不好意思, 以後會把知道的一些零碎的資訊, 傳聞, 市場或機構的簡單想法就放在討論區, 提供大家參考. 市場有很多消息, 我盡量過濾有用的, 但無法保證一定都是對股價有幫助, 所以各位參考時, 麻煩以自己的操作為主, 如果這些訊息對各位交易有幫助, 那就是太好了, 如果沒有幫助, 就當成噪音略過, 謝謝(這些資訊就不Po在 FB, X, IG和Thread了...就沒有通知大家）

本篇的重點在ARM的概況（Win ON ARM)：本篇我總共有三個留言

第一部分：WWDC小小想法：

功能差不多是之前ChatGPT跟Gemini都發表過的功能，但⋯

1.Apple感覺這次很用心在講AI，他的Ecosystem 強大，未來如果導入更多應用，對他的服務營收應該正面

2. AAPL 使用ChatGPT代表微軟的Azure 未來應該有機會更加成長

3. AI終於要開始進入到B2C的賽道，6/18起AI PC多款產品登場，未來AI phone 加入下Q3以後半導體消費電子這塊有機會超乎市場預期，也會加速讓非蘋陣營發展更厲害功能較強的AI phones.

4. 基於前面地3點，ASIC都沒動很久，未來在Q3應該業績有機會，台股的發哥，美股的AVGO應該關注（尤其本週財報，會不會驚訝或驚嚇？）

5. 選來選去還是TSMC最好選，穩穩的

6. 高通+ARM (Windows on arm)真的要留意, 我看今天AMD股價很軟不知道是不是受到這原因？

7.講到股價：

短期蘋果股發表會後，股價一週的報酬率皆大多呈現負報酬, 但如果把時間計算到產品發表會一個月後的報酬為正的機率超過60%（不論在股市是牛市或熊市）, 拉回是買點？

#微軟今天反而轉強（市場之前過度擔心蘋果跟ChatGPT結合，對微軟造成競爭，看來石頭落地）⋯

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第二部分： 以下是各位大大可以多加關注的一檔個股（ARM), 當然你也可以一起關注QCOM和ARM, 現在市場討論的焦點, 股價效應他們應該是一起的.

7. 高通這次產品線蠻多的（看6/18後新產品Youtub的實測）, 大人有聽到美國工程師(Dell)先拿到實測很驚艷（X86架構:Amd跟Intc壓力逐漸增大）

優點： 以GPU為主角的AI PC, 未來在耗電與性能ARM 強過X86架構, 尤其省電部分, 改善Wintel筆電長期痛點.

以下我知道的一些事情（今天跟大人（產業分析師）討論過, 邊看WWDC邊討論）：

Arm CEO表示，Arm在Windows PC市場的比例，未來五年內將超過50%。

(如果真的實現, ARM的股價真的會除了NVDA外, 未來最受矚目的另一檔半導體股票之一）

大人今天有問過在矽谷的Dell工程師, 他們說, 效能跟低耗電有相當不錯的表現（有驚艷到）, 他們說現在不能透露價格, 但可以參考對標Intel Core i9-14900HX CPU 的價格：那就是Snapdragon X Elite系列範圍也落在471 到 -743 美元之間。(QCOM(以下簡稱Q)的Snapdragon X Elite主要應用於高階筆電), 如果真的價格是這樣, 大人覺得在市場很有競爭力

Q以往的手機處理器（如Snapdragon系列）大多採用ARM的公版架構（Cortex系列），也就是Q使用ARM設計的標準核心來組成其處理器，但Snapdragon X Elite的Oryon核心有所不同，因為這些核心是基於Q自家的設計，雖然還是基於ARM架構，但不再使用ARM的公版設計.（這個有過去收購的歷史, 這裡就不多講了..）

以下是大人的模型推估對ARM影響：

要推估Oryon核心不使用ARM公版設計對ARM獲利的影響，影響約15%(大人模型計算的）

如果在2026年ARM搶佔X86市場10%市佔率, 對營收貢獻：增加15億美元營收。

QCOM沒有用使用ARM的公版但還是用ARM架構設計：ARM可以增加營收12億美元（單就這個部分而已)

如果ARM搶佔了X86市場的50%市佔率，同時Q完全不使用ARM的公版設計，則ARM的營收將增加72億美元（五年後）

對EPS貢獻：

當市佔率為10%下，對EPS的貢獻約為2.33美元。

當市佔率為50%下，對EPS的貢獻約為13.95美元。