斯政府兌付，回報以10倍計算。這是成功例子，當然也有不少失敗例子。

A：主要是規劃有時限性的人生理財目標，包括教育儲蓄，退休規劃，以及當你的目標是達成財務獨立，建立被動收入的時候。

注：重溫一次，逐步通往財務自由之路三階段：1）財務安全（主動收入足夠保障以及照顧人生階段需要），2）財務獨立（被動收入大於需要Need），3）財務自由（被動收入大於想要Want）

有。因為債券基金可升可跌，兼且並沒有保證現金價值。

A：視乎產品，通常回報率為4-6%。不要少看這4-6%，這是可以維持長時間維持派發的。以香港某間保險公司作為例子：

42歲女性，每年儲蓄10000美金，合共10年。

第11年開始每年提取7000美金直到終身，或者於65歲時每年提取15000美金直到終身，36年間總數已提取54萬美金，同時戶口於100歲時更增長到超過40萬美金。

A：視乎性質，比較不確定。例如國家主權債券，公司債券，垃圾債券等，回報便非常不同。一般債券基金會以地域劃分，方便投資當地的高收益債券提升回報。

A：當然可以。

舉例：3歲小朋友，父母幫她每年儲蓄50000美金，合共5年。

第19-22歲每年提取100000美金作為教育費用，合共4年，完成後23歲時戶口價值為約100000美金，之後無需供款，戶口繼續增長。

30歲：160000美金

40歲：320000美金

50歲：650000美金

60歲：131萬美金

70歲：264萬美金

80歲：526萬美金

90歲：1056萬美金

100歲：2179萬美金

*以上數字經四捨五入調整

總結：不要被約定俗成的名稱影響，而忽略了事物的本質。由債券組合組成的固定收入（Fixed Income）並不如一般人想像中的穩定；也正如儲蓄保險，認真說也並非保險，因為它並沒有人壽醫療意外危疾等保障槓桿，但它是資產配置的其中一種重要工具。因此，在為自己家庭規劃理財時，認清目標，再選擇合適的工具完成吧！希望以上的對比會對大家有幫助，如有需要，歡迎電郵到：enquiry@giffordchen.com互相交流。

以上資料僅供參考，並不構成任何銷售建議及/或有關產品之推介。資料最後更新日期為2021年11月10日。