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20240805 史詩級的VIX漲幅

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 說真的,VIX這種飆法,簡直和疫情的那一波一模一樣。剛看了美股盤前,科技股慘不忍睹。

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    秦暢秋,人稱秋哥,名字很秋但人很客氣。價值投資基本教義派信徒,管理研究所博士生。本職是生技新藥和SPAC併購,興趣是研究貨櫃航運,而且兩年多來「只關注長榮」。 秋哥不測股價,不報明牌,不加好友,沒有LINE群。 發文近七百篇合計八十萬字以上,全部依據已公佈資料進行資料整理與客觀推論,長線信徒歡迎服用,短線賭徒敬請略過。
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    每年三四月份是長約議價期,當時SCFI和CCFI雖然持平或下跌,但歐線開始第二輪大飆漲,託運人與船商價格拉鋸得大,但受限於繞行好望角導致運力不足,根本就是貨櫃商佔盡優勢。當時甚至連季約都出來了。然後,你跟我說,他老木的航商會笨到簽低於成本價的長約?這是在侮辱船商的智商嗎?
     這一張是秋哥把歐線往前移兩個月,CCFI往前移一個月的結果。其實,如果這個數據如以月為單位,你會看得更清楚,運價對應營收就是這麼回事,但蒐集這樣一份資料實在太累了,吃力不討好,真的很難賺。等秋哥從日本回來後再來做做看。  秋哥不敢跟你保證,這張圖講的一定都準,未來一定都會應驗,因為研究必
     愛看SCFI的就去看吧,秋哥只能跟你說,CCFI還沒漲完,即期的歐線2408跌不下去,是因為和現貨價已經接近,維持在5500的話,CCFI可能會到2500左右,全部會對應在第三季營收。至於2410最近跌很兇,剩下3675,大概是預期對中國八月的關稅時限到了,來不及運出去的就也不用運了......
     其實秋哥最近講的這些,我在社團都有講,或者是在不標注長榮的情形下發文。原因很簡單,一直以來,秋哥講的都是營收與獲利,不是股價。前陣子漲太快,我不想讓這些和營收獲利有關的東西,被拿來做為對作的工具。不過,既然我講了要跌,不講也要跌,那秋哥就選擇直接冰的啦。  恕秋哥直言,這陣子長榮的跌法,除了
     來來來,天天都便宜,長榮大特賣。到底有多便宜,秋哥就用本益比及本淨比河流圖來估給你看,看到底長榮便宜到什麼地步。首先,已經有法人預估長榮今EPS上看50元了,第一季八元,剩下42元要放哪?第二季季增近20%,所以就估12元吧,第三季運價比第二季漲了一倍不只,第四季可能又很爛,那第三季......
     有時候,看到市場一堆運價漲勢趨緩啦,附加費取消啦,一櫃跌500啦,SCFI三小有的沒的,搞到好像貨櫃商都快賠錢倒閉了似的,秋哥就實在很想罵三字經。因為這些人絲毫都沒有注意到,現在的運價,航商可以賺多少錢,跟買櫝還珠沒什麼兩樣......
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