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宇瞻在上周四舉行了法說會.一些財務數字在網路上很容易查到的事情就不在這提了.這裡我想針對執行長張家騉在法說會提到的幾件事情來延伸討論.
2026年記憶體短缺情況難以緩解，記憶體是稀缺產品，產品價格高漲，客戶第1季有不得不買的壓力，客戶需求是否會受到記憶體漲價影響，第2季將是重要觀察時點
宇瞻20
一開始先來先為自己之前的判斷正確(南俊能從川湖手上搶下部分市場)開心一下.
2026一月營收公布,川湖與12相比成長3.04%.南俊與上個月相比成長24.4%.首次突破NTD30億大關.雖然距離一哥川湖還是差一大截.但這是一個好的預兆.代表我之前的判斷有可能正確.之所以說有可能是這只是一個月的營收
2025 12月營收已經出爐了,順勢來追蹤一下南俊的狀況. 總結如下:
• 從毛利率改善可以看出產品組合有改善但仍有進步空間
• 目前股價已部分反映2026狀況. 需持續觀察2026Q1~Q2月營收狀況是否符合預期再隨之調整
從毛利率改善但仍有進步空間
這其實是一個舊聞了,從下圖可以看出20
轉眼間已經十一月底了. 藉著今天空閒之餘來針對中磊,復盛應用還有南俊來做個復盤.
中磊5388
成本大約是在95~100之間.可以說是抱著過了一座山.原本期待2025網通產業落底後營收向上帶動股價挑戰150.可惜Q3財報出來後毛利不如預期.直接讓股價向下跳水.有聽到一個說法是因為標案鎖定了售價
川湖(2059)一直以來靠著強大的研發能力還有專利,在導軌這個市場一路領先,在2024 AI大爆發後,整個營收跟著大爆炸.與之相比.南俊雖然也在導軌深耕多年.現在卻是連川湖的車尾燈都看不到.
但是南俊股價從六月開始就開始一路走高,雖然月營收和2024同期相比也是有所成長但讓人不禁懷疑 1)股價漲幅
宇瞻在上周四舉行了法說會.一些財務數字在網路上很容易查到的事情就不在這提了.這裡我想針對執行長張家騉在法說會提到的幾件事情來延伸討論.
2026年記憶體短缺情況難以緩解，記憶體是稀缺產品，產品價格高漲，客戶第1季有不得不買的壓力，客戶需求是否會受到記憶體漲價影響，第2季將是重要觀察時點
宇瞻20
一開始先來先為自己之前的判斷正確(南俊能從川湖手上搶下部分市場)開心一下.
2026一月營收公布,川湖與12相比成長3.04%.南俊與上個月相比成長24.4%.首次突破NTD30億大關.雖然距離一哥川湖還是差一大截.但這是一個好的預兆.代表我之前的判斷有可能正確.之所以說有可能是這只是一個月的營收
2025 12月營收已經出爐了,順勢來追蹤一下南俊的狀況. 總結如下:
• 從毛利率改善可以看出產品組合有改善但仍有進步空間
• 目前股價已部分反映2026狀況. 需持續觀察2026Q1~Q2月營收狀況是否符合預期再隨之調整
從毛利率改善但仍有進步空間
這其實是一個舊聞了,從下圖可以看出20
轉眼間已經十一月底了. 藉著今天空閒之餘來針對中磊,復盛應用還有南俊來做個復盤.
中磊5388
成本大約是在95~100之間.可以說是抱著過了一座山.原本期待2025網通產業落底後營收向上帶動股價挑戰150.可惜Q3財報出來後毛利不如預期.直接讓股價向下跳水.有聽到一個說法是因為標案鎖定了售價
川湖(2059)一直以來靠著強大的研發能力還有專利,在導軌這個市場一路領先,在2024 AI大爆發後,整個營收跟著大爆炸.與之相比.南俊雖然也在導軌深耕多年.現在卻是連川湖的車尾燈都看不到.
但是南俊股價從六月開始就開始一路走高,雖然月營收和2024同期相比也是有所成長但讓人不禁懷疑 1)股價漲幅
期待落空的一年
2025年對於中磊、智易和啟碁的投資者而言，無疑是一段煎熬的時期。年初時，市場還寄望於網通產業能夠觸底反彈，然而實際情況卻是一底再比一底，令人失望。相較之下，隨著AI浪潮推進，智邦國際因交換機產品受惠於AI需求帶動的量價齊揚，表現明顯優於同業，更顯得投資結果的差異。
堅守能力圈的
期待落空的一年
2025年對於中磊、智易和啟碁的投資者而言，無疑是一段煎熬的時期。年初時，市場還寄望於網通產業能夠觸底反彈，然而實際情況卻是一底再比一底，令人失望。相較之下，隨著AI浪潮推進，智邦國際因交換機產品受惠於AI需求帶動的量價齊揚，表現明顯優於同業，更顯得投資結果的差異。
堅守能力圈的
